Что такое Swap Forex? Скрытые издержки, которые трейдеры часто игнорируют

Почему важно понимать значение Swap?

Для серьезных трейдеров, если упустить Swap, это все равно что забыть учесть важные издержки: Spread и Commission — это только первая часть. А Swap — это то, с чем многие сталкиваются как с настоящим врагом, особенно при длительном удержании ордера. Понимание, что такое Swap Forex и почему он начисляется, станет ключом к тому, чтобы избежать тихого снижения прибыли.

Основы Swap Forex: важность и игнорируемые проценты

Swap — это фактическая плата за удержание ордера через полночь. Его также называют “Overnight Interest” или “Rollover Fee” — другими словами, это проценты по займу. Когда вы открываете ордер на Forex, вы не просто торгуете по цене, вы “занимаете” одну валюту, чтобы купить другую.

Например, если вы открываете Buy EUR/USD:

• Вы “покупаете” EUR (евро)
• и “занимаете” USD (доллар США) для оплаты

Аналогично, если Sell EUR/USD:

• Вы “занимаете” EUR
• и “держите” USD

Происхождение Swap: разница в процентных ставках

Каждая валюта в мире имеет свою ставку (Policy Rate), определяемую центральным банком:

• USD (доллар США) контролируется FED
• EUR (евро) контролируется ECB
• и так далее

Когда вы занимаетесь заимствованием валюты, вам нужно платить проценты за нее, а держа валюту — получать проценты. Разница между этими двумя — это результат, который дает Swap.

Пример расчета процентной ставки:

• EUR имеет ставку 4.0% в год
• USD — 5.0% в год

Если Buy EUR/USD: вы получаете 4.0%, но платите 5.0% = разница -1.0% (Negative Swap)

Если Sell EUR/USD: вы платите 4.0%, а получаете 5.0% = разница +1.0% (Positive Swap)

Почему большинство из нас теряет?

Брокеры выступают посредниками, предоставляя заемные средства. Они добавляют “комиссию за управление” в реальную ставку Swap. Поэтому, даже если теоретически вы можете получить положительный Swap, брокер зачастую его “срезает”.

Вот почему Swap Long (для ордеров Buy) и Swap Short (для ордеров Sell) не равны и оба чаще всего отрицательны.

Виды Swap и что нужно знать

Положительный и отрицательный Swap

Положительный Swap = вы получаете деньги (редкий и его можно использовать)

Отрицательный Swap = вы платите деньги (обычная ситуация)

3-дневный Swap: тихая ловушка

Начинающие трейдеры часто упускают этот момент. Рынки Forex и CFD закрываются в субботу и воскресенье, но проценты продолжают начисляться каждый день. Брокеры объединяют расчет Swap за три дня в один рабочий день.

Обычно это происходит в среду (удержание с среды на четверг) по техническим причинам: рынок Forex работает по схеме T+2 (2 рабочих дня после торгового)

Пример:

• Торговля в среду → расчет в пятницу → через выходные 3 дня → Swap считается за 3 дня, как за среду

Важно: некоторые брокеры могут использовать пятницу или другие дни. Проверяйте внимательно.

Swap для других активов

Идея Swap распространяется на:

1. CFD на акции и индексы: основан на процентных ставках валют (например, акции США — на USD)

2. CFD на товары (золото, нефть): основан на стоимости хранения или rollover фьючерсов

3. CFD на криптовалюты: основан на Funding Rate на биржевых рынках (очень волатильный)

Как проверить значение Swap перед торговлей

На стандартных платформах MT4/MT5:

1. Перейдите в Market Watch
2. Щелкните правой кнопкой по активу (например, EUR/USD)
3. Выберите Specification
4. Найдите значения Swap Long и Swap Short
5. Числа — это пункты (нужно пересчитывать)

На новых платформах:

На странице актива обычно отображается “Комиссия за ночь” в процентах (например, -0.015%), что облегчает расчет.

Как точно рассчитать издержки Swap

Метод 1: по пунктам (MT4/MT5)

Формула: Swap (деньги) = (Swap Rate в пунктах) × (Стоимость 1 пункта)

Пример:

• покупка 1 лота EUR/USD
• Swap Long = -8.5 пунктов
• для EUR/USD 1 Pip = 10 пунктов (= 1 USD)
• расчет: $10 -8.5$1 × ($1) = -8.5 USD за ночь
• при 3-дневном Swap: (-8.5) × 3 = -25.5 USD

( Метод 2: по процентной ставке за ночь )новая система###

Формула: Swap (деньги) = (Общая стоимость позиции) × (Процент Swap %)

Пример:

• покупка 1 лота EUR/USD (100 000 единиц)
• рыночная цена EUR/USD = 1.0900
• комиссия за ночь (Buy) = -0.008%

Шаг 1: стоимость позиции = 1 × 100 000 × 1.0900 = 109 000 USD

Шаг 2: Swap = 109 000 × (-0.008/100) = -8.72 USD за ночь

• при 3-дневном Swap: (-8.72) × 3 = -26.16 USD

( Важное предупреждение: Swap считается от полной стоимости, а не от маржи

В примере выше, при использовании кредитного плеча 1:100, вы можете оставить маржу всего 1 090 USD, но Swap считается от полной стоимости позиции — 109 000 USD. Это 0.8% от маржи за ночь. Если забывать учитывать Swap, он может полностью съесть вашу маржу.

Риски и возможности при управлении Swap

) Основные риски:

1. Потеря прибыли Пример: вы заработали 30 USD, но при удержании 3 ночи получите Swap -26 USD, итоговая чистая прибыль — 4 USD ###без учета Spread###

2. Принуждение к закрытию позиции В боковом рынке ежедневные потери от Swap могут вынудить трейдера закрывать ордера раньше запланированного времени.

3. Риск при использовании кредитного плеча Swap считается от полной стоимости, поэтому при высоком кредитном плече риск Margin Call возрастает очень быстро.

( Возможности:

1. Carry Trade — классическая стратегия

Используйте Positive Swap, выбирая “одалживать” у низких ставок и “покупать” у высоких:

Пример: Buy AUD/JPY

• AUD )австралийский доллар### — высокая ставка
• JPY (иена) — очень низкая ставка
• Если есть Positive Swap, вы получаете деньги каждую ночь

Опасность: рыночная волатильность. Если цена AUD/JPY резко падает, убытки по цене могут превысить накопленный Swap за год.

2. Swap-Free счет (Islamic Account)

Многие брокеры предлагают счета без Swap, так как в исламе запрещено брать или платить проценты (Riba).

Плюсы:

• подходит для Swing и Position трейдеров, держащих недели или месяцы
• не нужно учитывать Swap, чтобы не съедал прибыль

Минусы: брокеры компенсируют это расширением спреда или введением фиксированных сборов при длительном удержании.

Итоги и реальные решения

Swap — это не случайная комиссия. У него есть финансовая основа. Если не понимать этого, можно попасть в ситуацию, когда позиция закрывается по причине Stop Loss, и вы не понимаете почему.

Влияние Swap зависит от стиля торговли:

• Scalper (очень короткие сделки): практически не влияет (закрытие в минуту — без Swap)
• Дейтрейдер: влияние минимально (закрытие до полуночи)
• Swing/Position трейдер: очень важно — нужно учитывать Swap или выбрать Swap-Free счет (и планировать его)

Выбор брокера с прозрачной информацией о Swap и удобной платформой — первый шаг к тому, чтобы избежать скрытых затрат и грамотно планировать торговлю на Forex.