белые деньги (Silver) снова становятся центром мировой экономики. Инвестиционные варианты с более высокой прибылью, чем золото?

Наблюдаемые явления: почему Silver становится инвестиционной тенденцией 2024-2025 годов

За последние несколько лет цена серебра достигла рекордных показателей, привлекая внимание инвесторов по всему миру. Интересно, что рост не произошел только благодаря намеренным действиям отдельных участников рынка, а был обусловлен устойчивыми фундаментальными факторами, которые, вероятно, сохранят свою значимость и в долгосрочной перспективе, несмотря на возможные рыночные колебания.

Прошлый образ Silver как «дешевого золота» уже ушел в прошлое. В настоящее время его стоимость определяется сочетанием роли в качестве защитного актива и в индустриальных приложениях, которые невозможно заменить.

Почему цена на Silver растет: от истории до будущих технологий

События XVI века стали переломным моментом: Испания ввела серебро в оборот в качестве международной валюты, и оно стало первой мировой валютой. Однако истинное значение Silver было раскрыто благодаря его уникальным свойствам, которые невозможно воспроизвести другими материалами:

Проводимость: Silver занимает первое место в мире по теплопроводности и электропроводности, превосходя золото, что делает его незаменимым компонентом в электронике.

Энергетика: Отражающие свойства Silver повышают эффективность солнечных панелей — устройств, которые становятся все более востребованными в мире, стремящемся избавиться от ископаемых источников энергии.

Медицина и гигиена: Антимикробные свойства Silver нашли применение в высококлассных повязках, медицинских инструментах и фильтрах для воды.

Сейчас мир сталкивается с новой волной индустриальных потребностей в Silver: сети 5G, электромобили, системы искусственного интеллекта и инфраструктура умных городов — все требуют Silver в качестве ключевого компонента.

Раскрытие данных: дефицит Silver — не временное явление

Отчет World Silver Survey 2025, подготовленный Silver Institute, показывает, что рынок Silver испытывает «структурный дефицит» уже четвертый год подряд.

Факты говорят сами за себя:

• Общий промышленный спрос на Silver в 2024 году достиг 680,5 миллиона унций, что составляет почти 59% всего спроса.
• Этот показатель не снижается, а увеличивается с каждым новым технологическим развитием, требующим больше Silver.
• Предложение ограничено: добыча из рудников, побочные продукты при добыче других металлов и переработка — все вместе не способны полностью удовлетворить спрос.

Это ситуация, которую аналитики называют «Идеальным штормом» — спрос, неэластичный (потому что он определяется технологией, а не ценой), сталкивается с предложением, которое не может быстро расшириться.

Загадка соотношения Gold/Silver: почему цена на Silver недооценена

Для инвесторов, желающих понять соотношение между Gold и Silver, важен показатель Gold/Silver Ratio (GSR).

GSR показывает, сколько унций Silver нужно обменять на 1 унцию Gold:

• В кризисные периоды, например, в марте 2020 года, соотношение достигало 124:1, что означало, что инвесторы предпочитали покупать настоящое золото, оставляя Silver в стороне.
• В периоды высокого доверия, например, в 2011 году, GSR снизился до 31:1, когда инвесторы искали более высокую доходность.
• В настоящее время GSR составляет около 84:1, что указывает на то, что рынок еще не полностью отражает фундаментальные показатели Silver в индустрии.

Этот аргумент говорит о том, что рынок еще имеет потенциал для восстановления Silver, когда «истинная цена» будет раскрыта.

Рыночные компоненты: различия, делающие Silver альтернативой

Рынок золота обладает огромной капитализацией: около 30 триллионов долларов США. Рынок Silver значительно меньше — примерно 2,7 триллионов долларов США.

Эти различия в размере рынка объясняют более высокую волатильность Silver — в 2-3 раза больше, чем у золота. Это похоже на сравнение между управлением гигантским кораблем и небольшим судном, которое легко изменить курс.

На бычьем рынке (Bull Market) эта волатильность становится плюсом: Silver может расти быстрее и в большей степени по процентам. Индустриальная роль золота как резервного актива центральных банков обеспечивает ему большую стабильность, тогда как Silver — это гибрид: половина — «золото для богатых» (Precious Metal), а половина — «продукт конечного потребления» (Industrial Commodity), зависящий от экономического цикла.

Это делает Silver не всегда следованием за золотом, а самостоятельным активом в портфеле инвестора, ищущего рост (Growth), а не только защиту (Protection).

Шестимерное входное пространство: разнообразные способы инвестирования в Silver по уровню риска

( 1. Консервативный путь: физические активы

Прямое владение серебром через монеты )Coins### или слитки (Bars) остается наиболее безопасным способом для инвесторов. В Таиланде официальными операторами в этом сегменте являются Ausiris, MTS Gold, Bowins Silver, SNP Gold.

Плюсы: реальное владение, высокая конфиденциальность, отсутствие контрагента. Минусы: высокий стартовый капитал, значительный спред (Spread), высокие издержки на хранение и страхование, риск подделки.

( 2. Балансированный путь: фонды и акции горнодобывающих компаний

Инвестиции через паевые фонды, такие как DAOL-SILVER, или напрямую в акции компаний, таких как Pan American Silver, Wheaton Precious Metals или Hecla Mining, — еще один вариант.

Плюсы: высокая ликвидность, отсутствие необходимости в хранении, возможность инвестировать небольшие суммы. Минусы: риск, связанный с управлением компанией )Management Risk, Cost, Geopolitical Risk###, который может не совпадать с глобальной ценой Silver на 100%.

( 3. Ускоренный путь: фьючерсы

Для профессиональных инвесторов TFEX Silver Online Futures )XAGUSD Futures### — это инструмент с высоким кредитным плечом, где множитель контракта равен 3 000 разам от цены.

Плюсы: минимальный стартовый капитал (Leverage), возможность получать прибыль как при росте, так и при падении цены. Минусы: очень высокий риск, сложность, наличие срока истечения контракта, подходит только опытным трейдерам.

( 4. Высокая гибкость: CFD )Contract for Difference###

Самый популярный способ для краткосрочных и среднесрочных инвестиций — торговля Silver CFD (XAGUSD) через платформы надежных брокеров, таких как Mitrade, стала очень точным выбором.

Почему CFD — лучший выбор:

• Минимальные вложения — всего несколько десятков долларов.
• CFD позволяют использовать кредитное плечо, увеличивая торговый потенциал (но и повышая риск).
• Можно открывать позиции как на рост (ставка на повышение), так и на падение (ставка на снижение).
• Высокая ликвидность, почти как на свободном рынке, торговля 24/5.
• Нет скрытых комиссий, не нужно заботиться о хранении и страховании.
• Демонстрационный счет позволяет новичкам практиковаться с виртуальными деньгами.

Mitrade предлагает 0% комиссию, низкий спред, $50,000 виртуальных долларов и **бонусы (для новых клиентов), что делает платформу очень привлекательной для начинающих из Таиланда.

Взвешенный взгляд: преимущества и риски

Плюсы:

• Значительный потенциал доходности по сравнению с Gold $100 с большей волатильностью(.
• Постоянный рост промышленного спроса на фоне долгосрочных мегатрендов.
• Низкая цена за унцию делает Silver доступным для розничных инвесторов.
• Защита от инфляции и экономической неопределенности.

Риски:

• Высокая волатильность )Silver колеблется в 2-3 раза сильнее Gold(.
• Чувствительность к экономическому спаду )так как основной спрос идет из промышленности(.
• Скрытые издержки на хранение при физическом владении.
• Нет дохода в виде процентов или дивидендов, прибыль только от изменения цены.

Заключение, но не финал

Silver вновь возвращается в круг интересов, но еще не стал мейнстримом. Это итог текущей ситуации на рынке. Его 4000-летняя история как доверенного актива показывает, что он способен повторить прошлое. Для инвесторов, готовых к умеренному риску, и тех, кто внимательно следит за Gold, сейчас самое лучшее время для изучения возможностей Silver и его потенциала.