Торговля фьючерсами от новичка до профессионала｜Полное руководство для начинающих

Что такое фьючерсы? Основные понятия, которые нужно понять

Фьючерс — это стандартизованный контракт, который представляет собой соглашение между покупателем и продавцом о покупке или продаже определенного актива по заранее оговоренной цене в будущем в установленную дату. Проще говоря, это способ заключения сделки сейчас с поставкой в будущем.

Основная особенность фьючерсов — использование системы маржи: для контроля позиции достаточно внести лишь небольшую часть стоимости контракта в качестве залога, что позволяет управлять позициями, значительно превышающими вложенные средства. Эта характеристика — и привлекательность, и риск фьючерсов.

В отличие от покупки акций, торговля фьючерсами обладает следующими особенностями:

• Обязательная поставка или закрытие позиции в установленную дату
• Возможность легко открывать короткие позиции без займа ценных бумаг
• Низкие комиссионные сборы
• Гибкое время торговли, возможность внутридневных сделок без необходимости получения специальной квалификации

Что можно торговать на фьючерсах? Обзор шести основных категорий активов

Что такое базовые активы фьючерсных контрактов? Проще говоря, это конкретные активы, на которые заключаются фьючерсные контракты. В фьючерсном рынке доступен широкий спектр активов:

Индексы: S&P 500, NASDAQ 100, Тайваньский взвешенный индекс, Nikkei 225 и др.

Металлы: золото, серебро, медь, платина и другие драгоценные и промышленные металлы

Энергетика: нефть, природный газ, бензин, мазут и т. д.

Сельскохозяйственные товары: пшеница, кукуруза, соя, хлопок, кофе, сахар и др.

Процентные ставки: фьючерсы на государственные облигации с разными сроками, ставки еврозоны и др.

Курсы валют: фьючерсные контракты на основные валютные пары

На тайваньском рынке наиболее торгуемый — тайваньский индекс (台指期貨) (на базе Тайваньского взвешенного индекса), однако для торговли глобальными фьючерсами необходимо обращаться к международным брокерам.

Что входит в один фьючерсный контракт? Детальный разбор элементов

Биржи подробно регламентируют все детали каждого фьючерсного контракта, и инвесторам обязательно нужно хорошо их знать перед началом торговли. Обычно контракт включает:

Например, в Тайване крупные тайваньские индексные фьючерсы требуют первоначального залога около 300 000 новых тайваньских долларов, а меньшие — около 75 000. Требования по залогу значительно различаются в зависимости от актива.

Семь важных моментов перед входом в рынок

Перед началом торговли фьючерсами обязательно запомните следующие пункты:

1. У фьючерсов есть четкая дата истечения — в отличие от акций, которые можно держать бесконечно, фьючерсные контракты требуют исполнения или закрытия к определенной дате, иначе их принудительно закроют.

2. Кредитное плечо — острый нож — оно увеличивает как потенциальную прибыль, так и возможные убытки. Неправильное определение направления может привести к убыткам, превышающим вложения.

3. Недостаток маржи ведет к принудительному закрытию позиции — при достижении определенного уровня убытков брокер потребует пополнить залог, а при невозможности — принудительно ликвидировать позицию.

4. Можно торговать как в длинную, так и в короткую сторону — не обязательно ждать роста рынка, можно зарабатывать на падении.

5. Внутридневная торговля — самый рискованный вариант — частые входы и выходы, высокая маржа — основные причины потерь.

6. Требуется полноценная торговая система — торговля фьючерсами — не игра на удачу, а стратегия, основанная на проверенных методах, строгом управлении рисками и дисциплине.

7. В чем главный риск фьючерсов? — неограниченные убытки. В отличие от акций, где максимум — потерять вложенные деньги, в фьючерсах возможны убытки, превышающие начальный залог, и даже долг перед брокером.

Как новичку начать торговать фьючерсами? Девять пошаговых инструкций

Первый шаг: изучить основные правила рынка фьючерсов

Перед входом в рынок необходимо понять его механику. Фьючерсная биржа устанавливает правила, брокеры предоставляют платформу, а инвесторы совершают сделки через брокеров. Разные биржи имеют разные спецификации контрактов, и один и тот же актив может торговаться по-разному на разных площадках.

Второй шаг: оценить свой стиль инвестирования

Долгосрочные инвесторы используют фьючерсы для хеджирования (защиты), не рассматривая их как основной инструмент. Трейдеры — для частых входов и выходов. Честная оценка опыта и психологической устойчивости очень важна.

Третий шаг: выбрать подходящего брокера

В Тайване можно выбрать местных брокеров (например, Yuanta, KGI, Capital Securities) для торговли тайваньским индексом или обратиться к международным брокерам для глобальных активов. При выборе учитывайте:

• ассортимент инструментов
• скорость котировок
• комиссионные
• качество поддержки
• удобство платформы

Четвертый шаг: практиковаться на демо-счете

Перед реальным вложением обязательно используйте демо-счет для тренировки. Проверьте свою стратегию, почувствуйте рыночные колебания, сформируйте психологическую устойчивость к рискам.

Пятый шаг: определиться с выбранными фьючерсами

Решите, с какими активами хотите работать — индексами или товарами, внутренним или международным рынком. Разные активы имеют разные волатильность и ликвидность, что требует индивидуального подхода.

Шестой шаг: подготовить достаточный залог и внести деньги

На каждый контракт есть минимальный залог. Лучше иметь запас средств, чтобы не попасть под принудительное закрытие из-за рыночных колебаний. Достаточный капитал позволяет спокойно реагировать на изменения рынка.

Седьмой шаг: научиться анализировать графики и искать сигналы

Торговля фьючерсами предполагает работу с ликвидными контрактами (обычно ближний месяц). Важна способность находить сигналы для входа. Можно использовать технический анализ, фундаментальные данные или новости. Лучше входить, когда технические индикаторы показывают разворот или сильное движение.

Восьмой шаг: решить, покупать или продавать

Длинная позиция: ожидаете роста — покупаете контракт, продаете по более высокой цене. Например, если верите в рост американского рынка, покупаете S&P 500 фьючерс.

Короткая позиция: ожидаете падения — продаете контракт, покупаете обратно по более низкой цене. Например, если боитесь падения цен на нефть, продаете нефтьфьючерс.

Девятый шаг: установить стоп-лосс и тейк-профит

Независимо от направления, рынок может развернуться. Обязательно заранее определите уровень стоп-лосса (уровень убытка, при котором закрываете позицию) и тейк-профита (уровень прибыли). Новичкам рекомендуется ставить короткие стопы и небольшие объемы, а с опытом — корректировать.

Полный анализ плюсов и минусов торговли фьючерсами

Основные преимущества фьючерсов

Явный эффект кредитного плеча — позволяет управлять большими позициями при небольших вложениях, эффективность использования капитала выше, чем при покупке акций.

Гибкость в торговле в обе стороны — можно зарабатывать как на росте, так и на падении рынка, что невозможно при покупке акций.

Низкие комиссии — торговые издержки ниже, чем при торговле акциями, что подходит для активных трейдеров.

Высокая ликвидность — крупные объемы сделок на международных рынках позволяют легко входить и выходить из позиций.

Инструмент хеджирования — можно использовать фьючерсы для защиты портфеля от рыночных рисков.

Основные риски фьючерсов

Риск кредитного плеча — увеличение прибыли сопровождается увеличением убытков. Без строгого контроля можно быстро потерять все.

Неограниченные убытки — самая страшная особенность. В отличие от акций, где максимум — потерять вложенные деньги, в фьючерсах возможны убытки, превышающие залог, и даже долг перед брокером.

Риск истечения контракта — необходимо закрывать или переносить позицию до даты истечения, иначе принудительное закрытие.

Высокая сложность — требует глубоких знаний и психологической устойчивости, не подходит новичкам без подготовки.

Стандартизация контрактов — фьючерсы — это стандартные контракты, их нельзя адаптировать под свои нужды, ограничены только покупкой или продажей.

CFD — контракт на разницу: между фьючерсами и спотом

Если риск фьючерсов кажется слишком высоким, можно рассмотреть контракты на разницу (CFD). CFD — это договор между сторонами, основанный на движении цен спотового актива, без физической поставки, расчет ведется по разнице цен.

Преимущества CFD по сравнению с фьючерсами

Широкий выбор активов — в отличие от ограниченного перечня фьючерсов, CFD позволяют торговать сотнями активов: акциями, валютами, криптовалютами, сырьем и др.

Отсутствие срока истечения — CFD можно держать бесконечно долго, не нужно заботиться о сроках или переносах.

Гибкие параметры — регулируемое кредитное плечо (например, 1-200), возможность торговать малыми объемами (например, 0.01 лота), что подходит для инвесторов с небольшим капиталом.

Низкий входной порог — требования к залогу более гибкие, не нужно сразу вносить крупные суммы, как при фьючерсах.

Основные моменты при торговле CFD

Выбор уровня кредитного плеча — для волатильных активов (акции, энергия) лучше использовать низкое плечо, для менее волатильных (валюты) — более высокое. Чем выше плечо — тем больше риск.

Разработка полного торгового плана — заранее определите точки входа, выхода, стоп-лоссы и тейк-профиты. Дисциплина важнее точных прогнозов.

Контроль риска на сделку — рекомендуется ограничивать убытки по одной сделке максимум 2% от капитала, чтобы выдержать серию неудач.

Итог: ключ к успеху в торговле фьючерсами — система и дисциплина

Независимо от того, торгуете ли вы фьючерсами или CFD, — что лежит в основе успешной торговли? — Полная и эффективная торговая система и железная дисциплина.

Многие инвесторы привлекаются кредитным плечом, но из-за отсутствия системного подхода и самодисциплины терпят убытки. На рынке нет гарантий выигрыша, есть только стратегии с более высокой вероятностью успеха.

Перед началом реальной торговли рекомендуется:

1. Тщательно протестировать стратегию на демо-счете
2. Начинать с минимальных объемов, постепенно увеличивая
3. Строго соблюдать установленные стоп-лоссы и тейк-профиты
4. Регулярно оценивать результаты и совершенствовать стратегию

Только так можно стабильно зарабатывать на фьючерсах.