Маржа при торговле: что трейдерам нужно понять, чтобы не понести убытки

Основное значение маржи

Когда вы начинаете торговать, ваш брокер не позволит вам использовать все деньги на счёте. Вместо этого он удержит часть вашего капитала в качестве «залогового обеспечения» для поддержки вашей торговли. Это то, что мы называем маржой или начальной маржой.

Важно отметить, что маржа — это не расход или торговая комиссия. Это просто деньги, которые удерживаются отдельно, чтобы убедиться, что у вас достаточно ликвидности для контроля возможных убытков. Например, если вы хотите контролировать позицию на сумму $100 000, а коэффициент маржи составляет 1%, брокер удержит на вашем счёте $1 000. Это означает, что вы используете $1 000 для контроля позиции на сумму $100 000.

Как правильно рассчитать начальную маржу

Расчет начальной маржи прост: базовая формула выглядит так:

Начальная маржа = Текущая стоимость позиции × Коэффициент маржи (%)

Например, если вы хотите открыть позицию с кредитным плечом 200:1 (что соответствует коэффициенту маржи 0,5%) и собираетесь торговать мини-лотом на сумму $10 000, вместо того чтобы подготовить всю сумму $10 000, вам нужно удержать только $50 . ($10 000 × 0,5% = $50)

Когда вы закрываете эту позицию, удержанный залог возвращается на ваш счёт, позволяя использовать эти деньги для следующей торговли.

Поддержание маржи: управление рисками

Помимо начальной маржи, существует ещё одна важная концепция — поддержание маржи или фри-маржа.

Поддержание маржи — это минимальный уровень средств, который вы должны держать на счёте, чтобы ваша позиция оставалась открытой. Обычно система требует, чтобы ваш собственный капитал был равен или превышал 50% от начальной маржи, которую вы заплатили.

Формула для расчёта поддержания маржи:

Поддержание маржи = Текущая стоимость позиции × Коэффициент поддержания маржи (%)

Коэффициент поддержания маржи (%) = Коэффициент маржи (%) × 50%

Для ясности: если вы заплатили начальную маржу в размере $1 200 за какую-либо позицию, ваш капитал на счёте не должен опускаться ниже $600 . Если ваша торговля начнёт приносить убытки и баланс снизится до $400 , ваш счёт окажется ниже уровня поддержания маржи.

Margin Call: когда брокер требует от вас действий

Если ваш счёт опустится ниже уровня поддержания маржи, брокер объявит «Margin Call» или требование пополнения залога. Это означает, что вам нужно внести дополнительные средства на счёт, чтобы вернуть его к установленному уровню. Обычно, если вы не предпримете никаких действий в установленный срок, брокер имеет право немедленно закрыть ваши позиции без предварительного уведомления.

Чтобы правильно планировать торговлю, если вы заплатили начальную маржу в размере $1 500, а ваши убытки снизили баланс до $250 , то ваш счёт останется с $1 250, что ниже уровня поддержания маржи $750 . В этом случае вам потребуется внести как минимум $250 , чтобы вернуть счёт к нормальному уровню.

Взаимосвязь между маржой и кредитным плечом

Маржа и кредитное плечо тесно связаны. Чем выше кредитное плечо, тем ниже требуемая маржа. В то же время, кредитное плечо позволяет увеличить прибыль, но и увеличивает риск убытков. Поэтому управление рисками — крайне важный аспект.

Итоги, которые нужно запомнить

• Начальная маржа (Марджина) — это залог, необходимый для открытия торговой позиции. Это не издержки, а деньги, удерживаемые временно для этого.

• Поддержание маржи — минимальный уровень средств, который нужно держать на счёте, чтобы позиция оставалась открытой.

• Кредитное плечо позволяет контролировать большие позиции за меньшие деньги, но увеличивает как прибыль, так и риски.

• Если ваш капитал опустится ниже уровня поддержания маржи, брокер объявит (Margin Call), и если вы не пополните счёт, система может автоматически закрыть ваши позиции.