Драгоценные металлы вызывают рост, цена золота устремилась к исторической отметке, серебро обновило рекордные максимумы

Понедельник, открытие азиатской сессии, спотовое золото и серебро коллективно укрепляются, уровень рыночной активности явно повышается. Согласно данным в реальном времени, спотовое золото ускоряет рост в краткосрочной перспективе, котировки приближаются к 4372 долларам/унцию, однодневный рост составляет 33 доллара; одновременно серебро также достигло рекордного максимума, рост составил 1,3% до 68,05 доллара/унцию.

Цена золота приближается к историческому максимуму Почему драгоценные металлы пользуются спросом

Спотовое золото в настоящее время всего в шаге от октябрьского пика в 4381 доллар/унцию, что отражает сильный спрос на активы-убежища на рынке. Аналитические агентства указывают, что рост геополитических рисков стал ключевым драйвером — санкции США против нефтоснабжения Венесуэлы усиливаются, Украина в Средиземном море предпринимает действия против «теневого флота» России, все эти события усиливают желание инвесторов к безопасным активам.

Другим движущим фактором является изменение ожиданий по денежно-кредитной политике. В связи с тем, что последние экономические данные не дают ясного направления для прогноза, участники рынка в целом ожидают, что Федеральная резервная система проведет два снижения ставок к 2026 году. Мягкая денежно-кредитная политика создает существенные преимущества для безпроцентного золота.

Нехватка серебра и постоянный приток капитала

Выступление серебра особенно привлекает внимание. С момента появления исторического «short squeeze» в октябре, спекулятивные средства непрерывно поступают, а давление на предложение не ослабевает. Данные по объему торгов фьючерсами на серебро в Шанхае подтверждают это — объем торгов в начале месяца приблизился к уровню, характерному для периода, когда предложение было ограничено два месяца назад, что свидетельствует о высокой активности участников рынка.

Центробанки и институты активно покупают для поддержки цен

Драгоценные металлы демонстрируют яркий рост за весь год, установив рекорд самой сильной годовой прибавки с 1979 года. За год серебро выросло более чем на 100%, золото — примерно на 66%. Этот долгосрочный тренд поддерживается несколькими факторами: центральные банки по всему миру продолжают накапливать физическое золото, институциональные инвесторы активно увеличивают позиции через ETF и другие инструменты.

Данные показывают, что ETF на золото уже пять недель подряд фиксируют чистый приток средств, а запасы фондов, по данным Всемирной ассоциации золота, растут каждый месяц, кроме мая. Аналитики Goldman Sachs недавно высказали мнение, что покупатели ETF соревнуются с центральными банками разных стран в приобретении физических золотых слитков, что дополнительно поддерживает цену из-за ограниченности предложения.

Институциональные инвесторы положительно оценивают перспективы, в следующем году цена золота продолжит расти

Стратегическая команда Goldman Sachs установила целевую цену на следующий год в 4900 долларов/унцию и подчеркнула, что риски повышения более значимы. Это означает, что текущая цена еще имеет потенциал для роста до целевой.

Технический анализ показывает, что если цена успешно преодолеет исторический максимум в 4381 доллар/унцию, следующая цель — 4400 долларов/унцию, а при дальнейшем прорыве — диапазон 4450–4500 долларов/унцию. В противном случае, при падении ниже уровня поддержки в 4300 долларов/унцию, следует обратить внимание на ключевые уровни 4285, 4250 и 4200 долларов/унцию.

В настоящее время спотовое золото по состоянию на 09:02 по пекинскому времени составляет 4372.40 долларов/унцию, и рыночная атмосфера по-прежнему полна ожиданий относительно дальнейшего развития ситуации с драгоценными металлами.