Может ли австралийский доллар вырасти к 2025 году? Прогнозируя тенденцию обменного курса, рассмотрим будущие возможности и риски

Австралийский доллар: ключевой анализ будущего движения — три фактора, определяющих пространство для отскока

Как пятая по объему торговая валюта в мире, AUD/USD стабильно занимает место среди самых ликвидных валютных пар. Однако этот ранее популярный высокодоходный актив за последние десять лет столкнулся с постоянной слабостью. Начиная с уровня 1.05 в начале 2013 года, за последние десять лет австралийский доллар обесценился более чем на 35%, в то время как индекс доллара вырос на 28,35%. Что скрывается за этим? Есть ли у AUD шанс на восстановление?

Роль “товарной валюты” определяет ее судьбу. Поскольку экономика Австралии сильно зависит от экспорта железной руды, угля, меди и других сырьевых товаров, любые колебания цен на мировых рынках напрямую влияют на курс AUD. Эта чувствительность, хотя и позволяет в периоды роста (например, в 2020 году AUD/USD вырос на 38%), делает валюту более уязвимой к резким падениям.

К 2025 году судьба AUD становится еще более сложной. В начале года из-за обострения торговых войн курс AUD/USD опустился до 0.5933 — нового пятилетнего минимума. Однако после снижения паники, вызванной введением “равных тарифов” Трампа в апреле, AUD постепенно начал расти. Особенно в сентябре, на фоне роста цен на железную руду и золото, а также ожиданий снижения ставок ФРС, AUD/USD достиг 0.6636, превысив максимум с ноября 2024 года.

Три ключевых фактора, влияющих на прогноз курса AUD

Чтобы понять, сможет ли AUD действительно “отскочить”, необходимо внимательно следить за изменениями в следующих трех направлениях:

Политика Австралийского центрального банка и состояние экономики страны

В третьем квартале 2025 года индекс потребительских цен в Австралии вырос на 1.3% по сравнению с предыдущим кварталом, превысив ожидания рынка (0.7%). RBA(вышел с осторожными сигналами, подчеркнув, что давление на базовую инфляцию в секторе жилья и услуг остается очень высоким, и что только после подтверждения устойчивого снижения инфляции будет рассматриваться возможность дальнейшего смягчения политики.

Что это означает? В краткосрочной перспективе снижение ожиданий по смягчению политики может поддержать AUD. Когда RBA проявляет осторожность, AUD становится более привлекательной по сравнению с валютами, которые склонны к быстрому снижению ставок (например, долларом США). Однако сила и длительность этой поддержки требуют дальнейшего наблюдения за экономическими данными.

Движение доллара: граница между силой и слабостью

В октябре ФРС объявила о втором за год снижении ставки на 25 базисных пунктов, но затем председатель Пауэлл дал комментарии, охладившие ожидания продолжения снижения ставок. Несмотря на обсуждения о девальвации доллара и дестимонизации, индекс DXY)отскочил после минимума около 96 летом и вырос примерно на 3%. Многие аналитики считают, что вероятность преодоления долларом психологической отметки 100 возрастает.

Общая закономерность такова: при укреплении доллара AUD обычно ослабевает — эти движения часто идут в обратной корреляции. Поэтому политика ФРС и сила доллара напрямую влияют на потенциал роста AUD.

Степень восстановления экономики Китая — “жизненно важная” для AUD

Это, возможно, самый недооцененный фактор. Экономика Австралии очень зависит от экспорта ресурсов, а Китай — ее крупнейший покупатель. Спрос Китая на железную руду, уголь, природный газ и другие сырьевые товары почти напрямую определяет долгосрочный тренд AUD.

Когда экономика Китая демонстрирует признаки сильного восстановления, экспорт ресурсов и их цены растут, что укрепляет доверие к австралийским активам. Но если восстановление замедляется, особенно в сфере недвижимости, опасения по поводу спроса на сырье усиливаются, и AUD теряет важную поддержку, показывая слабость. Это — самый важный долгосрочный фактор в прогнозе курса AUD.

Разногласия аналитиков: насколько высоко может подняться AUD?

Мнения ведущих мировых финансовых институтов по поводу будущего AUD расходятся. Morgan Stanley более оптимистичен: ожидает, что к концу 2025 года AUD/USD достигнет 0.72, основываясь на возможной жесткой позиции RBA и росте цен на сырье.

UBS более осторожен. Хотя признает устойчивость австралийской экономики, выражает опасения по поводу неопределенности глобальной торговой ситуации и возможных изменений в политике ФРС, прогнозируя, что к концу года AUD останется около 0.68.

Самый консервативный прогноз — от аналитиков CBA Economists, которые считают, что текущий рост AUD — лишь временное явление. Они ожидают, что в марте 2026 года курс достигнет краткосрочного пика, а к концу года снова снизится. Причина — несмотря на возможное ослабление доллара в 2025 году, рост экономики США может привести к его укреплению.

Прогнозы по курсам различных валютных пар

AUD/USD — основной торговый инструмент

В краткосрочной перспективе предполагается колебание в диапазоне 0.63–0.66. Если инфляционные данные продолжат радовать и экономика останется стабильной, AUD/USD может протестировать сопротивление выше 0.66. В случае ухудшения глобальных рисков или укрепления доллара, курс может опуститься к 0.63 или ниже. Важным уровнем является пробой 0.6464 (200-дневная скользящая средняя); при подтверждении пробоя откроется пространство для роста до 0.6550–0.6600.

AUD/CNY — индикатор торговых отношений

Стабильность торговли между Австралией и Китаем сильно влияет на этот курс. При стабильном общем тренде юаня в ближайшие 1–3 месяца AUD/CNY может колебаться в диапазоне 4.6–4.75. Если юань ослабнет из-за внутренних экономических проблем, краткосрочно курс может подняться до 4.8. В долгосрочной перспективе он в основном следует за AUD/USD, но падения могут быть чуть меньшими (из-за меньшей волатильности юаня).

AUD/MYR — зеркало региональной экономики

Экономика Малайзии также зависит от экспорта и сырья, и курс MYR чувствителен к ценам на сырье. В условиях глобальной неопределенности AUD/MYR может колебаться в диапазоне 3.0–3.15. При ухудшении данных по австралийской экономике возможен тест поддержки около 3.0. В противном случае, при стабильном спросе, MYR может укрепляться.

Стратегии торговли по разным временным рамкам

Краткосрочные стратегии (1-3 дня): диапазонная торговля

При колебаниях AUD/USD в диапазоне 0.6370–0.6450 рекомендуется использовать стратегию покупки у поддержки и продажи у сопротивления. Пробой 0.6450 — возможность входа в длинную позицию с целями 0.6464 и 0.6500. При падении ниже 0.6373 — короткие позиции с целями 0.6336 или 0.6300. Важно помнить о повышенной волатильности перед публикацией данных (ВВП США, базовая PCE, CPI Австралии).

Среднесрочные стратегии (1-3 недели): следование тренду

В случае позитивных сценариев: рост ожиданий по снижению ставок ФРС, слабость рынка труда, снижение инфляции, смягчение торговых конфликтов — AUD может отскочить до 0.6550–0.6600. В негативных сценариях: сильная экономика США, задержка снижения ставок, обострение торговых войн или слабые данные по Китаю — курс может опуститься к минимумам года.

Долгосрочные стратегии: частичное наращивание позиций

Инвесторы, уверенные в долгосрочном росте AUD, могут постепенно накапливать активы при текущих низких ценах, чтобы сгладить рыночные колебания. После подтверждения восходящего тренда эта стратегия становится особенно эффективной.

Итог: ключевые моменты прогноза курса AUD

AUD/USD сейчас находится на грани технической коррекции и фундаментальных факторов. В краткосрочной перспективе рекомендуется торговать в диапазоне 0.6370–0.6450, при пробое — следовать за трендом. Среднесрочно направление зависит от сигналов по политике ФРС и глобальных торговых рисков.

Инвесторам важно следить за тремя ключевыми индикаторами: действительно ли RBA сохранит жесткую позицию, сможет ли индекс доллара преодолеть 100, и как идет восстановление экономики Китая. Если на этой неделе выйдут данные, подтверждающие ожидания снижения ставок, можно рассматривать длинные позиции; иначе — быть готовым к росту доллара. Гибкое реагирование на изменение рыночной ситуации — залог успеха в этом мире перемен.