Торговая Шаяри: Вечная мудрость, которая отделяет победителей от проигравших

Торговля — это не о везении, а о мышлении. В то время как большинство людей гонится за быстрыми прибылями, величайшие инвесторы мира следуют другому плану. Они опираются на вечную торговую шаяри (мудрость и афоризмы), которые выдержали испытание временем десятилетий. Вот ваше главное руководство по торговым цитатам, которые действительно важны.

Метод Уоррена Баффета: Основные инвестиционные принципы

Когда Уоррен Баффет — стоимостью 165,9 миллиарда долларов с 2014 года — говорит, трейдеры слушают. Его торговая шаяри прорезают рыночный шум с хирургической точностью:

О терпении: “Успешное инвестирование требует времени, дисциплины и терпения.” Быстрых путей нет. Рынки не вознаграждают нетерпеливых.

Об инвестициях в себя: “Инвестируйте в себя настолько, насколько можете; вы — ваш самый ценный актив.” Ваши навыки нельзя обложить налогом или конфисковать. Они накапливаются.

Об контрарной мысли: “Закройте все двери, остерегайтесь жадных, когда другие жадны, и будьте жадными, когда другие боятся.” Покупайте, когда цены свернутся. Продавайте, когда эйфория достигает пика.

Об объеме возможностей: “Когда идет дождь из золота, тяните ведро, а не мизерный ковш.” Большинство трейдеров тратит капитал на посредственные схемы. Победители идут ва-банк на высоко вероятных сделках.

Об качестве и цене: “Гораздо лучше купить замечательную компанию по справедливой цене, чем подходящую компанию по замечательной цене.” Важнее внутренняя ценность актива, чем цена входа.

Об диверсификации: “Широкая диверсификация нужна только тогда, когда инвесторы не понимают, что делают.” Это бросает вызов традиционной мудрости многих новичков.

Психология: Тихий убийца в торговле

Ваш ум либо создает богатство, либо разрушает его. Эти торговые шаяри показывают, почему большинство трейдеров терпят неудачу:

Ловушка надежды: “Надежда — фиктивная эмоция, которая стоит вам денег.” — Джим Крамер. Бесчисленные трейдеры покупают бесполезные монеты, надеясь на чудо. Статистика жестока.

Управление убытками: “Вы должны очень хорошо знать, когда уйти или отказаться от убытка, и не позволять тревоге обмануть вас, чтобы попытаться снова.” — Уоррен Баффет. Одна плохая сделка может привести к эмоциональному краху и мести в торговле.

Награда за терпение: “Рынок — это устройство для передачи денег от нетерпеливых к терпеливым.” — Уоррен Баффет. Нетерпение = убытки. Терпение = прибыль. Это математика.

Реагировать на реальность: “Торгуйте тем, что происходит… а не тем, что, по вашему мнению, произойдет.” — Даг Грегори. Рынки не заботятся о ваших прогнозах.

Эмоциональная дисциплина доминирует: “Игра спекуляции — самая увлекательная игра в мире. Но это не игра для глупых, ленивых, людей с низким эмоциональным балансом или тех, кто ищет быстрое богатство. Они умрут бедными.” — Джесси Ливермор.

Выход при ране: “Когда я получаю рану на рынке, я быстро ухожу. Неважно, где торгуется рынок.” — Рэнди МакКей. Поврежденная психология ведет к поврежденным решениям.

Примите риск, найдите покой: “Когда вы искренне принимаете риски, вы будете в мире с любым исходом.” — Марк Дуглас. Это осознание меняет трейдеров.

Психология > Всё: “Я считаю, что психология инвестирования — самый важный элемент, за ним идет управление рисками, а наименее важным — вопрос, где покупать и продавать.” — Том Бассо. Технические навыки важны меньше всего.

Система: Построение вашей торговой структуры

Грубого таланта недостаточно. Вам нужна структура. Эти торговые шаяри описывают систему:

Математика — не всё: “Вся математика, которая вам нужна на фондовом рынке, есть в четвертом классе.” — Питер Линч. Сложность — враг.

Дисциплина важнее интеллекта: “Ключ к успеху в торговле — эмоциональная дисциплина. Если бы интеллект был ключом, торговали бы гораздо больше людей. Самая важная причина, почему люди теряют деньги на рынках, — это неспособность быстро сокращать убытки.” — Виктор Сперандео.

Правило сокращения убытков: “Элементы хорошей торговли — (1) сокращение убытков, (2) сокращение убытков и (3) сокращение убытков. Если вы можете следовать этим трем правилам, у вас есть шанс.”

Адаптируйся или умри: “Я торгую десятилетия и все еще стою. Я видел много трейдеров, приходящих и уходящих. У них есть система или программа, которая работает в одних условиях и проваливается в других. В отличие от них, моя стратегия динамична и постоянно развивается. Я учусь и меняюсь.” — Томас Басби.

Ищи лучший соотношение: “Ты никогда не знаешь, какую схему предложит рынок, твоя цель — найти возможность с лучшим соотношением риск-вознаграждение.” — Джаймин Шах.

Обратный ход толпы: “Многие инвесторы ошибаются, покупая дорого и продавая дешево, тогда как правильная стратегия — делать наоборот, чтобы превзойти рынок в долгосрочной перспективе.” — Джон Полсон.

Динамика рынка: Каждая трейдерская шаяри, которую должен знать

Контрарная позиция: “Мы просто стараемся быть боязливыми, когда другие жадны, и жадными, когда другие боятся.” — Уоррен Баффет. Этот принцип принес миллиарды.

Эмоциональная привязанность убивает сделки: “Никогда не путайте свою позицию с вашими интересами. Многие трейдеры занимают позицию в акции и эмоционально привязываются к ней. Они начинают терять деньги, и вместо того, чтобы выйти, ищут новые причины оставаться в ней. В сомнительных случаях — выходите!” — Джефф Купер.

Адаптируйся к рынку, а не наоборот: “Основная проблема — необходимость вписать рынки в стиль торговли, а не искать способы торговать так, чтобы это соответствовало поведению рынка.” — Брэт Стинбрагер.

Цена опережает фундамент: “Движения цен акций начинают отражать новые события раньше, чем в целом признается, что они произошли.” — Артур Зейкель.

Дешевое не всегда хорошо: “Единственный настоящий тест того, является ли акция «дешевой» или «дорогой», — это не ее текущая цена по сравнению с прошлой, а то, насколько фундаментальные показатели компании значительно более или менее благоприятны, чем текущая оценка рынка.” — Филип Фишер.

Несовместимость — правило: “В торговле все иногда работает, а иногда — ничего.”

Управление рисками: Основы долголетия

Профессиональные трейдеры зациклены на предотвращении убытков, а не на максимизации прибыли. Вот в чем разница:

Новички думают о малом, профи — о большом (об убытках): “Новички думают о том, сколько денег они могут заработать. Профессионалы — о том, сколько могут потерять.” — Джек Швагер. Этот ментальный сдвиг — трансформирующий.

Лучшие возможности риск-вознаграждение: “Ты никогда не знаешь, какую схему предложит рынок, твоя цель — найти возможность с лучшим соотношением риск-вознаграждение.” — Джаймин Шах. Низкий риск, высокая награда — святой Грааль.

Инвестируйте в управление деньгами: “Инвестировать в себя — лучшее, что вы можете сделать, и как часть этого — учиться управлению деньгами.” — Уоррен Баффет. Управление рисками — не скучно, а путь к выживанию.

Магия соотношения 5:1: “Соотношение риск/вознаграждение 5:1 позволяет иметь точность всего 20%. Я могу быть полным идиотом. Могу ошибаться 80% времени и все равно не проиграть.” — Пол Тюдор Джонс. Математика доказывает, что не нужно часто быть правым.

Не рискуйте всем: “Не проверяйте глубину реки обеими ногами, рискуя.” — Уоррен Баффет. Эта шаяри проста, но глубока.

Волатильность использует неподготовленных: “Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы можете остаться платежеспособным.” — Джон Мейнард Кейнс. Сохранение капитала — в приоритете.

Стоп-лоссы — обязательны: “Позволять убыткам расти — самая серьезная ошибка большинства инвесторов.” — Бенджамин Грэм. Ваш торговый план должен включать точки выхода.

Дисциплина и терпение: Неприятный путь к богатству

Самые успешные трейдеры — не самые занятые, а самые избирательные:

Бездействие лучше плохого действия: “Желание постоянных действий независимо от условий — причина многих потерь на Уолл-стрит.” — Джесси Ливермор.

Держите руки сложенными: “Если бы большинство трейдеров научились держать руки сложенными 50% времени, они зарабатывали бы гораздо больше.” — Билл Липшиц. Переторговка — тихий убийца.

Маленькие убытки — большие победы: “Если не можешь принять маленький убыток, рано или поздно ты понесешь самую большую потерю.” — Эд Сейкота.

Учитесь на шрамах: “Если хотите настоящих инсайтов, которые принесут больше денег, посмотрите на шрамы на ваших отчетах. Перестаньте делать то, что вам вредно, и ваши результаты улучшатся. Это математическая истина!” — Курт Капра.

Переверните вопрос: “Вопрос не в том, сколько я заработаю на этой сделке! Настоящий вопрос — буду ли я в порядке, если не получу прибыль.” — Ивэн Бьяжи.

Инстинкт превосходит переанализ: “Успешные трейдеры — скорее инстинктивны, чем чрезмерно аналитичны.” — Джо Ритчи.

Ждите схемы: “Я просто жду, пока в углу лежат деньги, и все, что мне нужно — это пойти и взять их. В это время я ничего не делаю.” — Джим Роджерс.

Легкая сторона: Торговая шаяри с юмором

Циклы рынка раскрыты: “Только когда прилив уходит, ты узнаешь, кто плавал голым.” — Уоррен Баффет. Медвежьи рынки раскрывают правду.

Тренды — не вечны: “Тренд — твой друг — пока он не уколет тебя в спину палочкой.” — @StockCats.

Жизненный цикл бычьего рынка: “Бычьи рынки рождаются из пессимизма, растут на скептицизме, созревают на оптимизме и умирают от эйфории.” — Джон Темплтон. Цикл никогда не меняется.

Динамика рынка: “Поднимающийся прилив поднимает все лодки за стеной тревог и обнажает медведей, плавающих голыми.” — @StockCats.

Общая иллюзия: “Одна из забавных вещей о фондовом рынке — что каждый раз, когда один покупает, другой продает, и оба думают, что они проницательны.” — Уильям Фезер.

Биас выживания: “Есть старые трейдеры и смелые трейдеры, но очень мало старых, смелых трейдеров.” — Эд Сейкота.

Цель системы: “Главная цель фондового рынка — сделать дураками как можно больше людей.” — Бернард Барух.

Покерная логика: “Инвестирование — как покер. Надо играть только хорошие руки и сбрасывать плохие, отдавая анте.” — Гэри Бифельдт.

Стратегическая бездействие: “Иногда лучшие инвестиции — это те, которых вы не делаете.” — Дональд Трамп.

Когда стоит сдаваться: “Есть время идти в лонг, есть время идти в шорт и есть время пойти на рыбалку.” — Джесси Лоуристон Ливермор.

Главное послание

Эти торговые шаяри не гарантируют прибыль — но показывают, как думают победители. Модель ясна: терпение побеждает скорость, психология — интеллект, а предотвращение убытков — погоню за прибылью.

Вопрос не в том, какая торговая шаяри вам ближе всего. Вопрос в том: какую из них вы реально начнете применять сегодня?