Цифровые валюты центральных банков: что нужно знать сейчас

Деньги меняются. Теперь вы платите не только с помощью телефона, но и правительства создают свои собственные цифровые версии денег: CBDC (токены цифровых центральных банков).

Что такое CBDC?

Просто: это ваша национальная токен (доллар, евро, песо), но в цифровом формате, выпущенная и контролируемая центральным банком вашей страны. Это не криптовалюта, как Bitcoin. Она более безопасна, более стабильна и на 100% поддерживается правительством.

Почему правительства этого хотят?

Реальность: все меньше людей используют наличные. Центральные банки не хотят терять контроль над деньгами перед частными платежными приложениями или стейблкоинами.

Другие ключевые причины:

• Финансовая инклюзия: люди без банковского счета, но с мобильным телефоном, могут отправлять деньги
• Более быстрые и дешевые международные переводы (переводы без посредников)
• Контроль денежно-кредитной политики: правительства могут программировать платежи (например: стимул, который истекает, если вы его не потратите)
• Соревноваться с компаниями технологий и криптовалют

Два основных типа

CBDC Минорист: для тебя и для меня. Использовать как цифровые деньги в твоем кошельке.

CBDC Мировой: только для банков и финансовых учреждений. Крупные, быстрые и безопасные транзакции за кулисами.

Как работает

Есть две модели:

Прямой модель: у вас есть прямой счет в центральном банке (больше контроля, но сложно).

Косвенная модель (предпочтительная): вы используете приложения обычных банков, но они используют инфраструктуру центрального банка. Лучше обоих миров.

И две системы:

На основе токенов: как анонимные цифровые деньги (больше конфиденциальности).

На основе счетов: связанный с вашей проверенной идентичностью, как в традиционном банке (больше безопасности, меньше конфиденциальности).

Большинство стран выбирает систему, основанную на счетах, для лучшего регулирования.

Темная сторона: Что беспокоит?

Приватность: правительство видит КАЖДУЮ транзакцию. Вам нормально, что они знают, где вы тратите деньги?

Финансовый контроль: они могут легко заморозить ваши деньги ( полезно против мошенничества, ужасно в диктатурах ).

Влияние на банки: если все переведут деньги в CBDC, банки потеряют средства для кредитования. В финансовом кризисе это ускоряется.

Техническая сложность: будет ли это легко использовать для всех? Что если система выйдет из строя?

CBDC против стабильных монет против криптовалют

Где мы сейчас? (Июль 2025)

130+ стран исследуют или разрабатывают CBDC.

Уже активированы:

• Sand Dollar (Багамы)
• e-Naira (Нигерия)
• JAM-DEX (Ямайка)

В пилотных испытаниях:

• e-CNY (Китай)
• Цифровая рупия (Индия)
• Цифровой Рубль (Россия)

Все еще изучается: Канада, Новая Зеландия, Непал.

Вердикт

CBDC приходят. Они могут улучшить платежи, помочь людям без банков, сократить мошенничество. Но они приносят реальные риски: меньше приватности, больше власти правительства над вашими деньгами, давление на банковскую систему.

Будущее будет зависеть от того, как каждая страна решит эти проблемы. Ясно одно: через 5 лет деньги будут очень отличаться от сегодняшних.