Перед открытием счета: 4 вещи, которые вы должны понять о паевых фондах

Начало инвестирования в паевые инвестиционные фонды через выбор

Решение инвестировать в паевые инвестиционные фонды не должно приниматься поспешно. Необходимо хорошо понять основы, чтобы выбор активов соответствовал вашему характеру и целям. Поэтому в этой статье освещаются 4 ключевых пункта подготовки и понимания паевых инвестиционных фондов.

Почему именно паевой инвестиционный фонд? Понимание с основ

Паевой инвестиционный фонд (Mutual Fund) — это механизм, при котором деньги от множества инвесторов собираются и формируют единый фонд, управляемый специалистами, одобренными Комиссией по ценным бумагам и рынкам

После объединения средств инвесторов управляющая компания вкладывает их в различные активы согласно установленной политике, чтобы максимизировать доходность при контроле рисков на уровне, приемлемом для инвесторов. Когда доходы поступают, они распределяются между инвесторами пропорционально их долям.

Паевые инвестиционные фонды имеют особенности, делающие их ценным инструментом для обычных инвесторов, с такими преимуществами:

Преимущества инвестирования через паевые фонды

1. Эффективное диверсифицирование рисков

Мелкие инвесторы часто сталкиваются с ограничениями по стартовому капиталу и не имеют доступа к определённым активам, например, иностранным ценным бумагам или активам с высокой стоимостью. Когда деньги объединяются в крупный фонд и управляются профессионалами, можно инвестировать в разнообразные активы.

2. Управление профессионалами

Управляющая компания должна иметь лицензию и быть сертифицированной регулирующими органами, что означает, что ваши инвестиции будут управляться опытными специалистами.

3. Проверка и прозрачность

Комиссия по ценным бумагам осуществляет контроль и надзор за деятельностью фонда, что дает инвесторам уверенность в правильности управления их средствами.

Кто должен инвестировать в паевые фонды?

Паевые фонды подходят для:

• начинающих инвесторов
• лиц с ограниченным капиталом
• тех, кто не имеет времени следить за рынком и управлять портфелем
• тех, кто предпочитает доверить управление профессионалам

Виды паевых фондов: знакомство с каждым типом

В Таиланде управляющие компании предлагают огромное количество фондов, которые можно классифицировать по двум основным аспектам:

Классификация по типу обратной покупки (ликвидности)

Закрытый фонд (Closed-End Fund)

Это фонд, который продает единицы инвестирования только один раз во время привлечения капитала. Количество единиц остается постоянным на протяжении всего срока проекта, а дата окончания обратной покупки ясна. В течение этого периода управляющая компания не выкупает единицы. Если инвестор хочет продать раньше, он должен найти покупателя на внебиржевом рынке. Преимущество — снижение риска для фонда, так как сумма капитала фиксирована, что облегчает управление портфелем.

Открытый фонд (Opened-End Fund)

В отличие от закрытого, открытый фонд позволяет покупать и продавать единицы в любое время, а срок его действия не ограничен. Инвесторы могут продать свои единицы в любой момент и получить наличные. Это удобно, однако связано с риском ликвидности, так как стоимость фонда меняется в зависимости от входящих и выходящих инвестиций.

Классификация по инвестиционной политике (по доходности)

Фонд денежного рынка (Money Market Fund)

Инвестирует в депозиты и краткосрочные долговые инструменты (с сроком не более 1 года). Доход формируется в основном за счет процентов, поэтому доходность низкая, риск минимальный. Подходит для тех, кто хочет сохранить деньги в безопасности.

Фонд облигаций (Fixed Income Fund)

Инвестирует в различные виды долговых инструментов, такие как государственные облигации, корпоративные облигации, векселя и т.д. Обеспечивает более высокий доход по сравнению с фондом денежного рынка, при этом риск остается относительно низким. Подходит для тех, кто ищет баланс между безопасностью и доходностью.

Смешанный фонд (Mixed Fund)

Инвестирует как в долговые инструменты, так и в акции, при этом доля акций не превышает 80% портфеля. Подходит для инвесторов со средним и высоким уровнем риска, особенно для начинающих на рынке акций.

Гибкий фонд (Flexible Fund)

Похож на смешанный, но без ограничений по доле акций. Управляющая компания может регулировать пропорции от 0% до 100% в зависимости от рыночных условий. Подходит для тех, кто ценит гибкость.

Фонд акций (Equity Fund)

Инвестирует в акции с долей не менее 80% портфеля. Обеспечивает высокий доход, но и риск высокий. Предназначен для тех, кто ориентирован на долгосрочный рост капитала.

Отраслевой фонд (Sector Fund)

Инвестирует в акции компаний одной отрасли, например, банковский сектор, транспорт, коммуникации, с долей не менее 80%. Может показывать доход выше среднего по рынку, но и риск максимальный. Подходит для тех, кто уверен в росте конкретной отрасли.

Альтернативный инвестиционный фонд (Alternative Investment Fund)

Инвестирует в другие активы, такие как золото, нефть, сельскохозяйственные товары. Цены очень волатильны, поэтому подходит для инвесторов с высоким уровнем риска, желающих диверсифицировать портфель за счет альтернативных активов.

Беспокоитесь, какой фонд подходит именно вам? Истина в том, что нет универсального фонда для всех, важен поиск разумного сочетания в соответствии с вашим финансовым положением.

Этапы подготовки перед открытием счета

Если вы готовы начать инвестировать в паевые фонды, необходимо пройти несколько шагов:

1. Оцените свою толерантность к рискам

Для новичков важно понять свои возможности. Самый простой способ — пройти тест KYC, который требуют все управляющие компании перед открытием счета. Для более глубокого анализа задайте себе вопрос: если ваш портфель изменится на определенную сумму, вы почувствуете тревогу? Этот процент и есть уровень вашей толерантности к рискам.

2. Изучите экономический контекст

Перед принятием решения важно понять текущие экономические тенденции, такие как процентные ставки, рост ВВП, инфляция. Это поможет выбрать активы, подходящие для текущего времени.

3. Внимательно прочитайте проспект фонда

Когда определитесь с интересующим фондом, изучите его подробности: проспект, условия покупки и продажи, комиссии, политику дивидендов и другие детали, чтобы понять структуру и политику фонда.

4. Анализируйте прошлую эффективность

Важная часть решения — посмотреть, как фонд показывал результаты в прошлом, насколько он был волатильным, как распределены его активы. Выбирайте фонды с хорошей доходностью и приемлемой волатильностью.

5. Постоянно следите и корректируйте

Если экономика меняется, возможно, потребуется корректировать портфель или переключаться между фондами. Важно регулярно оценивать эффективность.

Как рассчитывать доходность паевого фонда

После покупки единиц инвестирования прибыль или убыток определяется по изменению NAV (Net Asset Value)

NAV рассчитывается как рыночная стоимость всех активов фонда на конец дня (с учетом текущей рыночной стоимости), за вычетом долгов и расходов.

Если NAV выше цены покупки, разница — это прибыль (еще не реализованная, пока вы не продадите единицы). В противном случае — убыток.

Доходность бывает двух видов:

Капитальная прибыль — прибыль от продажи единиц (Реализуется, когда вы продаете)

Дивиденды — выплаты, которые некоторые фонды делают периодически без продажи единиц.

Чтобы получить общую доходность, нужно сложить оба компонента.

Взлетайте к вершинам, чтобы начать

Нет такого инвестора, кто был бы успешен с самого начала. У всех есть ограничения — по знаниям, опыту, времени или стартовому капиталу. Но эти ограничения перестают иметь значение, когда есть инструменты, такие как паевые фонды, открывающие доступ к финансовым рынкам для обычных инвесторов.

Главное — помнить, что без инвестиций риск — это реальный риск. Когда все ограничения решены с помощью паевых фондов, бездействие и обесценивание капитала — не лучший выбор.

Использование паевых фондов — это простой и удобный способ инвестирования, требующий лишь действия, а не размышлений.