2024: Узнаем, какие акции лучше всего инвестировать в ваш портфель

Определение лучших акций для инвестирования требует больше, чем простого анализа графиков. Необходимо учитывать макроэкономический контекст, отраслевые трансформации и специфические риски каждого актива. В этом руководстве мы рассматриваем возможности, которые 2024 год представляет для бразильских инвесторов, с учетом различных временных горизонтов и профилей риска.

Контекст, формирующий инвестиции в 2024 году

Текущая ситуация является результатом решений и событий, которые глубоко повлияли на рынок. Кризис Americanas, с её скрытыми долгами и проблемами корпоративного управления, вызвал последствия на всей национальной бирже и временно повлиял на уровень процентных ставок. Однако бразильские законодательные реформы дали положительные сигналы: фискальная рамка и налоговая реформа значительно улучшили международную оценку страны.

Сегодня Бразилия завершает 2023 год с понижающейся траекторией ставок, стабильной национальной валютой и восстановлением IBovespa. На международной арене ситуация более сложная: выборы в США, геополитические конфликты и волатильность доллара создают сложную среду для прогнозов.

Отраслевые тенденции, определяющие лучшие акции для инвестирования

Искусственный интеллект и технологии

Сектор ИИ вышел за рамки новинки в 2023 году. Инструменты как Bard и Copilot расширяют внедрение, в то время как производители, такие как Samsung и Nvidia, адаптируют оборудование для максимизации производительности в приложениях искусственного интеллекта. Компании, доминирующие в этих сегментах, склонны захватывать значительную ценность.

Нефть и сырьевые материалы

Международные конфликты продолжают оказывать давление на предложение нефти, железной руды и сельскохозяйственных товаров. Для компаний сектора это создает реальные возможности для расширения маржи, что отражается как в дивидендах, так и в росте стоимости акций.

Национальная розница в восстановлении

Сочетание сниженных ставок, меньшего объема импорта и более слабого доллара создает благоприятный сценарий для внутренней торговли. Политика налогообложения международных покупок усиливает эту динамику, нанося ущерб только импортной конкуренции.

Лучшие акции для тех, кто ищет долгосрочный доход

Инвесторы с расширенным горизонтом и фокусом на дивиденды находят надежные возможности:

VALE3 лидирует в горнодобывающем секторе с устойчивым ростом. Железная руда, его основной продукт, сохраняет рост стоимости. Прогнозы указывают на дивидендную доходность около 8,5% к концу 2024 года, что отражает операционную силу компании.

TRPL4 (Isa Cteep) доминирует в сфере электроснабжения с рыночной стоимостью более 1 миллиарда долларов. Его политика предусматривает распределение не менее 75% чистой прибыли акционерам, за последние 12 месяцев дивидендная доходность составила 12,76%.

BBAS3 (Banco do Brasil) сочетает финансовую устойчивость с безусловным присутствием на рынке. Управляет более чем триллионом реалов. В последнем квартале 2023 года распределил 2,25 миллиарда в виде дивидендов, с годовой доходностью 8,43%.

Малые капитализации: высокий потенциал, высокий риск

Акции small cap (рынка от 250 миллионов до 2 миллиардов долларов) привлекают инвесторов, готовых идти на большие риски:

SMFT3 (Smart Fit) — крупнейшая сеть фитнес-центров в Латинской Америке с почти 4 миллионами клиентов. Несмотря на это, остается классифицированной как small cap. Рост стоимости более 50% в 2023 году, а также дивиденды по собственному капиталу в размере R$ 0,35 за обыкновенную акцию.

RECV3 (PetroReconcavo) производит 35 тысяч баррелей в сутки, занимая лидирующие позиции в сегменте нефти и газа в Бразилии. Ожидаемые изменения в политике дивидендов Petrobras могут увеличить интерес институциональных инвесторов к её акциям.

FIQE3 (Unifique) расширяет региональное присутствие в телекоммуникациях. Его приобретение Vex в конце 2023 года укрепляет позиции в Санта-Катарина и Риу-Гранди-ду-Сул, что сигнализирует о потенциале дальнейшего роста.

Какие акции лучше для краткосрочной прибыли

Стратегии краткосрочного инвестирования требуют терпимости к экстремальной волатильности и готовности быстро перестраивать портфель:

MGLU3 (Magazine Luiza) долгое время не входила в список фаворитов. Однако ожидаемое восстановление в национальной рознице может стимулировать значительный рост её акций в краткосрочной перспективе. Риск и вознаграждение идут рука об руку.

BMOB3 (Bemobi) работает в сфере технологий и B2B-коммуникаций с 2007 года, обслуживая операторов как Vivo, Tim и Claro. Их услуги охватывают 34 миллиона пользователей. Включена в список B3 в 2021 году, прошла сильную коррекцию, сейчас предлагая потенциал для концентрированного возврата.

PRIO3 (PetroRio) исследует территории, игнорируемые крупными игроками. С момента выхода на B3 демонстрирует постоянное увеличение стоимости. Инвесторы краткосрочного характера могут воспользоваться этим движением, подготовившись к возможной коррекции.

Построение собственной инвестиционной стратегии

Определение лучших акций для инвестирования начинается с самопознания: какой у вас временной горизонт? Какова ваша толерантность к риску? Какова ваша конечная цель?

2024 год предлагает возможности на нескольких фронтах. Защитные акции с устойчивыми дивидендами, малые капитализации с потенциалом взрыва и бумаги, чувствительные к экономическим циклам, все находят свои моменты. Диверсификация пронизывает все разумные стратегии.

Используйте приведенные выше анализы как основу для исследований, дополняя их дополнительным чтением о корпоративном управлении, фундаментальном анализе и управлении рисками. Рынок вознаградит тех, кто учится и готовится.