Утренний завтрак: рост драгоценных металлов как на дрожжах, разделение рынка криптовалют, ожидание сигнала от решения ФРС перед публикацией решения

Обзор рынка

Во вторник американские акции показали разнонаправленную динамику, инвесторы стали более осторожными накануне решения Федеральной резервной системы. Индекс Dow Jones снизился на 0.38%, S&P 500 — на 0.09%, а Nasdaq — вырос на 0.13%. Индекс China Golden Dragon показал слабую динамику, снизившись на 1.37%. Европейские фондовые рынки выросли во всех секторах: немецкий DAX 30 поднялся на 0.49%, а французский CAC 40 и британский FTSE 100 снизились на 0.69% и 0.03% соответственно.

Драгоценные металлы преодолели ключевые уровни, серебро достигло исторического максимума

Драгоценные металлы лидируют по росту, особенно ярко выделяется серебро, которое поднялось выше отметки 60 долларов до 60.8 долларов, установив новый исторический максимум. Цена серебра в США выросла более чем на 11%, а акции американской компании Americas Silver выросли более чем на 7%. Золото также пошло вверх, прибавив 0.39%, и достигло 4206 долларов за унцию, борясь за уровень 4200. Этот рост отражает изменение ожиданий инвесторов относительно денежно-кредитной политики.

Рынок криптовалют продолжает дифференцироваться: биткоин растет, эфир лидирует

Рынок криптовалют продолжает расти. Биткоин вырос три дня подряд, за последние 24 часа — на 2.41%, текущая цена составляет 87.72K долларов. Эфир показывает более сильную динамику, за 24 часа — рост на 6.38%, цена составляет 2.95K долларов. В целом, рынок криптовалют чувствителен к изменениям политики Федеральной резервной системы, инвесторы внимательно следят за сигналами Джерома Пауэлла на завтрашнем заседании.

Акции американского рынка колеблются, JPMorgan резко снизился из-за ожиданий по расходам

Акции JPMorgan колебались: во вторник они сначала выросли на 1.1% до 318.8 долларов, приближаясь к историческому максимуму 322.25 долларов, затем резко снизились на 4.8% до 300.02 долларов, став худшей компонентой индекса Dow. Руководитель банковского потребительского бизнеса предупредил, что потребительский рынок «слегка хрупкий», и ожидает, что расходы в следующем году достигнут 105 миллиардов долларов, что выше рыночных ожиданий в 101 миллиард долларов. Goldman Sachs вырос на 1.1%. Среди популярных акций — Google, Broadcom и Tesla выросли более чем на 1%, а Meta снизилась более чем на 1%. Сектор биотехнологий и диетических препаратов снизился.

Перед решением ФРС: пространство для снижения ставок и политическая независимость вызывают интерес

Кандидат на пост председателя Федеральной резервной системы Хассет заявил, что сейчас пространство для снижения ставок превышает 25 базисных пунктов, и рынок предполагает, что Джером Пауэлл завтра может применить стратегию «сначала снизить ставку, затем установить ограничения», то есть сначала снизить на 25 базисных пунктов, а затем через изменение заявления передать, что будущие пороги политики будут повышены. Этот подход похож на три последовательных снижения ставок в 2019 году.

Главный стратег крупнейшего в мире хедж-фонда — Invesco — отметил, что если рынок облигаций усомнится в независимости нового председателя ФРС, центральный банк может быть вынужден перейти к количественному смягчению (QE) для снижения долгосрочных затрат заимствования. Инвесторы в облигации больше关注ают финансовую устойчивость и независимость ЦБ, а не просто уровень фондовых ставок. Это напоминает, что «репутация государственных служащих имеет решающее значение».

Сигналы на рынке труда смешанные: вакансии превышают ожидания, но найм замедляется

В октябре в США было открыто 7.67 миллиона вакансий, что немного выше предыдущего месяца — 7.66 миллиона, превысив медиану прогнозов аналитиков в 7.12 миллиона и достигнув максимума за пять месяцев. Однако одновременно наблюдается снижение найма и увеличение увольнений, что свидетельствует о продолжающемся замедлении рынка труда. Доходность 10-летних облигаций США выросла до 4.19%, оказывая давление на американский рынок акций. Индексы MOVE и VIX — индекс страха — выросли второй день подряд.

Динамика в сфере технологий и космоса

Сообщается, что SpaceX продвигает план IPO, собираясь привлечь более 30 миллиардов долларов и достичь общей оценки в 1.5 триллиона долларов, планируя выйти на биржу уже в первой половине или во второй половине 2026 года. Если это удастся, это станет крупнейшей сделкой за всю историю. За менее чем шесть лет оценка SpaceX выросла с 36 миллиардов долларов в марте 2020 года более чем в 22 раза, и сейчас превышает оценку Tesla.

Meta разрабатывает новые модели Llama и передовые AI-модели, кодовое название «Avocado», выпуск которых отложен с конца этого года на первый квартал следующего. Некоторые внутренние источники Meta недовольны использованием модели R1 от китайской DeepSeek с частичной архитектурой Llama.

Обзор ключевых рыночных моментов

Индекс доллара вырос на 0.15%, до 99.24, доллар/иена вырос на 0.62%, евро/доллар снизился на 0.09%. Цена нефти WTI снизилась на 0.78%, до 58.39 долларов за баррель. Фьючерсы на индекс Hang Seng в Гонконге закрылись на уровне 25399 пунктов, что на 35 пунктов ниже предыдущего закрытия. Федеральная резервная система объявит о решении по ставкам и экономических прогнозах, после чего Джером Пауэлл проведет пресс-конференцию по денежно-кредитной политике, и рынок ожидает направления политики.