Много скрытых затрат на комиссии по фьючерсам? Статья научит вас точно рассчитать расходы, выбрать правильную платформу и сократить расходы на 90%

Многие новички в торговле фьючерсами начинают торговать всего несколько месяцев и сталкиваются с вопросом: почему при высокой частоте сделок их прибыль серьезно съедается комиссионными? Проблема в том, что большинство просто не понимает, из каких частей состоят комиссии за фьючерсы, а также не осознает разницу в издержках между местными платформами в Тайване и зарубежными.

В этой статье вы получите полное разъяснение всех составляющих комиссии за фьючерсы, а также сравнение различных торговых каналов на основе реального опыта, чтобы выбрать наиболее подходящую для себя платформу с низкими затратами.

Как именно рассчитывается комиссия за фьючерсы? Три основные модели — кардинально разные

Тайваньский местный брокер: двойная модель — фиксированная плата + плавающая комиссия

Если вы открываете счет у тайваньского брокера для торговли товарными фьючерсами (главным образом золото и нефть Брент), за каждую сделку вы платите два вида издержек:

Первый уровень: брокерская комиссия Стандарты комиссий у разных брокеров держатся в секрете, их нужно уточнять у менеджера. В зависимости от объема сделок, типа товара и уровня клиента скидки могут значительно варьироваться, обычно в диапазоне от 20% до 60% от базовой ставки. При покупке и продаже комиссия списывается оба раза.

Второй уровень: государственный налог на торговлю фьючерсами (сбор брокера) Это фиксированные расходы, которые платятся за каждую сделку:

Простая формула расчета затрат:

• Открытие позиции: брокерская комиссия + налог
• Закрытие позиции: брокерская комиссия + налог

Зарубежные брокеры по фьючерсам: прозрачная комиссия, но сложная структура

Торговля международными товарными фьючерсами через зарубежных брокеров (в основном американские брокеры) включает более сложные расходы:

• Стоимость покупки = комиссия брокера + биржевые сборы + регуляторные сборы
• Стоимость продажи = комиссия брокера + биржевые сборы + регуляторные сборы + налог

Однако есть важный момент: некоторые зарубежные платформы берут на себя оплату биржевых и регуляторных сборов, тогда инвестор платит только комиссию и налог. Поэтому некоторые платформы кажутся дешевле.

CFD-платформы: без комиссии, за счет спреда и overnight-финансов

Если торговать товарными фьючерсами через CFD-платформу, модель полностью меняется. CFD-платформы не взимают комиссию и налог за сделку, их издержки — только:

• Спред: разница между ценой покупки и продажи, которая сразу же формирует плавающую стоимость при размещении ордера
• Overnight-финансы: проценты за перенос позиции на следующий день, взимаются только за ночные удержания

Ключевой момент: если вы торгуете только внутри дня, overnight-финансы не применяются, и издержки — только спред.

Тайваньский брокер vs зарубежный брокер vs CFD-платформа: всестороннее сравнение

Реальные данные: насколько различаются издержки по трем моделям?

Мы сравнили популярные платформы на рынке:

Почему комиссии CFD по фьючерсам самые низкие из трех?

Основная причина — разница в механизме торговли. CFD — это контракт на разницу цен, платформа может предоставлять больший кредитное плечо (до 500x), что позволяет инвестору управлять крупными позициями при минимальных вложениях. Также CFD-платформы снижают традиционные издержки фьючерсной торговли.

Самое важное — CFD-платформы зарабатывают только на очень низком спреде и процентах за перенос позиции, не взимая комиссию, налог или плату за вход/выход. Это особенно удобно для внутридневных трейдеров — вы платите только за спред, а ночные издержки отсутствуют.

Если вы — сверхкороткий трейдер, структура затрат CFD наиболее выгодна.

Как выбрать подходящий канал в зависимости от инвестора?

( Мелким инвесторам и внутридневным трейдерам: CFD-платформа с низкими затратами

Если у вас мало средств (от 500 до 5000 долларов) или вы торгуете внутри дня, CFD — лучший выбор:

• минимальный депозит — 50 долларов
• без комиссии и налога
• прозрачный и очень низкий спред
• без платы за вход/выход
• гибкое кредитное плечо

Новичкам рекомендуется сначала потренироваться на демо-счете, чтобы освоить процесс, а затем перейти к реальным деньгам.

) Средним капиталам и долгосрочным позициям: зарубежные брокеры

Если у вас есть 1000–5000 долларов на сделку, и вы планируете держать позиции несколько дней или недель, зарубежные брокеры — компромисс:

• относительно прозрачные издержки
• широкий выбор контрактов
• более строгий регуляторный контроль
• поддержка на русском языке

Большим капиталам и долгосрочным инвесторам: тайваньские брокеры

Если у вас много средств и вы предпочитаете долгосрочные позиции, тайваньские брокеры обеспечивают привычную среду и надежность регуляции. Но обязательно уточняйте у них уровень скидок по комиссиям для разных товаров.

Важные вопросы новичка о комиссиях за фьючерсы — ответы

В: Является ли комиссия фиксированной?
О: Нет. В Тайване комиссия колеблется от 20% до 60% от базовой ставки в зависимости от объема и уровня клиента. Налог фиксирован и регулируется государством. За рубежом обычно фиксированная плата (например, 2.25 долларов за сделку), у CFD — зависит от спреда.

В: Как считается налог на торговлю фьючерсами?
О: В Тайване налоговая ставка — от 0.0000025 до 0.000005, зависит от типа товара, и его нельзя изменить.

В: Как быстро открыть счет у зарубежного брокера?
О: Большинство американских брокеров позволяют открыть счет онлайн, потребуется паспорт и базовая идентификация. Обычно проверка занимает 3–5 рабочих дней.

В: Безопасны ли CFD-платформы?
О: Выбирайте платформы, регулируемые ASIC, FCA и другими авторитетными органами. Избегайте мелких и нерегулируемых платформ, выбирайте лицензированные компании.

В общем: если хотите снизить издержки за фьючерсную торговлю до минимума, выбирайте канал в зависимости от вашего капитала и торгового стиля. Не стоит гнаться только за низкой комиссией — важнее подобрать подходящий инструмент. Для внутридневной торговли — CFD, для среднесрочной — зарубежные брокеры, для крупных инвестиций — тайваньские платформы. Правильный выбор — залог успешной торговли.