Понимание дивидендов: руководство инвестора по акциям с дивидендами в 2024 году

Ядро дивидендных инвестиций: что нужно знать

При формировании инвестиционного портфеля большинство инвесторов сосредоточены исключительно на росте цены. Но опытные создатели богатства знают, что есть и другой уровень: дивидендный доход. Дивиденд — это распределение прибыли компании между акционерами, и это один из самых надежных способов получать пассивный доход наряду с приростом капитала.

Компании используют два основных метода для распределения прибыли с акционерами:

Метод 1: Распределение акций — компания выпускает новые акции прямо на ваш счет. Количество ваших акций увеличивается (иногда называемые бонусными акциями или дивидендами в виде акций), хотя ваш процент владения остается пропорционально неизменным.

Метод 2: Денежные выплаты — компания переводит деньги прямо на ваш инвестиционный счет. Это традиционный способ выплаты дивидендов, иногда разбитый на несколько платежных циклов в течение года — например, компании, которые выплачивают дивиденды дважды в год.

Выбор между этими методами зависит от финансового положения компании. Денежные дивиденды требуют более строгих условий: у компании должны быть избыточные прибыли после погашения долгов и достаточная ликвидность без нарушения операционной деятельности. Дивиденды в виде акций имеют меньшие требования и не зависят от наличия денежных резервов.

Расчет дивидендных доходов: важная формула

Понимание математики дивидендов необходимо для сравнения инвестиционных возможностей. Основной расчет выглядит так:

Дивиденды на акцию = Общий годовой дивиденд / Общее количество акций в обращении

Рассмотрим реальные примеры:

Сценарий Apple Inc.:

• Общий распределенный дивиденд: $750,000
• Общее количество акций: 200,000
• Результат: $3.75 на акцию в год

Случай Alphabet Inc. (Google):

• Базовый дивиденд: $250,000
• Специальный однократный бонус: $47,500
• Скорректированный годовой дивиденд: $202,500
• Общее количество акций: 200,000
• Результат: $1.01 на акцию

Реальные данные Microsoft (MSFT):

• Дивиденд за 2022 год: $2.48 на акцию
• Общее количество акций: 7.46 миллиарда
• Расчет на акцию: $0.33

Доходность по дивиденду — то, что действительно волнует инвесторов, — рассчитывается по-другому: Дивидендная доходность (%) = Годовой дивиденд на акцию / Текущая цена акции × 100

Акция, торгующаяся по цене $50 с годовой дивидендной доходностью 4%, считается многими инвесторами надежной.

Рейтинг акций с высоким дивидендом на 2024 год

На основе прогнозной дивидендной доходности по состоянию на 30 апреля 2024 года выделяются 20 лучших компаний $2 исключая компании с отрицательными или >100% выплатами(:

Критическое предупреждение: Высокая доходность не равна хорошей инвестиции. Быстрый рост дивидендного процента часто сигнализирует о падении цены акции, что указывает на возможные финансовые трудности. Некоторые компании чрезмерно тратятся на дивиденды и в будущем могут их сократить.

Формирование дивидендной стратегии: не только погоня за доходностью

Шаг 1: Оцените финансовое состояние — перед покупкой изучите уровень долгов, наличность и стабильность прибыли компании. 20% доходность у убыточной компании разрушит капитал быстрее, чем 5% у стабильной.

Шаг 2: Проверьте историю дивидендов — ищите стабильность. “Дивидендные аристократы” — компании из S&P 500 с более чем 25-летней подрядной ростом дивидендов — показывают надежность. Эти фирмы пережили рыночные циклы, сохраняя выплаты акционерам.

Шаг 3: Диверсифицируйте по секторам — избегайте концентрации в высокодоходных энергетических или финансовых акциях. Включайте потребительские товары, REITs и коммунальные компании для снижения сектораспецифического риска.

Шаг 4: Используйте реинвестирование дивидендов )DRIP( — автоматически реинвестируйте выплаты для покупки дополнительных акций. Компаундирование за десятилетия превращает скромные дивиденды в значительное богатство.

Шаг 5: Следите за изменениями — сокращение дивидендов, изменения политики или ухудшение финансового состояния требуют корректировки портфеля. Анализируйте квартальные отчеты и коммуникации с инвесторами.

Как работают дивидендные выплаты: временная шкала

Большинство американских компаний выплачивают дивиденды ежеквартально. Процесс включает четыре ключевые даты:

Дата объявления — компания публично объявляет о своем плане выплаты дивидендов.

Дата отсечения (Ex-Dividend Date) — последний день для получения дивиденда. Нужно владеть акциями до этой даты )включительно(, чтобы получить выплату. Пропустите — и дивиденда не будет.

Дата регистрации (Record Date) — компания фиксирует, кто имеет право на дивиденды. Можно торговать после этой даты, не теряя право на выплату.

Дата выплаты (Payment Date) — деньги )или акции( поступают на счета инвесторов.

Годовые отчеты обычно запускают график выплат. Если компания публикует отчет в феврале, выплаты ожидайте к апрелю. Если отчет подан в апреле, выплаты перенесутся на июнь.

Важно: Не все прибыльные компании платят дивиденды каждый год. Компании, ориентированные на рост, реинвестируют прибыль в расширение. В некоторые годы компания просто не выплатит дивиденды, даже будучи финансово здоровой.

Влияние на цену: что происходит в день отсечения

Цены акций реагируют предсказуемо вокруг событий выплаты дивидендов:

Перед датой отсечения: цена часто растет, поскольку инвесторы спешат зафиксировать предстоящую выплату.

В день отсечения: цена обычно падает примерно на сумму дивиденда за акцию. Почему? Новые покупатели не получат этот дивиденд, и акция становится менее привлекательной по старой цене.

Долгосрочная перспектива: компании, платящие дивиденды, обычно имеют премиальную оценку, поскольку сигнализируют о финансовой зрелости и стабильной прибыли. Акции без дивидендов могут казаться дешевле, но не дают дохода.

Где искать информацию о дивидендах: инструменты для исследований

Инвестиционные сайты компаний — публикуют объявления о дивидендах, графики и исторические данные в разделах “Дивиденды” или “Инвесторские новости”.

Отчеты о доходах — квартальные и годовые отчеты содержат информацию о дивидендах. Ищите строку “Дивиденды”.

Финансовые базы данных — Yahoo Finance, Google Finance, S&P Capital IQ собирают исторические данные по дивидендам по тикеру.

Объявления бирж — NYSE и Nasdaq публикуют официальные уведомления о дивидендах и графики выплат.

Обращение напрямую — звоните в отдел по связям с инвесторами, если онлайн-источники не дают нужной информации. Компании обязаны предоставлять эти сведения.

Помимо дивидендов: другие механизмы возврата инвесторам

Дивиденды — не единственный способ вознаграждения инвесторов:

Сплиты акций — компания делит каждую акцию на несколько, снижая цену за акцию, но увеличивая общее число акций. Это привлекает розничных покупателей и может подтолкнуть цену вверх. Акционеры получают выгоду без дополнительных инвестиций.

Обратные выкупы акций — компании выкупают свои акции, уменьшая их число в обращении. Это повышает прибыль на акцию и сигнализирует о доверии руководства к недооценке, часто поднимая цену.

Итог: как согласовать дивиденды с вашим инвестиционным планом

Акции с высоким дивидендом могут повысить доходность портфеля, но требуют тщательного анализа. 15% доходность у убывающей компании — ничто.

Для большинства инвесторов индексные фонды, ориентированные на дивидендные акции или “дивидендных аристократов”, показывают лучшие результаты по сравнению с выбором отдельных акций со временем. Такой пассивный подход обеспечивает диверсификацию, меньшие издержки и стабильный доход без необходимости постоянных исследований.

Главное — подобрать портфель под ваш финансовый график и уровень риска. Пенсионеры, ищущие стабильный поток наличных, склоняются к проверенным дивидендным платильщикам. Молодые инвесторы с десятилетиями вперед могут отдавать предпочтение росту, принимая меньшую текущую доходность ради увеличения капитала.

Будь то погоня за максимальной доходностью или создание сбалансированного портфеля, принцип остается неизменным: дивиденды — инструменты накопления богатства, которые вознаграждают терпение и дисциплину. Используемые правильно, они превращают обычное участие в фондовом рынке в надежный источник дохода.