Отчет о прибылях и убытках, который должен знать инвестор: правильный способ чтения и анализа

Почему важно обращать внимание на отчет о прибылях и убытках

В инвестиционной сфере, если вы еще не умеете читать отчет о прибылях и убытках, это считается одним из важных недостатков, потому что этот документ — сердце принятия решения о том, инвестировать ли в компанию или нет.

Отчет о прибылях и убытках (P&L) или, как его называют, отчет о прибыли и убытках — это запись деятельности бизнеса за определенный период времени, в которой подытоживается, сколько денег получено, сколько потрачено и какая в итоге получена (или убыток).

Для руководителей и инвесторов понимание отчета о прибылях и убытках — важнейший инструмент для:

• оценки того, насколько хорошо бизнес зарабатывает
• проверки роста или снижения затрат
• планирования бизнес-стратегии на будущее
• прогнозирования доходов на следующий год

Основная формула отчета о прибылях и убытках — проще, чем кажется

Если подытожить отчет о прибылях и убытках в самую простую формулу, то это:

Общий доход - Общие расходы = Прибыль или убыток

• Общий доход (Total Revenue): все деньги, поступающие от продажи товаров, услуг или других источников
• Общие расходы (Total Expenses): все деньги, потраченные на ведение бизнеса, начиная с себестоимости продукции и заканчивая рекламой
• Прибыль или убыток: разница между двумя этими числами

Если доход больше = прибыль
Если доход меньше = убыток

Более подробная структура отчета о прибылях и убытках

Для глубокого анализа отчет о прибылях и убытках делится на несколько уровней прибыли, каждый из которых показывает разные аспекты:

Первый уровень: Валовая прибыль (Gross Profit)
= Доход от продаж - Себестоимость товаров

Этот показатель показывает, сколько осталось прибыли после вычета себестоимости производства. Чем выше — тем лучше.

Второй уровень: Операционная прибыль (Operating Profit)
= Валовая прибыль - Общие операционные расходы (например, аренда, зарплаты, реклама)

Показывает, насколько хорошо бизнес зарабатывает на своей основной деятельности.

Третий уровень: Прибыль до налогообложения (EBT)
= Операционная прибыль - Финансовые расходы (например, проценты по кредитам)

Последний уровень: Чистая прибыль (Net Income)
= Прибыль до налогообложения - Налоги

Это самые важные цифры, показывающие, сколько реально заработал бизнес после всех расходов.

Как правильно читать отчет о прибылях и убытках

1. Сначала проверьте временной промежуток

Отчет о прибылях и убытках может быть за месяц, квартал или год. Важно знать, за какой период он составлен, чтобы правильно интерпретировать данные. Например, отчет за 2565 год (с 1 января по 31 декабря) покажет всю информацию за год.

2. Посмотрите, откуда поступают доходы

Доходы не всегда идут из одного источника. Компания обычно получает деньги из нескольких источников:

• Проценты от клиентов
• Плата за услуги
• Доходы от инвестиций
• Прибыль от обмена валют

Понимание источников доходов помогает понять, какая часть бизнеса наиболее прибыльна.

3. Проверьте расходы подробно

Расходы делятся на несколько категорий:

• Себестоимость продукции: сырье, рабочая сила
• Общие операционные расходы: зарплаты, аренда, оборудование
• Расходы на маркетинг: реклама, продвижение, доставка

Знание, в какой части расходов больше всего, — важная информация для управления.

4. Сравнивайте показатели по годам

Один показатель за год может мало сказать, но сравнение с предыдущим годом показывает тенденции:

• Рост или снижение доходов?
• Улучшилось или ухудшилось управление расходами?
• Расширилась или сократилась чистая прибыль?

Варианты отчетов о прибылях и убытках — выбирайте тот, который понятнее

Формат отчета (Report Form)

Структурирован по порядку: доходы → расходы → чистая прибыль