Когда вырастет биржа в 2024 году: сигналы, которые вы должны знать

Глобальный ландшафт 2024 года рисует две противоположные реальности

Если есть что-то, что определяет мировую фондовую биржу в данный момент, то это расхождение. В то время как основные западные рынки показывают усталость после агрессивных ростов, азиатские биржи просыпаются с обновленной энергией. Эта биполярная динамика станет решающей при росте рынка в ближайшие месяцы, особенно учитывая, что Азия лидирует также в переходе к возобновляемым источникам энергии и технологиям искусственного интеллекта, которые изменят глобальные инвестиции.

Почему 2024 год будет решающим: Три мегатренда

Нестабильный долг и инфляционное давление

Накопление долга по всему миру после пандемии, логистического кризиса и вторжения в Украину создало критическую ситуацию, которая часто недооценивается. Япония достигает соотношения долга к ВВП 252%, Сингапур — 160%, Италия — 151%, а даже США — 114%. Эти цифры — не просто числа: они объясняют, почему инфляция сохранится в 2024 году, особенно в Латинской Америке, Африке и Восточной Европе. Аргентина, Судан, Кения и Южная Африка сталкиваются с кризисом ускоряющихся цен, в то время как правительства печатают деньги без контроля.

Ускоренный энергетический переход после COP28

Саммит в Дубае завершился документом, в котором указано, что Земля стала на 1,4°C теплее среднего исторического уровня. Эта срочность сделала возобновляемые источники энергии приоритетом для мировых инвестиций. Солнечные и ветровые компании увидят массовые вливания капитала, в то время как ископаемое топливо теряет привлекательность для инвесторов в среднесрочной перспективе.

Экономический подъем Азии

Китай, Корея, Япония, Вьетнам, Таиланд и Индонезия формируют расширяющийся блок, контрастирующий с умеренностью Запада. Китай выделяется как лидер в области возобновляемых источников энергии, электромобилей, инфраструктуры и финтеха. Его влияние в Юго-Восточной Азии укрепляет динамики, которые приносят пользу местным рынкам больше, чем европейским и североамериканским экономикам.

Технический анализ: где вырастет рынок и где он упадет

Западные биржи в коррекции

Нью-Йорк (NYSE): Скользящие средние предвещают нисходящий крест после роста с 14 800 до почти 17 000 пунктов. Исторически, когда индекс превышает рекордные максимумы, он испытывает серьезные коррекции. В условиях насыщенных спекулятивных рынков трудно ожидать дальнейшего роста после этого потолка.

Франкфурт (DAX): Аналогичная ситуация. За несколько недель он поднялся с 14 680 до 16 750 пунктов, достигнув исторических максимумов. Скользящие средние с середины декабря указывают на снижение в январе, хотя и умеренное. Это ожидаемая техническая коррекция после чрезмерного восходящего импульса.

Биржа Шанхая: Возможность роста

Шанхай (SSE): Здесь доминируют противоположные динамики. В 2023 году она завершила год с сильным восходящим импульсом после того, как весь год держалась в плоском тренде. Исторически китайская биржа чередует длительные периоды стагнации с впечатляющими ралли (2007 и 2015). С 2017 по 2023 год она консолидировалась, а сейчас готова к новому ускоренному росту. Технически, Шанхай — наиболее привлекательный для инвестиций вариант.

Когда рынок вырастет: сектора и компании-победители

Возобновляемая энергия: выигрышная ставка

Iberdrola, Canadian Solar, Siemens Gamesa и First Solar лидируют в расширении солнечных и ветровых парков. Саммит COP28 ускорил обязательства по декарбонизации, что гарантирует устойчивый поток инвестиций в 2024 году.

Искусственный интеллект: революция в технологиях

Nvidia, Microsoft, Alphabet (Google), Adobe и Baidu доминируют в области ИИ. Сектор только начинает свой экспоненциальный рост. Если разработки в области ИИ продолжат ускоряться, эти котировки получат значительный импульс.

Устойчивая транспортировка: процесс замещения в разгаре

Tesla, BYD, Daimler и Hyundai лидируют в производстве электромобилей и транспортных средств на водороде. Правительства и инвесторы вкладывают капитал в декарбонизацию транспорта.

Азиатские рынки: главный вектор

Компании, работающие в Китае, Корее, Японии, Таиланде, Вьетнаме, Малайзии, Индонезии и Сингапуре, демонстрируют рост выше, чем развитые западные экономики.

Когда рынок НЕ вырастет: сектора в зоне риска

Финансовый сектор под давлением

Глобальный долговой стресс влияет на банки. В условиях максимальной задолженности правительств, корпораций и семей, риск дефолтов растет. Финансовый сектор встречает 2024 год в уязвимом состоянии.

Недвижимость в застое

Рынок недвижимости Китая кажется заблокированным. Европа и США сталкиваются с аналогичными динамиками. Семьи борются за оплату ипотек и аренды, что предвещает банкротство недвижимости.

Ископаемое топливо: долгосрочный спад

Хотя краткосрочный спрос может поднять цены на нефть, структурно ископаемое топливо теряет конкурентоспособность. Глобальный энергетический переход оставляет их позади.

Запад без инноваций

Европейские и американские корпорации, делающие ставку на технологии и возобновляемые источники, покажут положительную доходность, но большинство западных рынков замедлится.

Инвестиционная стратегия на 2024 год

Год полон сложности: накопление долгов, стойкая инфляция в критических регионах и изменение климата, наносящее удар по экономикам. Но эти трудности создают ясные возможности для тех, кто умеет интерпретировать тренды.

Ключ: Когда вырастет рынок, зависит от того, сможет ли ваш портфель захватить смещение в сторону Азии, возобновляемых источников энергии, устойчивого транспорта и ИИ. Эти четыре столпа определят высокие доходы. Одновременно, избегание чрезмерной экспозиции к финансовому сектору, недвижимости и ископаемому топливу защитит капитал.

2024 год будет сложным, но возможностям богатым. Разница между победителями и проигравшими — не удача, а способность определить, куда движется глобальный капитал.