Овладейте внутренним и внешним рынком с помощью одной таблицы — поймите секреты внутреннего и внешнего рынка в котировках акций

Открывая торговое программное обеспечение, помимо цен вы также увидите два числа — внутренний рынок и внешний рынок. Многие с самого начала запутываются в этих терминах, но их основная логика очень проста: кто инициирует сделку, тот и добавляет данные. Хотите быстро определить краткосрочный тренд роста или падения акций? Владение секретами внутреннего и внешнего рынка будет достаточно.

Основная логика внутреннего и внешнего рынка — ордера против主动ных сделок

Рынок акций ежедневно ведет покупки и продажи, но не все сделки одинаковы. Перед сделкой на рынке существуют два вида котировок:

Цена заявки на покупку (цена, по которой покупатель готов купить) и цена заявки на продажу (цена, по которой продавец готов продать). Когда действительно появляется человек, готовый сломать этот застой, тот, кто主动но уступает, и фиксируется.

Когда инвестор 主动но продает по цене заявки на покупку, объем этой сделки входит в внутренний рынок — это означает, что продавец торопится, даже готов снизить цену. Напротив, когда инвестор 主动но покупает по цене заявки на продажу, объем попадает в внешний рынок — это означает, что покупатель спешит догонять цену.

Пример: TSMC — цена заявки на покупку 1160 юаней (1415 лотов в очереди на покупку), цена заявки на продажу 1165 юаней (281 лот в очереди на продажу). Если вы хотите немедленно продать 50 лотов по цене 1160, сделка по этому ордеру попадет в внутренний рынок; если хотите купить 30 лотов по цене 1165, сделка попадет во внешний рынок.

Коэффициент внутреннего и внешнего рынка: мгновенный индикатор силы покупок и продаж

Коэффициент внутреннего/внешнего рынка = объем внутренних сделок ÷ объем внешних сделок

Этот показатель как термометр, быстро показывает текущую температуру рынка:

• Коэффициент > 1 (больше внутреннего объема): продавцы主动но снижают цену, рыночное настроение — медвежье, сигнал на понижение
• Коэффициент < 1 (больше внешнего объема): покупатели主动но догоняют цену, настроение — бычье, сигнал на рост
• Коэффициент = 1: баланс сил, рынок в равновесии, ждет следующего сигнала

Это и есть суть секретов внутреннего и внешнего рынка — запомните эти три соотношения и их соответствующие рыночные настроения, и вы будете владеть самым прямым языком рынка.

Пять уровней цен: визуализация данных внутреннего и внешнего рынка

Первое, что вы увидите при открытии приложения — это пять уровней цен, которые по сути являются сборной демонстрацией данных внутреннего и внешнего рынка. Левая сторона показывает пять лучших заявок на покупку (самые высокие цены на покупку), правая — пять лучших заявок на продажу (самые низкие цены на продажу).

Первый уровень — самый важный: Bid 1 — текущая самая активная цена покупки, Ask 1 — самая активная цена продажи. Чем меньше разница между ними (спред), тем лучше ликвидность рынка и легче совершать сделки.

Обратите внимание, что уровни цен — это только данные ордеров, не гарантируют обязательную сделку — ордера могут быть в любой момент отменены.

Практическое применение: сочетание коэффициента внутреннего/внешнего рынка с движением цены

Зная коэффициент внутреннего/внешнего рынка, важно не смотреть только на этот показатель отдельно. Настоящее понимание требует сочетания с положением цены и объемом сделок:

Нормальный бычий сигнал: Внешний рынок > Внутренний рынок + рост цены + увеличение объема
→ Покупатели主动но толкают цену вверх, краткосрочный импульс сильный

Нормальный медвежий сигнал: Внутренний рынок > Внешний рынок + падение цены + увеличение объема
→ Продавцы主动но продают, краткосрочное давление на снижение

Подозрительный ложный бычий сигнал: Внешний рынок > Внутренний рынок, но цена не растет, а падает, объем скачет
→ Возможно, крупные игроки выставляют большие ордера на продажу, заманивая мелких инвесторов, а на самом деле скрытно распродают

Подозрительный ложный медвежий сигнал: Внутренний рынок > Внешний рынок, но цена не падает, а растет, объем колеблется
→ Возможно, крупные игроки выставляют крупные ордера на покупку, привлекая мелких инвесторов к продаже, а на самом деле собирают ликвидность.

Уровни поддержки и сопротивления: определение точек входа и выхода

Когда внутренний и внешний рынок сочетается с уровнями поддержки и уровнями сопротивления, можно точно находить краткосрочные точки входа и выхода.

Уровень поддержки — это цена, ниже которой цена не опускается, потому что есть большое количество ордеров на покупку по этой цене. Когда цена падает до уровня поддержки, и внутренний рынок показывает активность, но цена стабилизируется, обычно происходит отскок — это точка для входа в длинную позицию.

Уровень сопротивления — это цена, выше которой цена не поднимается, потому что участники, купившие по более низким ценам, не хотят терять деньги и начинают активно продавать. Когда внешний рынок показывает много заявок на продажу, а цена не может преодолеть сопротивление, это новый уровень сопротивления.

Практический совет: покупать у поддержки, продавать у сопротивления. Если цена пробивает уровень поддержки или преодолевает сопротивление, обычно начинается трендовая тенденция до следующего уровня.

Преимущества и ограничения внутреннего и внешнего рынка

Преимущества:

• Обновляется мгновенно, отражая сделки и настроения рынка
• Простая концепция, подходит для быстрого определения краткосрочного тренда
• В сочетании с структурой ордеров и объемами повышает точность анализа

Ограничения:

• Легко манипулировать — через выставление, отмену ордеров и фальшивые сигналы
• Отражает только текущий момент, не показывает долгосрочную тенденцию
• Использовать отдельно рискованно, необходимо дополнять другими индикаторами

Внутренний и внешний рынок — не панацея, фундамент важен

Коэффициент внутреннего/внешнего рынка и уровни поддержки и сопротивления — это инструменты технического анализа, которые помогают в краткосрочной оценке. Но инвестиции в финансы не должны ограничиваться только анализом рыночных данных. Важны фундаментальные показатели компании, общее состояние экономики, новости — все это напрямую влияет на движение цены.

Освоив секреты внутреннего и внешнего рынка, сочетая их с фундаментальным анализом и глобальной ситуацией, вы повысите свои шансы на успех.