OTC-трейдинг: почему китов и институциональных инвесторов это привлекает?

Слышали про OTC-торговлю? Проще говоря, это когда два человека напрямую покупают и продают Криптоактивы, обходя биржевой ордер на покупку/продажу, с помощью посредника (OTC-брокера).

Почему институциональные и высокообеспеченные лица предпочитают OTC?

Высокая конфиденциальность: отсутствие записей на заказной книге в блокчейне, торговые записи более конфиденциальны, крупные сделки не боятся быть обнаруженными.

Хорошая ликвидность: хотите купить BTC на 1 миллион долларов сразу, не обрушивая рынок? OTC-брокеры могут помочь вам найти контрагента, проскальзывание близко к нулю. Это невозможно сделать на бирже.

Гибкая расчётная система: банковский перевод, эскроу, доставка на месте… способы расчёта можно комбинировать по желанию, достаточно согласовать с обеими сторонами. Биржа может действовать только по установленным правилам.

Как насчет рисков?

Риск контрагента: что делать, если человек сбежал? Цены также непрозрачны — могут быть выше или ниже рыночной цены.

Недостаток регулирования: Именно из-за приватности это также может стать благодатной почвой для отмывания денег и мошенничества. Поэтому сейчас OTC-брокеры должны проводить проверку KYC/AML.

Популярные методы OTC

Маркет-мейкер: покупать дешево и продавать дорого, зарабатывать на разнице. Арбитраж: Цены OTC и биржевые цены различаются, а разница между ними является прибылью. Хеджирование: использование деривативов для снижения рисков, крупные сделки без стресса.

OTC vs биржа

Основная логика: OTC подходит для крупных игроков с высокими требованиями к конфиденциальности; биржа подходит для розничных клиентов для быстрой торговли.

Но не забывайте — чем больше конфиденциальности, тем выше риски. Перед участием в OTC обязательно проведите исследование, поймите квалификацию контрагента, чтобы не попасть в ловушку.