Руководство по возможностям дивидендных выплат на американском рынке акций 2025 года｜5 выбранных акций с высокой доходностью

Почему сейчас — хорошее время для размещения в американские акции с высокой доходностью?

Инвестиционный рынок всегда ищет баланс. В 2024 году показатели американского рынка впечатляют, но за этим скрывается один феномен: по мере роста цен на акции, общая доходность рынка снизилась до 1,2%, приближаясь к минимальным за 20 лет уровням. Для инвесторов, стремящихся к стабильному денежному потоку, это именно возможность — среди множества акций есть немало с годовой доходностью по дивидендам более 5%, которые недооценены рынком.

Более того, Уолл-стрит настроена оптимистично относительно перспектив дивидендных выплат в 2025 году. Goldman Sachs прогнозирует рост прибыли на акцию компонентов индекса S&P 500 на 11%, что в свою очередь подтолкнет рост дивидендов на 7%. Bank of America более оптимистична, ожидая увеличения дивидендов на 12%. Аналитик индекса S&P Dow Jones Howard Silverblatt оценивает, что общая сумма дивидендных выплат в 2025 году достигнет рекордных примерно 685 миллиардов долларов, что на 550 миллиардов долларов больше по сравнению с 2024 годом, когда выплаты составили 630 миллиардов долларов.

Как выбрать подходящие акции с высокой доходностью? Четырехшаговая стратегия выбора акций

Чтобы среди множества американских акций найти те, которые соответствуют вашим потребностям по доходности, можно следовать следующему логическому подходу:

Шаг 1: Определите лидеров отрасли

В выбранных 1-2 отраслях выберите по 1-3 ведущих компании. Изучите их финансовое состояние, прибыльность и перспективы развития. Важное условие — их доходы стабильны, денежные потоки достаточны и устойчивы — это основа для стабильных выплат дивидендов.

Шаг 2: Отберите стабильных по доходности

Из указанных компаний обратите внимание на те, что пережили 5-10 лет экономических циклов и сохраняют относительно стабильную прибыль. Такие компании более надежны в выплатах дивидендов и менее подвержены их временным сокращениям или приостановкам из-за рыночных колебаний.

Шаг 3: Анализируйте историю дивидендных выплат

Посмотрите на историю выплат дивидендов выбранных компаний за последние годы. Предпочтение отдавайте тем, кто стабильно платит или ежегодно увеличивает дивиденды. Также изучите их дивидендную политику, исключите компании с низкой частотой выплат или с неоправданно высоким коэффициентом выплат.

Шаг 4: Сравнивайте уровень дивидендной доходности

Рассчитайте и сравните дивидендную доходность компаний. Если у какой-то компании она низкая, проанализируйте причины — связано ли это с временными трудностями или с тем, что у компании есть другие цели использования капитала. В конце концов, ориентируйтесь на мнения аналитиков и экспертов, чтобы не купить акции в неподходящий момент.

5 акций с высокой доходностью, которые обязательно стоит рассмотреть в 2025 году

Рынок показывает, что нижеуказанные пять компаний сочетают привлекательную годовую дивидендную доходность и устойчивую бизнес-модель:

1. Brookfield Renewable (BEPC) — мировой лидер в области возобновляемых источников энергии

Компания обладает крупнейшим в мире портфелем чистых возобновляемых энергетических активов с установленной мощностью 6,707 МВт. В активе — 204 гидроэлектростанции, 72 гидросистемы, 28 ветроустановок и 2 газовые электростанции, охватывающие 13 энергетических рынков в Канаде, США и Бразилии, что обеспечивает отличную географическую диверсификацию.

По итогам триместра 2024 года выручка составила 4,444 миллиарда долларов (рост на 19,62% по сравнению с прошлым годом), чистая прибыль — минус 197 миллионов долларов. Morgan Stanley сохранил рейтинг «покупать» с целевой ценой 28,00 долларов. Текущая дивидендная доходность — 5,60%.

2. Enbridge (ENB) — стабильный оператор энергетической инфраструктуры

Enbridge — один из крупнейших операторов энергетической инфраструктуры в Северной Америке, деятельность включает транспортировку жидкостей, природного газа, хранение и генерацию возобновляемой энергии. Компания уже 22 года подряд увеличивает дивиденды, текущая доходность — 6,03%.

Недавно Royal Bank of Canada повысил целевую цену до 63,00 долларов (ранее 59,00 долларов) и сохранил рейтинг «выше рынка». В эпоху энергетического перехода эта акция сочетает доходность и потенциал роста.

3. Realty Income (O) — машина по сдаче недвижимости в аренду

Компания инвестирует в коммерческую недвижимость с одним арендатором, владеет более чем 12 237 объектами площадью около 236,8 миллиона квадратных футов. Модель основана на долгосрочных чистых арендах, что обеспечивает стабильный поток арендных платежей.

По итогам триместра 2024 года выручка — 3,931 миллиарда долларов (рост на 30,91%), чистая прибыль — 666 миллионов долларов, прибыль на акцию — 0,75 доллара. Аналитики Stifel сохранили рейтинг «покупать» с целевой ценой 66,5 долларов. Доходность — 5,80%.

4. Verizon (VZ) — денежная корова телекоммуникационного сектора

Крупнейшая американская телекоммуникационная компания и один из компонентов индекса Dow Jones, Verizon занимается голосовой связью, фиксированным широкополосным интернетом и мобильной связью. Ее дочерняя компания Verizon Wireless — крупнейший оператор мобильной связи в США.

В 4 квартале 2024 года выручка составила 35,7 миллиарда долларов, рост — 1,7% по сравнению с прошлым годом, превзойдя ожидания. Bank of America сохранил рейтинг «держать» с целевой ценой 45 долларов. Текущая дивидендная доходность — 6,99%, что делает ее лидером среди пяти.

5. Vici Properties (VICI) — долгосрочный арендодатель игорных объектов

Основана в 2016 году, владеет 93 объектами развлечений, включая 54 игорных заведения в США и Канаде, а также 39 других развлекательных объектов. Среди активов — Caesars Palace, MGM Grand, Venice Resort и др.

За третий квартал 2024 года выручка — 2,873 миллиарда долларов (рост на 7,2%), чистая прибыль — 2,097 миллиарда долларов, прибыль на акцию — 1,98 доллара. Барклайс дал рекомендацию «покупать» с целевой ценой 36 долларов. Доходность — 5,89%.

Основные преимущества инвестирования в акции с высокой доходностью

Выбирая акции с высокой доходностью, инвесторы получают ряд преимуществ:

Щедрый денежный поток — такие компании стабильно и часто платят дивиденды, что позволяет держателям регулярно получать реальные денежные поступления, не полагаясь исключительно на рост цены акций.

Фундаментальные показатели компании — эти компании обычно имеют долгую историю, зрелый бизнес, достаточные денежные потоки и стабильную прибыльность, что снижает риск сокращения дивидендов.

Возможности капитализации — компании продолжают развиваться, и их акции имеют потенциал роста, что позволяет получать дивиденды и выгоду от повышения стоимости.

Высокая устойчивость к рискам — по сравнению с акциями высокой роста, такие компании крупнее, занимают четкие позиции на рынке и лучше сопротивляются рыночным колебаниям.

Оптимизация портфеля — включение акций с высокой доходностью помогает сбалансировать риски, связанные с концентрацией в технологическом секторе и других высокорискованных сегментах, достигая более сбалансированного распределения активов.

На что стоит обращать внимание при рисках

Акции с высокой доходностью не лишены рисков. Некоторые компании, несмотря на высокий текущий уровень выплат, могут иметь высокий уровень задолженности, нестабильную прибыль или сомнительную бизнес-модель, что может привести к корректировке или приостановке выплат дивидендов. Поэтому перед инвестированием важно тщательно изучить их финансовое состояние и отраслевые перспективы, а также учитывать собственную толерантность к рискам и не гнаться за высокой доходностью в ущерб фундаментальным показателям.