С учетом того, что Европейский центральный банк выбрал сохранить процентную ставку неизменной, а также того, что индекс потребительских цен США (CPI) соответствует рыночным ожиданиям, пара EUR/USD в североамериканскую торговую сессию показала определенное восстановление. На момент написания эта валютная пара торговалась по цене 1.1733, увеличившись на 0.34%.

В США последние данные по инфляции показывают, что потребительские цены возросли, но соответствуют оценкам, сохраняя текущее состояние. Данные по первичным обращениям за пособием по безработице показывают, что количество американцев, подающих заявки на пособие по безработице, превысило ожидания, достигнув самых высоких уровней за почти четыре года. Эти данные способствовали росту ожиданий рынка о возможном снижении процентной ставки ФРС.

Что касается евро, Европейский центральный банк оставил процентную ставку по депозитам на уровне 2% и заявил, что корректировка денежно-кредитной политики будет осуществляться постепенно, на основе данных. Управляющий совет подчеркнул, что у них нет заранее установленного пути процентной ставки.

В отношении рыночной динамики, индекс потребительских цен в США (CPI) в августе увеличился на 2,9% по сравнению с прошлым годом, что соответствует ожиданиям, базовый CPI также остался на уровне 3,1%. Реакция рынка была спокойной, ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системы не претерпели значительных изменений. В то же время, число первичных заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 6 сентября, резко возросло до 267K, что значительно превышает прогнозируемые 235K и выше предыдущих 237K, что указывает на ослабление рынка труда. Президент Европейского центрального банка Кристин Лагард упомянула, что процесс дефляции завершен, политика находится в хорошем состоянии и отметила, что торговая неопределенность снизилась, а риски экономического роста склоняются к понижению.

Кроме того, индекс доллара, измеряющий стоимость доллара по отношению к шести валютам, (DXY), упал на 0,28% и в настоящее время составляет 97,53. Известное рейтинговое агентство ожидает, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов в сентябре и декабре, а затем еще трижды в 2026 году. Напротив, не ожидается, что Центральный банк Европы снова снизит ставки. После публикации данных трейдеры установили 90%-ную вероятность снижения ставок на 25 базисных пунктов со стороны Федеральной резервной системы, в то время как вероятность снижения на 50 базисных пунктов составляет 10%. Ожидается, что Центральный банк Европы сохранит процентные ставки без изменений с вероятностью 93%, а вероятность снижения на 25 базисных пунктов составляет всего 7%.

С точки зрения технического анализа, EUR/USD в четверг вновь поднялся, сформировав бычье поглощение. Эта двойная свечная модель предполагает возможный рост в будущем. Кроме того, импульс улучшился, даже если относительный индекс силы (RSI) немного откатился, все еще демонстрирует восходящую тенденцию, превышая среднее значение среды в 52 и достигая 56. Если EUR/USD преодолеет 1.1750, следующим ключевым уровнем сопротивления будет 1.1800 и годовой максимум 1.1829. В противном случае, если валютная пара упадет ниже 1.1700, первой зоной поддержки будет уровень 20-дневной простой скользящей средней на 1.1677 и уровень 50-дневной простой скользящей средней на 1.1658.

Некоторые часто задаваемые вопросы о евро: евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону, и является второй по величине валютой в мире после доллара США. В 2022 году евро составил 31% от всех валютных операций, средний дневной объем торгов превышал 2,2 триллиона долларов США. EUR/USD является наиболее активно торгуемой валютной парой в мире, охватывающей примерно 30% объема торгов, за ним следуют EUR/JPY(4%), EUR/GBP(3%) и EUR/AUD(2%).

Европейский центральный банк (ЕЦБ) является резервным банком еврозоны, расположенным во Франкфурте, Германия, и отвечает за установление процентной ставки и управление монетарной политикой. Его главная миссия заключается в поддержании стабильности цен, то есть в контроле за инфляцией или стимулировании роста. Относительно высокая процентная ставка — или ожидания более высоких ставок — обычно приносит пользу евро. Управляющий совет Европейского центрального банка собирается восемь раз в год для принятия решений по монетарной политике. В состав членов, принимающих решения, входят руководители банков стран еврозоны и шесть постоянных членов, среди которых президент Европейского центрального банка Кристин Лагард.

Данные по инфляции значительно влияют на стоимость евро, и инфляция в еврозоне, измеряемая индексом гармонизированных потребительских цен (HICP), является важными экономическими данными. Если инфляция превышает ожидания, особенно если она выше цели Европейского центрального банка в 2%, Европейский центральный банк будет вынужден повысить процентные ставки, чтобы контролировать инфляцию. Относительно высокие процентные ставки обычно приносят пользу евро, так как это делает регион более привлекательным для глобальных инвесторов.

Экономические данные также могут повлиять на стоимость евро, например, такие показатели, как ВВП, PMI в производственном и секторе услуг, занятость и опросы потребительских настроений. Эти данные могут указывать на состояние экономики, сильная экономика не только может привлечь больше иностранных инвестиций, но и может побудить Европейский центральный банк повысить процентные ставки, что напрямую укрепит евро. Напротив, если экономические данные слабые, евро может ослабнуть. Особенно важны данные четырех крупнейших экономик еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания), так как они составляют 75% экономики еврозоны.

Торговый баланс является важным показателем публикации евро, он измеряет разницу между доходами, полученными страной от экспорта, и расходами на импорт за определенный период времени. Если на экспортируемые товары страны есть высокий спрос со стороны зарубежных покупателей, валюта этой страны будет укрепляться из-за превышающего спроса, поэтому положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту, и наоборот.