Что такое инвестиционный фонд? Узнайте 4 важных момента перед началом инвестирования

Познакомьтесь с фондами взаимных инвестиций глубже

Что такое фонд взаимных инвестиций? Это первый вопрос каждого новичка-инвестора. Ответ — фонд взаимных инвестиций (Mutual Fund) — это механизм объединения средств большого количества инвесторов для управления ими лицензированными специалистами, получившими разрешение от Комиссии по ценным бумагам и рынкам. После сбора средств управляющий инвестирует их в соответствии с политикой фонда, чтобы максимизировать доходность при приемлемом уровне риска, а затем делит прибыль между инвесторами пропорционально их долям.

Почему фонды взаимных инвестиций так привлекательны? Потому что они решают множество важных проблем для обычных инвесторов.

Преимущество №1: Эффективное диверсифицирование риска Когда многие инвесторы объединяют свои средства, общий капитал увеличивается, что позволяет легче приобретать разнообразные активы — акции, облигации, товары, а также зарубежные активы, требующие больших вложений. Это снижает риск, поскольку не зависит от одного типа активов.

Преимущество №2: Профессиональное управление Управляющие фондами обладают знаниями, опытом и обязаны проходить регистрацию в регулирующих органах, что обеспечивает профессиональную защиту инвесторов.

Преимущество №3: Строгий контроль Комиссия по ценным бумагам и рынкам постоянно следит за фондами, обеспечивая прозрачность, а инвесторы могут проверять их деятельность.

По этим причинам фонды взаимных инвестиций подходят для тех, у кого мало средств, нет времени на исследования или даже для опытных инвесторов, считающих их полезным инструментом.

Какие бывают типы фондов?

Классификация фондов взаимных инвестиций осуществляется по разным признакам, но в Таиланде выделяют два основных измерения.

Мера 1: Возможность покупки и продажи

Закрытый фонд (Closed-End Fund) продает единицы инвестиций только один раз — при запуске. Количество единиц фиксировано на весь срок проекта, а дата обратного выкупа установлена заранее. В этот период управляющая компания не покупает обратно единицы, и инвесторы, желающие продать раньше, должны искать покупателя самостоятельно. Плюс — отсутствие притока и оттока средств позволяет управляющему сосредоточиться на управлении капиталом.

Открытый фонд (Open-End Fund) работает наоборот: его можно покупать и продавать в любое время. Количество единиц и размер фонда меняются в зависимости от сделок инвесторов. Преимущество — высокая ликвидность для инвесторов, недостаток — необходимость постоянного управления входящими и исходящими потоками средств.

Мера 2: Инвестиционная политика

Фонд денежного рынка (Money Market Fund) инвестирует в депозиты и краткосрочные долговые инструменты (не более 1 года). Доход низкий, риск минимальный, подходит для тех, кто избегает рисков.

Фонд облигаций (Fixed Income Fund) инвестирует в государственные облигации, облигации государственных предприятий и другие долговые инструменты. Доход чуть выше рынка денег, риск остается низким, подходит для диверсификации.

Смешанный фонд (Mixed Fund) инвестирует как в долговые инструменты, так и в акции, при этом акции не превышают 80% портфеля. Доход средний, риск средний, подходит для начинающих в инвестициях в акции.

Гибкий фонд (Flexible Fund) имеет свободу регулировать долю долговых и акций до 100% в зависимости от рыночных прогнозов. Доход высокий, риск тоже высокий. Подходит для доверяющих управляющему и готовых к рискам.

Фонд акций (Equity Fund) инвестирует минимум 80% в акции. Доход высокий, волатильность также высокая. Инвесторы должны быть готовы к колебаниям цен.

Отраслевой фонд (Sector Fund) инвестирует в акции одной отрасли, например, банков, коммуникаций, транспорта, не менее 80% портфеля. Доход и риск зависят от ситуации в отрасли. Подходит для тех, кто имеет мнение о росте конкретной отрасли.

Альтернативный инвестиционный фонд (Alternative Investment Fund) инвестирует в товары, такие как золото, нефть, сельскохозяйственная продукция. Доход и риск очень высоки. Подходит для опытных инвесторов, желающих диверсифицировать портфель за счет новых активов.

Важно: ни один фонд не является «лучшим» для всех. Каждый должен подобрать оптимальную комбинацию в зависимости от ситуации и целей.

Что нужно подготовить перед открытием счета в фонде?

Инвестирование в фонды требует системного подхода.

Шаг 1: Оцените свою терпимость к рискам Важный вопрос: насколько изменится ваше настроение, если стоимость портфеля изменится? Этот ответ — показатель вашего допустимого уровня риска. Обычно управляющие проводят KYC-тесты для оценки этого.

Шаг 2: Посмотрите на экономическую картину В текущих условиях — в какие активы стоит инвестировать? Хороши ли рынки акций? Или в данный момент более привлекательны облигации? Эта оценка поможет сузить выбор фондов под текущую ситуацию.

Шаг 3: Изучите проспект фонда В нем указано все: условия покупки и продажи, ликвидность, способы выплаты дохода, комиссии. Это важный документ для оценки.

Шаг 4: Проанализируйте прошлые результаты Посмотрите, как фонд показывал доходность, насколько он волатилен, подходит ли диверсификация. Помните, что прошлые показатели не гарантируют будущие.

Шаг 5: Следите и оценивайте результаты постоянно После инвестирования ситуация может измениться, поэтому важно отслеживать и корректировать портфель.

Механизм получения прибыли от фонда

После покупки единиц инвестор ожидает, когда появится прибыль или убыток. Объясним, как считается доход.

Поскольку фонды взаимных инвестиций торгуются один раз в день (обычно), цена покупки и продажи основана на NAV (Net Asset Value), которая рассчитывается по стоимости всех активов фонда на конец дня (Mark to Market), за вычетом долгов и расходов фонда.

Если NAV выше цены покупки, разница — это прибыль; если ниже — убыток. Однако прибыль или убыток считаются «реальными» только после продажи единиц.

Прибыль от продажи называется Capital Gain — это основной доход фонда.

Кроме того, некоторые фонды выплачивают дивиденды (Dividend) в определенные периоды, без необходимости продажи единиц. Общий доход — это сумма капитальной прибыли и дивидендов.

Итог

Никто изначально не является экспертом в инвестициях. У каждого есть ограничения — знания, опыт, время или капитал. Но эти ограничения не должны мешать, ведь фонды взаимных инвестиций созданы для их преодоления.

Фонды — это несложный инструмент, начать легко. Остальное — просто действие. Если оставить деньги без движения, можно упустить возможности роста. Не позволяйте своим средствам обесцениваться из-за бездействия. Фонды — это простой и эффективный инструмент. Начинайте действовать!