Недавняя волна торгов заставила даже спотовый ETF Биткойна от BlackRock (IBIT) начать сильно терять.

Данные говорят сами за себя: прошло всего три недели ноября, а чистый отток IBIT уже составил 1,78 миллиарда долларов, максимальный вывод средств за один день составил 523 миллиона — эта цифра установила исторический рекорд. Более того, за пять дней подряд наблюдается отток средств, рыночная капитализация сократилась на 1,4 миллиарда долларов, что является самым тяжелым падением за 22 месяца.

Чтобы понять, IBIT управляет активами на сумму более 73 миллиардов долларов и занимает наибольшую долю среди всех ETF на Биткойн. То, как он выглядит сейчас, что это означает? Рыночные настроения изменились.

Цена Биткойна застряла в диапазоне от 90 до 100 тысяч долларов, не поднимается и не опускается. Институты начали считать, что вместо того чтобы ждать прорыва, лучше сначала положить прибыль в карман. К тому же ожидания по снижению процентной ставки в Федеральной резервной системе уже не так сильны, а регулирующая политика несколько неустойчива, поэтому средства естественно выбирают выход.

IBIT несколько месяцев назад был довольно стабильным, а теперь стал «погодным индикатором» — как только он колеблется, весь рынок начинает нервничать.

Что делать розничным инвесторам? Несколько советов:

Не спешите ловить дно. Падение IBIT не является случайным событием, Биткойн в краткосрочной перспективе может продолжать колебаться. Если вы просто увидели низкую цену и бросились покупать, это может привести к убыткам.

Следите за движением средств. Если IBIT продолжает выходить, это означает, что учреждения еще не остановились, в это время риск следовать за толпой очень велик; когда средства начнут возвращаться, тогда можно подумать о входе, не поздно.

Хорошо сделайте диверсифицированную конфигурацию. Не ставьте все свои фишки на Биткойн, Спот и ETF можно комбинировать, но ни в коем случае не трогайте плечо — сколько людей в этом раунде вывода средств были вынуждены продать по убытку из-за ликвидации?

В рынке нет вечных победителей, есть только вечное управление рисками. Падение IBIT на этот раз не конец света, но это действительно напоминание: чем более безумным становится время, тем спокойнее нужно оставаться.