Электротехнический сектор внезапно вырос! Тайваньский индекс 28198 пунктов, три основные сектора одновременно растут, доля TSMC превышает 71%

Электроника и кабельная промышленность лидируют в росте, капитал переключается на реальные сектора

Сегодня тайваньский рынок акций завершил торги ростом на 173.27 пункта, индекс weighted closed на уровне 28198.02 пункта, рост составил 0.62%. Объем торгов достиг 4748.06 млрд новых тайваньских долларов. Примечательно, что капитал больше не сосредоточен исключительно на электронике, а значительно перетек в традиционные сектора, среди которых индекс электро-механической продукции вырос на 3.26%, а акции кабельных и электротехнических компаний подскочили на 4.77%, став самыми яркими победителями на рынке.

Лидеры в электронике возглавляют наступление в традиционных секторах, показательными акциями являются Yadok-KY (1590), которые выросли за день на 6.11%, закрывшись на 973 юаня; Hua Cheng (1519) также не отстает, прибавив более 6% и достигнув 807 юаней. В то же время растут такие крупные компании, как Kuo Lee, Tatung, Tung Yuan, с ростом более 3%, что ясно свидетельствует о том, что основные инвестиции идут в эти традиционные сектора.

Что касается кабельных компаний, то Hua Xin (1605) выступила в роли лидера, прибавив почти 8%, цена сделки — 31.85 юаня; также растут Hua Rong, Da Ya, Yi Tai. Этот цикл смены акций явно передает сигнал: рынок переоценил ценность традиционных секторов.

TSMC продолжает расти, поддерживая рынок, а акции электроники стабилизируются

Несмотря на смещение внимания к традиционным секторам, акции электроники по-прежнему играют важную роль. Глобальная технологическая гигантка TSMC (2330) сегодня выросла на 10 юаней, что составляет 0.68%, закрывшись на 1480 юанях, продолжая оказывать поддержку рынку. Foxconn (2317) немного вырос на 0.44% до 227 юаней; MediaTek (2454) поднялась на 0.72% до 1405 юаней. Однако некоторые технологические акции, такие как Delta Electronics и Quanta, снизились на 0.74% и 0.52% соответственно, что указывает на начало структурной коррекции рынка.

Глобальная доминация в области производства чипов укрепляется, рыночная доля достигает новых рекордов

Последние отраслевые данные дополнительно подтверждают позитивный настрой рынка по отношению к электронике. Согласно отчету TrendForce, в третьем квартале 2025 года мировой рынок контрактного производства чипов продолжит расширяться, а совокупные доходы десяти крупнейших производителей увеличатся на 8.1% за квартал, достигнув 45.1 млрд долларов США. В частности, доля TSMC на рынке увеличилась до 71%, что еще больше расширяет их лидерство по сравнению со вторым кварталом, укрепляя статус глобального лидера.

Выручка TSMC за третий квартал показала еще более впечатляющие результаты, рост обусловлен спросом на смартфоны и высокопроизводительные вычисления (HPC). Пиковый сезон для новых моделей iPhone и массовое производство платформы NVIDIA Blackwell поддержали рост выручки TSMC до почти 33.1 млрд долларов США за квартал, что на 9.3% больше по сравнению с предыдущим периодом. Рост также наблюдается в объеме поставок и средней цене продажи (ASP) чипов.

Второе место занимает Samsung с рыночной долей 6.8%, третье — SMIC с примерно 5.1%, а UMC занимает четвертое место с 4.2%. В условиях двунаправленной стратегии — развитие как передовых, так и зрелых технологий — у тайваньских производителей сохраняется конкурентное преимущество.

Перспективы отрасли содержат переменные, инвесторам следует сохранять бдительность

Однако в отчете также отмечается, что геополитические риски и рост цен на память создают неопределенность в цепочках поставок, что вызывает более осторожный настрой рынка по поводу конечного спроса в 2026 году. Ожидается, что рост стоимости контрактного производства чипов в четвертом квартале может замедлиться, поэтому инвесторам рекомендуется внимательно следить за этим переломным моментом.

Ротация секторов идет здорово, распределение капитала становится более сбалансированным

В целом, сегодняшняя ротация секторов на тайваньском рынке демонстрирует здоровую динамику. Поддержка со стороны стабильных фундаментальных показателей TSMC и расширение рыночной доли укрепляют долгосрочные перспективы полупроводникового сектора; одновременно приток капитала в электро-механические компании и другие традиционные сектора отражает ожидания рынка относительно экономической устойчивости.

Рекомендуется инвесторам внимательно отслеживать ключевые показатели квартальной отчетности за третий квартал, особенно в тех акциях, которые демонстрируют рост в рамках отраслевых трендов, а также следить за движением международных капиталов и сезонными эффектами четвертого квартала, чтобы более гибко распределять активы между электроникой и электро-механическими компаниями.