Инвесторам необходимо знать: Доходность является важным инструментом для получения дохода от инвестиций

В современном финансовом рынке понимание методов расчёта и оценки доходности инвестиций — это неотъемлемая часть успешной стратегии. Одной из базовых концепций, которую должен освоить каждый инвестор, является “Yield” или ставка доходности. В этой статье мы представим практический взгляд на доходность, чтобы инвесторы могли использовать эти знания для принятия обоснованных решений.

Что такое Yield: базовое понимание для инвесторов

Доходность или Yield — важнейший показатель, показывающий, какую прибыль получит инвестор от вложений в различные активы за определённый период. Обычно Yield выражается в процентах годовых или за другой установленный срок, что отражает прибыль по отношению к вложенной сумме.

Типы Yield разнообразны в зависимости от типа выбранных активов: некоторые получают доход от дивидендов акций, другие — от процентов по облигациям, а также возможен доход от аренды недвижимости.

Как рассчитывать доходность: базовая формула

Расчёт Yield может осуществляться разными способами в зависимости от типа инвестируемого актива. Для долговых инструментов, таких как облигации, используется следующая базовая формула:

Yield = ((текущая цена – цена покупки() / цена покупки) × 100%

Эта формула ясно показывает, насколько прибыльным было инвестирование по сравнению с первоначальными вложениями.

Основные категории Yield, которые должен знать инвестор

) Дивидендная доходность: доход от дивидендов

Дивидендная доходность рассчитывается как дивиденды, полученные за год, делённые на текущую цену акции, и умноженные на 100 для получения процента.

Пример: Компания A платит дивиденды в размере 10 бат на акцию в год, а рыночная цена акции — 100 бат.

Дивидендная доходность = ###10 / 100( × 100 = 10%

Инвестор получит 10% дохода в год, держа эти акции.

) Доходность по прибыли (Earnings Yield): доходность от прибыли компании

Earnings Yield — это показатель, отражающий, какую прибыль на акцию инвестор может ожидать, рассчитывается как ###чистая прибыль на акцию / текущая цена акции( × 100%.

Пример: Компания B имеет чистую прибыль 5 бат на акцию, а рыночная цена — 50 бат.

Доходность по прибыли = )5 / 50( × 100 = 10%

) Доходность по облигациям (Bond Yield): доходность по долговым обязательствам

Bond Yield — это ставка доходности по облигациям, выраженная в процентах годовых, показывающая, какую прибыль получит инвестор при владении этим инструментом.

Пример: Инвестор покупает облигацию номиналом 1 000 бат с процентной ставкой 5% на 5 лет.

Bond Yield = ###50 / 1 000( × 100 = 5% в год

) Доходность паевых фондов (Mutual Funds Yield): доходность фонда

Расчёт осуществляется как отношение общего дохода фонда к его чистой стоимости активов (NAV), умноженное на 100. Доход включает дивиденды и проценты, полученные фондом.

Пример: Фонд A имеет общий доход 100 бат, а его NAV — 1 000 бат.

Доходность фонда = ###100 / 1 000( × 100 = 10%

Какие факторы влияют на доходность инвестиций

) Тип выбранных активов

Выбор типа инвестиций определяет уровень риска и потенциальную доходность. Например, долговые инструменты обычно имеют меньшую доходность и меньший риск, тогда как акции — более рискованные, но и с более высоким потенциалом прибыли.

Рыночная ситуация и экономика

Общие условия рынка, процентные ставки, экономический рост и геополитические события влияют на ожидаемую доходность. Повышение ставок увеличивает шансы на более высокую доходность.

Срок инвестирования

Инвесторы, готовые держать активы долго, могут получить более высокую доходность благодаря эффекту сложных процентов и росту стоимости активов со временем.

Уровень риска, который принимает инвестор

Активы с высоким уровнем риска обычно предлагают более высокую доходность для компенсации риска. Инвесторы, готовые к рискам, могут рассчитывать на более значительные прибыли.

Стратегия управления компанией

Политика компании по выплате дивидендов, инвестиции в развитие и инновации влияют на доходность, которую получит инвестор.

Различия между Yield и Return

Хотя эти термины часто используют как синонимы, между ними есть важные отличия:

Yield — ожидаемая доходность в будущем, не учитывающая изменение цены актива, например, дивиденды или проценты.

Return — фактическая доходность, полученная в результате инвестиций, включает дивиденды/проценты и изменение стоимости актива.

Какие активы приносят наибольшую доходность

) Акции и рост стоимости

Акции, особенно технологические и растущие компании, могут приносить высокую доходность в долгосрочной перспективе, но сопряжены с большим риском. Подходят для терпеливых инвесторов.

Недвижимость

Инвестиции в недвижимость, такие как жилые или коммерческие объекты, могут обеспечить привлекательную доходность за счёт аренды, хотя требуют учета расходов на содержание.

Паевые фонды

Фонды предлагают разнообразие по доходности в зависимости от инвестиционной политики: облигационные — с меньшим риском, акции — с потенциально более высокой доходностью.

Золото и товары

Золото считается безопасным активом, обеспечивающим среднюю доходность и диверсификацию портфеля.

Криптовалюты

Цифровые активы могут давать очень высокую доходность, но и риск их очень высок. Подходят для тех, кто хорошо разбирается в технологиях и понимает волатильность рынка.

Как выбрать подходящий тип Yield под ваши цели

Выбор подходящей доходности зависит от множества факторов:

• Уровень риска, который вы готовы принять: инвесторы с высокой толерантностью к рискам могут выбрать акции или криптовалюты, а для тех, кто ищет безопасность — облигации.
• Срок инвестирования: для краткосрочных целей подходит Dividend Yield, а для долгосрочных — рост стоимости активов.
• Финансовые цели: создание текущего дохода или накопление средств на будущее.

Итог

Yield — ключ к принятию инвестиционных решений. Понимание, что такое Yield, как его рассчитывать и какие факторы на него влияют, помогает формировать портфель, соответствующий вашим потребностям и целям. Доходность — не просто цифра, а инструмент для построения эффективных доходов. Глубокое знание позволяет инвестору лучше управлять своим финансовым будущим.