Цифровые валюты центральных банков (CBDC): Что вам нужно знать

Представляешь ли ты будущее, где твое правительство напрямую контролирует, как ты тратишь каждый токен? CBDC могут сделать это реальностью.

Что такое CBDC?

Цифровые токены центральных банков – это электронные версии вашей национальной валюты (доллара, евро, юаня), которые выпускаются и контролируются непосредственно центральным банком вашей страны. Это не новая валюта, а цифровая трансформация уже существующих денег.

В отличие от Биткойна или криптовалют, CBDC это:

• Централизованные (контролируемые правительством)
• Поддерживаются государством
• Полностью регулируемые
• Рассматриваются как токен законного платежного средства

Почему центральные банки одержимы CBDC?

Есть четкие причины, стоящие за этой одержимостью:

1. Наличные умирают - Люди предпочитают платить телефоном. Центральные банки хотят оставаться актуальными, не полагаясь на частные платежные компании.

2. Реальная финансовая инклюзия - Есть 1.7 миллиарда человек без банковского счета, но у большинства есть мобильный телефон. CBDC может позволить им сохранять и отправлять деньги, не обращаясь в банк.

3. Более дешевые международные переводы - Отправка денежных переводов за границу сегодня медленная и дорогая (посредники, комиссии). С помощью CBDC деньги могут напрямую поступать между странами с меньшими затратами.

4. Улучшенный контроль за монетарной политикой - Государства могут программировать деньги, которые истекают, если не тратятся, или облигации, которые действуют только в определенных секторах. Больше точности, меньше отходов.

5. Сдерживание криптовалют - Пока стейблкоины и Биткойн набирали популярность, правительства испугались. CBDC - это их ответ: “Мы хотим нашу собственную стабильную цифровую валюту.”

Два типа CBDC

CBDC Минориста → Для тебя и для меня. Как приложение банка, но непосредственно поддерживаемое государством. Ты бы использовал это для покупки кофе или отправки денег другу.

CBDC Оптовый → Только для банков и финансовых учреждений. Работает за кулисами для быстрого расчета крупных транзакций.

Как это работает технически?

Существует две основные модели:

Прямой модель: У вас есть счет непосредственно в центральном банке. Они эмитируют и управляют всем.

Косвенная модель (двух уровней): Центральный банк создает токен, но коммерческие банки управляют приложениями и счетами. Большинство стран предпочитают это, потому что это позволяет повторно использовать существующую инфраструктуру.

Также есть два способа ее хранения:

На основе токенов: Как цифровые деньги, которые у вас есть, похожи на наличные. Предлагает больше конфиденциальности.

Основано на учетных записях: Связано с вашей подтвержденной личностью. Меньше конфиденциальности, больше государственного контроля.

Темная сторона: Почему люди нервничают?

Экстремальный финансовый мониторинг

Каждая транзакция проходит через централизованную систему. Правительство точно видит, когда, где и на что ты тратишь свои деньги. В то время как это предотвращает мошенничество и уклонение от уплаты налогов, это также открывает дверь для массового наблюдения за твоими личными финансами.

Сила заморозки твоих денег

В экстремальных ситуациях власти могут просто отключить твой доступ к деньгам. Несогласие с правительством → без денег. Это власть, которой ни одна сущность не должна обладать.

Потенциальный банковский кризис

Если люди больше доверяют CBDC, чем традиционным банкам, они могут массово переводить средства на цифровые кошельки правительства. Банки потеряют деньги, необходимые для выдачи кредитов. Во время финансовых кризисов это может привести к коллапсу банковской системы.

Сложная технология

Если это слишком сложно в использовании, многие люди останутся позади. И если произойдет кибератака или сбой… это мгновенно повлияет на миллионы.

CBDC против Стейблкоинов против Криптовалют: Битва

Глобальное состояние CBDC (июля 2025)

Согласно Atlantic Council, более 130 стран разрабатывают или исследуют CBDC:

Уже в работе:

• Песчаный доллар (Багамы)
• JAM-DEX (Ямайка)
• e-Naira (Нигерия)

В пилотных испытаниях:

• e-CNY (Китай) → Самый передовой
• Цифровая рупия (Индия)
• Цифровой рубль (Россия)

Все еще в исследовании:

• Канада, Новая Зеландия, Непал

Что будет дальше

CBDC — это будущее денег, но с тревожным вопросом: сколько контроля мы готовы уступить ради удобства?

Если они будут хорошо работать, они могут улучшить платежи, включить миллионы без банковского счета и снизить стоимость международных переводов. Но если их злоупотреблять, они могут стать самым мощным инструментом финансового контроля, когда-либо созданным.

Это не техническая дискуссия. Это политическая. И всем нам следует участвовать в ней.