Как читать Bid Offer для более успешной торговли: Полное руководство для трейдеров

Если вы только начинаете входить в сферу торговли акциями, вы можете заметить две цифры, которые постоянно меняются. Это Bid и Offer — то, что кажется незначительным, но на самом деле является ключом к более высокой прибыли. В этой статье вы узнаете, как они работают и как использовать их в своей торговле.

Цена покупки и цена продажи: основы, которые нужно знать

На фондовом рынке и в обычных ценных бумагах каждая цена имеет две составляющие: цена Bid, которая показывает максимальную цену, которую готов заплатить покупатель, и цена Offer, которая — минимальная цена, которую готов принять продавец.

Разница между ними называется спред (Bid-Ask Spread) — это часть, которую делит ваш брокер. Чем шире спред, тем выше издержки на торговлю.

Как работает рынок? Когда приходит много покупателей, цена Bid повышается. Когда приходит много продавцов, цена Offer снижается. Это сигнал спроса и предложения на рынке.

Что такое цена Bid: со стороны покупателя

Цена Bid — это сумма, которую покупатель готов заплатить. Она отражает уровень спроса на рынке. Чем больше желающих купить, тем выше цена Bid.

Почему Bid всегда ниже Offer? Потому что покупатели хотят оценить цену ниже. Они могут ждать снижения цены продавцом. В то же время продавцы ждут повышения цены покупателями. Это постоянное торгование, происходящее каждую секунду.

При торговле через брокера инвестор, желающий продать акции, должен знать, по какой цене Bid он реально сможет продать прямо сейчас.

Что такое цена Offer: со стороны продавца

Цена Offer — это цена продажи, которую устанавливает продавец. Это сумма, которую вы должны заплатить, если хотите купить акцию немедленно. Эти цены выставляются с ожиданием, сколько, по их мнению, должна стоить их ценная бумага.

Покупатель, совершающий market order, должен принять текущую цену Offer. Поэтому цена Offer всегда выше Bid, из-за риска и задержки в поиске.

Почему Bid и Offer важны для трейдера

Может показаться, что графики Bid-Offer — просто цифры, но они рассказывают очень важные вещи о рынке:

Сигнал ликвидности: когда спред узкий (Bid и Offer почти равны), это означает, что на рынке много участников, и вы можете легко войти или выйти из позиции.

Риск: широкий спред означает скрытые издержки при торговле. Иногда он настолько велик, что съедает вашу прибыль еще до начала.

Возможность спреда: опытные трейдеры могут использовать разницу между Bid и Offer для получения прибыли, что называется арбитражем.

Преимущества и недостатки использования Bid и Offer в торговле

Плюсы:

• Позволяет точно знать, по какой цене вы будете покупать или продавать
• Предоставляет информацию о рыночной активности: узкий спред = активный рынок, широкий спред = пассивный
• Работает со всеми видами ценных бумаг: акции, облигации, деривативы, валюты
• Помогает трейдерам, использующим лимитные ордера и стоп-лоссы, торговать эффективно

Минусы:

• Цена Offer обычно выше, что увеличивает издержки при покупке по сравнению с текущей ценой
• Новички часто не понимают, почему их сделки совершаются по худшей цене, чем ожидали
• В малоликвидных рынках спред может съедать 5-10% или больше прибыли
• Невозможно связаться напрямую с продавцом или покупателем — все через систему

Как читать Bid и Offer для умной торговли

Если присмотреться, можно заметить закономерности в изменениях:

1. Узкий Bid и Offer — рынок начинает набирать обороты, но объем еще небольшой

• Делайте: следите за сигналами входа покупателя. Если объем растет, рынок может пойти вверх
• Не делайте: принимайте решение только по узкому спреду — дождитесь увеличения объема

2. Узкий Bid и широкий Offer — сигнал, что крупные трейдеры готовятся к росту

• Делайте: если видите последовательные покупки, это может быть подготовка к росту
• Не делайте: торопитесь продавать, потому что широкий Offer означает много продавцов, ожидающих сопротивления

3. Широкий Bid и узкий Offer — характер конца тренда

• Делайте: будьте осторожны, пропустите этот момент — движение замедляется
• Не делайте: ставьте высокие цели по прибыли — рынок может развернуться

4. Широкий Bid и широкий Offer — самый горячий рынок с максимальным объемом

• Делайте: если происходит пробой уровня, цена может резко пойти вверх
• Не делайте: если тренд уже завершился, возможен откат

Сравнение Bid и Offer: полная таблица

Кейс: новичок и торговля

Один из участников хочет купить акции Security A по цене 173 доллара за акцию. Он заказывает 10 акций, ожидая заплатить 1,730 долларов, но в чеке обнаруживает, что заплатил 1,731 доллар.

Он запутался, пока не понял, что цена 173 доллара — это цена последней сделки, а реальная цена, которую он должен заплатить, — Offer по 173.10 доллара. Эта разница в 0.10 доллара — спред.

Это простой урок: не верьте только последним числам. Всегда смотрите и Bid, и Offer.

Различия в правилах ценных бумаг: почему спреды разные

Крупные акции (Apple, Tesla) имеют очень высокий объем, и их спред может быть всего 0.01–0.05 доллара. В то время как мелкие или иностранные акции могут иметь спред 0.5–1 доллар и больше.

Облигации и долговые инструменты обычно имеют более широкий спред из-за меньшей ликвидности.

Валюты на рынке forex имеют очень узкий спред благодаря большому объему, но меньшие валюты или другие валютные пары могут иметь более широкий спред.

Сигналы для трейдера

Положительные сигналы:

• Сужение Bid и Offer — рынок становится активнее, появляется ликвидность
• Рост Bid — вход покупателей
• Увеличение объема + узкий спред — хорошая возможность для прорыва

Отрицательные сигналы:

• Уменьшение Offer без изменения Bid — продавцы ждут прибыли
• Внезапное расширение спреда — повышенные риски или плохие новости
• Меньший объем + широкий спред — время для безопасной торговли или закрытия позиций

Продвинутые техники чтения Bid и Offer

Эксперты используют Bid-Ask Spread для анализа настроений рынка:

1. Следите за глубиной книги — не только за первыми Bid/Offer, смотрите 5-10 уровней ниже. Если видите много покупателей на одном уровне, это говорит о реальном спросе.

2. Отслеживайте движение — наблюдайте, куда движутся Bid и Offer. Это даст направление еще до изменения цены.

3. Сравнивайте по времени — спред утром, днем и вечером — разные. Используйте момент с самым узким спредом для сделок.

Итог

Bid и Offer — это не просто случайные цифры. Они отражают настроение рынка, потенциал прибыли и риски. Чем лучше вы понимаете, как они работают, тем лучше будете торговать.

Профессионалы тратят годы, чтобы глубоко понять искусство чтения Bid-Ask Spread. Но если начать сейчас и практиковаться на рынке, вы увидите, что это мощный инструмент, который не только помогает экономить на комиссиях, но и улучшает ваши решения.

И не забывайте: в торговле точность — ключ к успеху, а понимание как читать bid и offer — одна из базовых условий для достижения успеха.