Руководство по началу торговли товарами: Что такое товарный рынок?

近年来越来越多投资者开始关注商品市场（Commodity Market）。在深入交易前，了解商品的基本概念 и механизм работы крайне важны. Эта статья поможет новичкам всесторонне понять, что такое товар, как участвовать в торговле товарами, а также связанные с этим возможности и риски.

Что такое Commodity Market? Основное понимание сути товара

Товар (Commodity) — это базовые сырьевые материалы, используемые для производства других продуктов или непосредственно для потребления. Эти материалы обычно обладают высокой заменяемостью, цены формируются на рынке и характеризуются стабильностью. Распространённые товары включают медь, нефть, пшеницу, кофейные зерна и золото.

В зависимости от происхождения и характеристик товары делятся на две основные категории:

Основные классификации товаров

Мягкие товары (Soft Commodities) — из сельского хозяйства, с ограниченным сроком хранения

• Сельскохозяйственные продукты: сахар, хлопок, какао, кофе
• Животноводческие продукты: свинина, говядина и др.
• Особенности: чувствительны к погодным условиям, болезням, волатильность цен

Твёрдые товары (Hard Commodities) — добываются или извлекаются, являются невозобновляемыми ресурсами

• Энергетические ресурсы: нефть, природный газ, уголь
• Драгоценные металлы: золото, серебро, платина, палладий
• Особенности: относительно стабильное предложение, колебания цен под влиянием глобального спроса

Популярные виды товаров на финансовых рынках

Инвесторы чаще всего торгуют следующими товарами:

• Сельскохозяйственные: кофе (COFFEE), сахар (SUGAR)
• Энергетические: нефть WTI (USOIL), Brent (UKOIL), природный газ (NATGAS)
• Драгоценные металлы: золото (XAUUSD), серебро (XAGUSD), платина (XPTUSD), палладий (XPDUSD)
• Промышленные металлы: медь (COPPER), алюминий (ALUMINIUM)

Кроме золота, популярны в Азии также кофе, сахар и соя.

Факторы, влияющие на колебания цен товаров

Факторы спроса (Demand)

• Рост населения и доходов напрямую увеличивают спрос на товары
• Изменения в потребительских привычках (например, переход к мясу и молочным продуктам) меняют структуру спроса
• Экономические циклы по-разному влияют на разные товары

Факторы предложения (Supply)

• Ограничения по производственным ресурсам: рабочая сила, капитал, земля, водные ресурсы
• Технологические достижения и повышение эффективности производства
• Внезапные события: природные катаклизмы, эпидемии
• После кризиса 2008 года инвестиции в товарное производство значительно снизились

Факторы неопределенности (Uncertainties)

Климатические изменения вызывают частые экстремальные погодные условия, угрожающие сельскому хозяйству. Геополитическая ситуация и изменения политики также могут вызывать резкие колебания цен.

Обратная связь рынка (Feedback Loops)

Спекулятивные действия инвесторов усиливают ценовые колебания. Рост цен привлекает больше капитала, снижение — вызывает отток средств. В итоге цена определяется балансом спроса и предложения — увеличение спроса или ограничение предложения ведут к росту цен.

Преимущества и риски участия в товарном рынке

Основные преимущества торговли товарами

1. Хеджирование инфляционных рисков Цены на золото, серебро, нефть обычно коррелируют с инфляцией. При росте стоимости жизни эти активы часто дорожают.

2. Диверсификация портфеля Товары с низкой корреляцией с акциями и облигациями (коэффициент обычно ниже 0.3) помогают снизить общий инвестиционный риск.

3. Высокая ликвидность Основные товары (золото, нефть) торгуются активно, спреды малы, вход и выход из позиций — гибкие и быстрые.

4. Возможности краткосрочной прибыли Резкие колебания цен, вызванные дисбалансом спроса и предложения или внезапными событиями, создают возможности для быстрой прибыли.

5. Потенциал долгосрочного роста С ростом мировой экономики спрос на некоторые товары продолжает расти, а предложение остается ограниченным, что создает долгосрочные перспективы роста.

Риски, на которые стоит обратить внимание при торговле товарами

1. Риск использования кредитного плеча Торговля товарами часто осуществляется с использованием плеча, чем выше коэффициент, тем выше риск. Чрезмерное использование плеча может привести к быстрому ликвидации позиции и обнулению счета.

2. Высокая волатильность Цены на товары колеблются в два раза сильнее, чем акции, и в четыре раза — чем облигации. В экстремальных ситуациях (например, нефть, золото) волатильность особенно велика, что может привести к ошибочным решениям.

3. Обратная зависимость от акций Во время экономического спада цены на товары обычно падают, что увеличивает риск одновременных убытков по акциям и товарам.

4. Экологические и политические риски Добывающие отрасли, нефтегазовая промышленность, животноводство сталкиваются с ужесточением экологического регулирования, что повышает издержки и снижает прибыльность.

Четыре способа для новичков начать торговлю товарами

Способ 1: ETF-фонды на товары

Покупка биржевых фондов, отслеживающих товарные индексы, без необходимости владения физическим товаром.

Плюсы:

• Низкий порог входа, достаточно купить одну единицу
• Гибкая торговля, можно покупать и продавать в любое время
• Избегание хранения, краж, дополнительных расходов

Способ 2: Фьючерсные контракты

Заключение контракта по текущей цене с обязательством поставки или возможностью закрытия позиции до даты поставки с прибылью.

Плюсы:

• Возможность получать прибыль как при росте, так и при падении цен
• Требуется лишь залог (маржа), что позволяет контролировать большие объемы
• Подходит для трейдеров с ограниченным капиталом

Способ 3: Акции компаний, связанных с товарами

Покупка акций компаний, занимающихся добычей, производством или торговлей товарами, например BHP, Rio Tinto, Vale.

Плюсы:

• Диверсификация рисков, возможность получать дивиденды
• Потенциал роста стоимости акций
• Более низкий порог входа

Способ 4: Контракты на разницу цен (CFD)

Торговля через платформы CFD, не требующая физической поставки.

Преимущества CFD:

• Двухсторонняя торговля: покупка и продажа, возможность зарабатывать на росте и падении
• Плечо: управление большими позициями при меньших вложениях
• Круглосуточная торговля: большинство платформ работают 24/5
• Разнообразие активов: не только товары, но и акции, индексы, валюты
• Отсутствие затрат на перенос позиции: в отличие от фьючерсов, CFD позволяют держать позиции долго, платя только минимальные ночные проценты

Скрытые издержки при торговле товарами

Многие начинающие сосредотачиваются только на спреде и прибыли, забывая о торговых издержках. Реальная прибыль — это разница между ценой покупки и продажи за вычетом расходов:

1. Спред (Spread) Разница между ценой покупки и продажи. Например, по золоту: цена покупки 1949.02, цена продажи 1949.47, спред — 0.45. Чтобы получить прибыль, цена должна превысить спред.

2. Своп (Swap) Плата за перенос позиции через 23:59, компенсирующая стоимость финансирования.

3. Комиссия (Commission) Некоторые инструменты взимают комиссию за сделку по объему.

Опытные трейдеры выбирают платформы с низкими комиссиями и узкими спредами (например, платформы с реальными счетами и нулевыми комиссиями). Новичкам рекомендуется использовать демо-счета (обычно с виртуальным балансом 50 000 рублей), чтобы без риска ознакомиться с процессом торговли.

График торговых часов товаров

Разное время работы зависит от региона биржи. Ниже приведены основные торговые сессии по тайскому времени:

(Время может отличаться в зависимости от платформы, перед торговлей обязательно уточняйте)

Итог: как начать торговлю товарами

Commodity Market — важная сфера инвестиций, обладающая уникальными возможностями и рисками. Успешный товарный трейдер должен:

1. Выбрать надежную платформу — обеспечить широкий ассортимент товаров, быстрый вывод и ввод средств, прозрачные комиссии
2. Понять механизмы рынка — изучить основы спроса и предложения, влияние политики и макроэкономики
3. Контролировать риски — диверсифицировать портфель, избегать концентрации в одном товаре
4. Обучаться и практиковаться — использовать демо-счета для набора опыта, не торопиться с реальными сделками

Торговля товарами не должна становиться единственным источником дохода, важно сочетать с акциями, облигациями и другими активами. Только после полного понимания особенностей рынка и рисков можно принимать взвешенные инвестиционные решения.