Объединенные усилия по хеджированию активов: когда биткойн избавится от застоя в 90 000 долларов?

微妙的分化 в рынках драгоценных металлов и криптовалют

Пятничный рынок продемонстрировал интригующую картину: золото и серебро быстро прорвали уровни после снижения ставки ФРС, серебро выросло на 5%, достигнув исторического максимума в 64 доллара; золото приблизилось к 4300 долларам, рост более 1%. В то же время биткойн колебался около 87,65K долларов, за 24 часа снизившись на -0.18%, явно не успев воспользоваться этой волной «дедолларизации».

За этим контрастом скрывается глубокая логика постепенного «разделения путей» между криптоактивами и традиционными финансовыми рынками. Стратегист компании Wintermute De Maere отметил, что за последний год в 18% дней макроэкономических событий биткойн показывал лучшую динамику, чем Nasdaq. «Реакция рынка на отскок акций и падение криптовалют» стала нормой, что свидетельствует о полном усвоении ожиданий снижения ставок, а маржинальная политика поддержки цифровых активов явно ослабла. Фокус инвесторов сместился с политики ФРС на перспективы регулирования, что может стать ключевым фактором следующего этапа.

Ослабление доллара и прорыв в нисходящем клине создают возможности

Индекс доллара снизился до минимальных значений с середины октября, открывая пространство для роста золота и серебра. Технически, ранее доллар укреплялся внутри нисходящего клина и успешно прорвал его вверх, что вызвало массовые распродажи биткойна, падение достигало 36.22%. Пока цена не получила поддержку выше 80K долларов, нисходящий тренд не был остановлен.

Теперь ситуация изменилась — доллар ослабел, но это не вызвало синхронного роста биткойна. Ethereum торгуется по 2.95K долларов, за 24 часа снизившись на -0.36%, альткоины выглядят еще слабее: ADA( и AVAX) снизились примерно на 1.79% и 0.90% соответственно, явно не следуя за основными активами. Такое недоисполнение ожиданий отражает явную нехватку бычьего импульса.

Ослабление давления и структурные перемены

Несмотря на слабое настроение рынка, появляются позитивные сигналы. Аналитическая платформа Swissblock отметила, что сила второй волны распродаж слабее первой, давление на продажу не усиливается, и рынок начинает стабилизироваться. Биткойн постепенно формирует структуру «более высоких минимумов» выше 80K долларов, дневной график показывает растущее принятие уровня в 90K долларов.

С недельного анализа видно, что в процессе отскока продолжают появляться длинные верхние тени, что указывает на наличие продавцов, а ключевая цена в 90K долларов остается зоной борьбы между быками и медведями. Однако это также означает, что данный уровень постепенно усваивается рынком, создавая базу для будущего прорыва.

Четырехчасовой график: первые признаки восходящего треугольника

Самый важный сигнал для трейдеров — это четырехчасовой график. В настоящее время биткойн даже можно рассматривать как формирующийся восходящий треугольник — уровень поддержки превратился в сопротивление, примерно в районе 93,961 долларов, что образует горизонтальную линию давления.

Если удастся успешно пробить этот уровень, следующий важный уровень сопротивления — около 100K долларов. Особенно важна предыдущая вершина в 99,939 долларов, которая вполне может стать краткосрочной целью для быков. Формирование этого паттерна дает четкую техническую ориентировку для поиска возможностей для отскока.

Два сценария: бычий и медвежий

Текущая ситуация допускает два противоположных интерпретации:

Бычий сценарий: сформированная структура «более высоких минимумов» обеспечивает техническую поддержку, краткосрочные графики показывают явную восходящую структуру, снижение не обладает устойчивой динамикой.

Медвежий сценарий: на фоне явного ослабления доллара и прорыва золота и серебра, биткойн все еще демонстрирует слабость, а недостаток восходящего импульса явно указывает на структурную слабость.

Для быков ключевым является использование краткосрочных возможностей для отскока. Формирование четырехчасового восходящего треугольника дает четкие точки входа и стоп-лоссы, а также предполагает, что при прорыве биткойн может получить более уверенный рост. Для инвесторов, ориентированных на долгосрочную тенденцию, важно внимательно следить за тем, сможет ли биткойн в условиях благоприятной макроэкономической среды избавиться от «одинокого роста» и выйти на новые уровни.