Обменный курс японской йены превысил 157, вызвав цепную реакцию! Окно перед "Трех ведьминских дней" на рынке криптовалют

Среда на финансовых рынках прошла с массовой волатильностью: японский ЦБ в срок повысил ставку, но его риторика оказалась недостаточно ястребиной, что напрямую вызвало обвал курса иены — доллар США по отношению к иене (USD/JPY) вырос до 157.09, пробив психологическую отметку. Этот поворот событий начинает влиять на глобальные потоки капитала.

Неясные сигналы повышения ставки ЦБ, давление на курс иены

Японский ЦБ объявил о повышении базовой ставки до 0.75% (самый высокий уровень с 1995 года), однако слова губернатора Уэды Кэндзи не содержали четких обещаний о дальнейших шагах по повышению ставок. Рынок ожидал более жесткой политики, но ожидания не оправдались, и инвесторы сразу отреагировали — курс иены снизился на 1.05%, а доллар явно начал укрепляться.

Логика слабости иены проста и очевидна: хотя размер повышения соответствовал ожиданиям, неясность в отношении дальнейших действий снижает спрос на иену. Международные капиталы начинают перераспределяться, устремляясь в рисковые активы.

Фьючерсы на акции растут, технологический сектор лидирует

Рост аппетита к риску проявился в первую очередь на рынке фьючерсов США. Перед открытием 19 декабря три основных индекса выросли: фьючерс на Dow +0.14%, S&P 500 +0.33%, Nasdaq 100 +0.43%.

Что касается отдельных акций, Nvidia (NVDA) выросла на 1.36%, Tesla (TSLA) — на 1.13%, а Oracle (ORCL) — на внушительные 5.95%, что связано с ожиданиями прогресса в сделках по TikTok и переговорами о финансировании OpenAI. Технологический сектор стал главным бенефициаром притока капитала вследствие ослабления иены.

“Три巫日” взорвали рынок опционов, волатильность растет

Сегодня наступает “Три巫日” (день, когда истекают три вида деривативов: индексные, индивидуальные акции и опционные контракты — это стандартное событие в последний торговый пятницу каждого квартала. По данным Goldman Sachs, сегодня закрывается свыше 7.1 трлн долларов номинальной стоимости опционов, что является рекордом, из которых около 5 трлн привязаны к индексу S&P 500.

Что это означает? Объем торгов и волатильность значительно возрастут. Аналитики сосредоточены на уровне поддержки S&P 500 в 6800 пунктов — это ключевая точка для борьбы между быками и медведями. Потеря или пробой этого уровня может вызвать цепную реакцию.

Криптовалюты восстанавливаются, фокус на следующем сроке истечения опционов

Ослабление иены, вызванное ростом риска, также стимулировало рынок криптовалют. Bitcoin )BTC( сейчас торгуется по 87,640 долларов )24-часовой прирост +0.14%(, Ethereum )ETH( — по 2,950 долларов )24-часовой спад -0.53%(. Весь сектор криптовалют демонстрирует восстановление.

Особое внимание стоит уделить тому, что на следующей неделе истекает около 230 миллиардов долларов в опционных контрактах на Bitcoin — это совпадение с “Три巫日” может снова усилить волатильность рынка. Инвесторам рекомендуется заранее подготовиться к рискам.

Дифференциация драгоценных металлов, перенос капитала в недооцененные активы

На рынке драгоценных металлов наблюдается интересная дифференциация. Платина и палладий растут уже седьмой день подряд: платина — на 0.66%, до 1,962 долларов за унцию. В то время как золото, достигшее исторических максимумов, колеблется и даже немного снижается.

Это отражает рациональное движение капитала: часть прибыли из уже взлетевшего до небес золота перераспределяется в более недооцененные и с потенциалом роста металлы — платину и палладий. Такое “переключение секторов” при росте аппетита к риску — обычное явление.

Итог: пробой курса иены выше 157 стал триггером для цепной реакции на рынке, повысив привлекательность долларовых активов и активизировав акции, опционы, криптовалюты и другие сектора. Эффект волатильности “Три巫日” продолжается, а следующая неделя с истечением опционов на Bitcoin — еще один важный торговый момент. Инвесторам рекомендуется внимательно следить за динамикой рынка в эти ключевые периоды.