Обязательное для просмотра для инвесторов из Тайваня: сравнение комиссий за услуги брокерских и банковских операций и руководство по выбору

2025-12-24 18:37:47

В последние годы число инвесторов, вкладывающихся в тайваньский рынок акций, американский рынок и производные инструменты, продолжает расти. Однако для входа в торговлю розничным инвесторам обязательно нужно проходить через брокера. На рынке представлен широкий выбор, как же найти наиболее подходящий именно вам? В этой статье мы рассмотрим различия между ведущими тайваньскими брокерскими банками по таким аспектам, как расходы, сервис, торговые инструменты и другие параметры.

Какие ключевые факторы при выборе брокера?

Перед сравнением конкретных брокеров полезно понять основные критерии выбора:

1. Различия в скидках на комиссионные

Законодательная ставка комиссии на тайваньском рынке составляет 0.1425%, взимается при покупке и продаже, при сумме менее 20 юаней считается как 20 юаней. Однако из-за снижения стоимости онлайн-торговли и высокой конкуренции брокеры предлагают скидки для привлечения клиентов. Размер скидки варьируется от 20% до 65%, что означает, что при одинаковом объеме сделок выбор другого брокера может обойтись вам в несколько тысяч юаней дороже или дешевле.

Например, при торговле TSMC: покупка 5 лотов, продажа 5 лотов, сумма сделок 2,15 млн и 2,25 млн юаней соответственно, расчет комиссии по ставке 0.1425% с учетом скидки 60% — это 1838 юаней при покупке и 1923 юаней при продаже, плюс налог на сделку 0.3% (6750 юаней), итого стоимость сделки — 10 512 юаней. При другой скидке итоговая сумма значительно изменится.

2. Удобство торгового программного обеспечения

Все брокеры предоставляют бесплатные мобильные или настольные торговые платформы, такие как «Инвесторский господин» от Yuanta, «Мобильная стратегия» от KGI и др. Хорошее программное обеспечение должно иметь функции отображения цен в реальном времени, технического анализа, управления счетом и др. Настоящее качество определяется тем, насколько программное обеспечение удобно и стабильно в использовании. Рекомендуется попробовать несколько дней перед принятием решения.

3. Источники ценных бумаг и стоимость финансирования

Инвесторам с большим объемом сделок и активной маржинальной торговлей стоит обратить особое внимание. Достаточное наличие ценных бумаг означает легкость заимствования, возможность шортить; ставка по кредиту обычно составляет 6-7%. Крупные брокеры зачастую предлагают более выгодные условия. Процентная ставка по маржинальному кредиту на тайваньском рынке для акций листинга — 60%, для OTC — 50%. Если вы часто используете маржу, крупные брокеры обычно более выгодны.

Топ-10 брокеров Тайваня по рыночной доле

По данным за 2024 год, вот рейтинг местных брокеров и основные виды торговых инструментов:

Место	Название компании	Рыночная доля(%)	Основные торговые инструменты
1	Yuanta Securities	12.89	Тайваньский рынок, ETF, гонконгский, материковый, американский, японский, международные фьючерсы, опционы и др.
2	KGI Securities	10.08	Тайваньский рынок, ETF, фьючерсы, опционы и зарубежные доверительные операции(Гонконг, США, материк) и др.
3	Fubon Financial	7.05	Тайваньский рынок, ETF, фьючерсы, опционы и зарубежные доверительные операции(Гонконг, США, материк) и др.
4	E.SUN Securities	4.62	Зарубежные ценные бумаги: акции США, Гонконга, материка и Японии
5	Cathay Securities	4.06	Тайваньский рынок, ETF, облигации, варранты, фьючерсы, акции меньшего объема и зарубежные товары
6	KY Securities	3.38	Тайваньский рынок, облигации, фьючерсы, варранты и зарубежные товары
7	Yuanta FHC	3.18	Тайваньский рынок, облигации, фьючерсы, варранты и зарубежные акции(США, материк, Гонконг) и др.
8	Hua Nan Yung Chang	2.54	Тайваньский рынок, облигации, фьючерсы и зарубежные доверительные товары(Гонконг, США, материк, Япония) и др.
9	Mega Securities	2.52	Тайваньский рынок, облигации, фьючерсы, варранты, структурированные продукты и зарубежные доверительные операции
10	Union Securities	2.43	Тайваньский рынок, облигации, варранты, фьючерсы и зарубежные доверительные операции(Гонконг, США, материк, Япония) и др.

Источник: Тайваньская фондовая биржа, статистика за период с 1.01.2024 по 31.12.2024, по сумме сделок

Полное сравнение комиссий за электронные сделки у ведущих брокеров

Небольшие различия в скидках напрямую влияют на ваши торговые расходы. Ниже приведены уровни скидок и специальные предложения:

Код	Брокер	Уровень скидки	Возврат комиссии	Специальные предложения
8560	Yuanta Securities	6折	Ежедневный возврат	Новым клиентам: при регулярных покупках тайваньских акций в течение 3 месяцев — 300 юаней в виде кредитных средств; при покупке ETF на тайваньском рынке — 100 юаней за каждые 100 000 юаней
9200	KGI Securities	6折(Новые клиенты — 2.5折)	Ежемесячный возврат	-
9600	Fubon Financial	6折(Новые клиенты — менее 2折, при сделках до 1 млн юаней в месяц)	Ежемесячный возврат	-
9A00	E.SUN Securities	2折(Объем сделок до 1 млн юаней в месяц)	Ежемесячный возврат	-
8880	Cathay Securities	2.8折	Ежедневный возврат	-
2856	Yuanta FHC	6.5折	Ежемесячный возврат	-
6005	KY Securities	6折	Ежедневный возврат	-
2880	Hua Nan Yung Chang	6.5折	Ежемесячный возврат	-
2855	Union Securities	В зависимости от объема: до 10万 — 2.5折; 10-50万 — 2折; свыше 50万 — 1.68折	Ежемесячный возврат	-
000700	Mega Securities	5折	Ежемесячный возврат	-

Источник: сайты брокеров, рыночные исследования, актуально при открытии счета

Скидки на комиссии обычно не фиксированы, инвесторы с большим объемом сделок и крупным капиталом могут вести переговоры. Регулярное общение с брокерским менеджером зачастую позволяет добиться более выгодных условий.

Пример расчета стоимости сделки на тайваньском рынке

Рассмотрим реальную сделку с TSMC(TSM), чтобы понять, сколько реально стоит одна сделка:

Параметр	Покупка	Продажа
Цена акции	430 юаней	450 юаней
Количество лотов	5	5
Общая сумма	2,15 млн юаней	2,25 млн юаней
Процент комиссии	0.1425%	0.1425%
Предполагаемая скидка	60%	60%
Реальная комиссия	1,838 юаней	1,924 юаней
ИТОГО по комиссии	3,762 юаней
Налог на сделку	-	0.3%
Налог	-	6,750 юаней
Общая стоимость сделки	10,512 юаней

Источник: Mitrade

Этот пример ясно показывает, что каждый процент скидки по комиссии напрямую влияет на вашу прибыль.

Тайваньские брокеры vs зарубежные: как выбрать?

Преимущество тайваньских брокеров — удобство и безопасность, низкие комиссии на тайваньском рынке. Однако для инвестиций в акции США, Гонконга и других зарубежных рынков использование доверительных операций у местных брокеров может быть дорого. В таком случае выгоднее открыть счет у зарубежного брокера. Ниже представлены три популярных платформ:

( Mitrade — выбор для начинающих и трейдеров с кредитным плечом

Mitrade — платформа CFD (контракты на разницу) под управлением ASIC (Австралия). Предлагает торговлю акциями США, Гонконга, индексами, валютой, сырьевыми товарами, криптовалютами с кредитным плечом от 1 до 200, возможностью торговать как в длинную, так и в короткую.

За последние годы число пользователей из Тайваня значительно выросло, платформа усилила локальную поддержку. Возможность пополнения и снятия средств в юанях, круглосуточная служба поддержки, отсутствие международных сборов — все это значительно снижает барьеры для входа.

Преимущества платформы:

Защита средств через доверительный счет
Минимальный депозит — 50 долларов (~1500 юаней)
Без комиссий, бесплатные выводы, очень низкие спреды
Бесплатный демо-счет для практики без риска
Круглосуточная поддержка на тайваньском

Идеально подходит для:

инвесторов с свободными средствами, использующих кредитное плечо
трейдеров, ищущих хеджирование или внутридневную торговлю
небольших инвесторов, желающих увеличить прибыль

) InteractiveBrokers### — платформа для крупных инвесторов

Основана в 1977 году, один из крупнейших международных брокеров, работает по всему миру, в том числе в Тайване, Гонконге, Сингапуре. Предлагает торговлю акциями США, Великобритании, Германии, Японии, Южной Кореи, облигациями, фондами, ETF, фьючерсами, валютой и др. Комиссия — 0.005 доллара за акцию, есть русскоязычная поддержка.

Преимущества:

Бесплатное открытие счета
Более выгодные условия для крупных сделок
Обширный ассортимент финансовых инструментов для комплексных инвестиций

Подходит для:

инвесторов с крупным капиталом, ищущих стабильную долгосрочную доходность
профессиональных инвесторов, нуждающихся в диверсификации активов

Обратите внимание: маржинальный счет требует остатка не менее 2000 долларов.

( Firstrade — дружелюбная платформа для новичков

Американский онлайн-брокер, регулируется FINRA и SIPC. Торговля акциями, ETF, фондами, опционами без комиссий. Многие тайваньские инвесторы используют его для регулярных покупок американских ETF.

Преимущества:

Без комиссий
Простая и понятная интерфейс
Защита от убытков при несанкционированных сделках

Подходит для:

долгосрочных инвесторов, регулярно покупающих акции или ETF
начинающих инвесторов с небольшим капиталом

Обратите внимание: комиссия за вывод — 25 долларов за операцию, рекомендуется избегать частых выводов.

Таблица сравнения зарубежных платформ по комиссиям и товарам

Платформа	Комиссия	Стоимость вывода	Основные инструменты	Минимальный депозит
Mitrade	Без комиссии, спред	1-2 раза в месяц бесплатно, далее $5 за операцию	Акции США, Гонконга, Австралии, индексы, валюты, товары, криптовалюты CFD	От 50 долларов
InteractiveBrokers	До 1% максимум, $0.005 за акцию	От $10	Акции США, Великобритании, Германии, Японии, Южной Кореи, облигации, фонды, ETF, фьючерсы, CFD, валюты	Минимум $2000 на маржинальный счет
Firstrade	Без комиссий на акции, ETF, опционы	$25 за операцию	Акции США, фонды, ETF, опционы	Нет минимального депозита

Три шага для открытия счета за рубежом

Шаг 1: Онлайн-регистрация
Например, для Mitrade — достаточно ввести email, придумать пароль, выбрать валюту. После регистрации можно сразу открыть демо-счет для практики без риска.

Шаг 2: Прохождение верификации и пополнение
После прохождения KYC можно начать реальную торговлю. Пополнение — через Skrill, Poli, кредитную карту или банковский перевод. Минимальный депозит — 50 долларов, что удобно для инвесторов с ограниченными средствами.

Шаг 3: Поиск инструмента и торговля
Войдя в торговый интерфейс, введите тикер или название акции, выберите нужный инструмент и разместите ордер. Интерфейс интуитивно понятен.

Итог и рекомендации

Если вы инвестор из Тайваня и хотите торговать акциями, облигациями или опционами, необходимо открыть счет у брокера — обходных путей нет. В этой статье собраны рейтинги топ-10 брокеров Тайваня, сравнение комиссий и обзор зарубежных платформ, чтобы помочь вам выбрать наиболее подходящий канал.

Ключевые пункты при выборе:

Размер скидки и скорость возврата средств)День в день vs месяц в месяц(
Надежность и удобство торгового софта
Наличие достаточного количества ценных бумаг и ставки по кредитам
Удобство офисов и качество поддержки
Полный спектр инвестиционных инструментов)Тайваньский рынок, зарубежные, производные###

Местные брокеры хороши для безопасных и удобных сделок на тайваньском рынке, с низкими комиссиями. Для зарубежных инвестиций лучше выбрать международных брокеров, специализирующихся на международных рынках, где конкуренция по комиссиям выше. Нет универсального лучшего варианта — есть наиболее подходящий именно вам — исходя из объема сделок, стиля инвестирования и предпочтений по активам.

Желаем вам выбрать брокера по душе и успешно инвестировать!

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .