Сегодняшние данные по числу занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP) прямо взорвали рынок.

После полуторамесячного ожидания, отчет о занятости за сентябрь, наконец, опубликован — количество новых рабочих мест составило 119000, что более чем в два раза превышает ожидаемые 52000. Уровень безработицы поднялся до 4,4%, но это никак не может затушить этот огонь на рынке труда.

Почему этот отчет так важен? Три причины.

Во-первых, это единственные официальные данные о занятости перед заседанием по процентной ставке в декабре. Правительственный простой привел к полной блокировке последующих данных, и этот запоздалый отчет стал единственным ориентиром для решения о снижении ставки.

Во-вторых, экономическая устойчивость была серьезно недооценена. Компании продолжают активно нанимать людей, и те, кто пессимистично оценивает экономику, были опровергнуты реальностью.

Третье, это успокоило ястребиный настрой ФРС. Такие сильные данные по занятости дают уверенность в том, что «высокие процентные ставки будут сохраняться дольше». О снижении ставок? Не мечтайте.

Насколько быстро реагирует рынок?

После публикации данных фьючерсы на фондовые рынки США мгновенно выросли, фьючерсы на Nasdaq увеличились более чем на 1%. Вероятность снижения процентной ставки в декабре продолжает сокращаться, поддержание текущего уровня ставок стало основной ожиданием. Индекс доллара краткосрочно укрепился, золото и другие валюты находятся под давлением.

Но есть один момент, который нужно понимать — это все-таки устаревшие данные за сентябрь, они отстают почти на полтора месяца. Каково настоящее состояние экономики, нужно будет проверить на основе последующих данных по ВВП, PPI и инфляции PCE. Сильные показатели занятости не означают, что потребление, производство и недвижимость также будут в порядке — это все еще неизвестно.

Что делать трейдерам?

В краткосрочной перспективе следует обратить внимание на то, сможет ли эта волна положительных данных продолжать развиваться. Если американские акции стабилизируются, криптовалютный рынок может последовать за ними и отскочить.

В среднесрочной перспективе стоит обратить внимание на последние заявления чиновников Федеральной резервной системы, станет ли их ястребиная позиция более жесткой.

С долгосрочной точки зрения отсутствие рецессии в экономике означает, что основы бычьего рынка все еще присутствуют, но ужесточение ликвидности будет усугублять волатильность. Управление позициями должно быть на высоком уровне.

Краткосрочная динамика таких основных криптовалют, как ETH, BNB и ZEC, возможно, будет следовать за эмоциями на фондовом рынке США, но в конечном счете все будет зависеть от состояния макроэкономической ликвидности.

Как вы думаете, эти потрясающие числа занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP) являются сильным стимулом для бычьего рынка или сигналом о tightening ликвидности? Стоит ли сейчас покупать на дне или продолжать наблюдать?