Анализ цен на золото: технические факторы и геополитическое влияние

Цена золота (XAU/USD) немного снизилась до примерно 3,630 долларов в ходе ранней азиатской торговой сессии в пятницу. Это снижение от недавнего рекорда может быть обусловлено действиями по фиксации прибыли и умеренным укреплением Доллара США.

Ключевые факторы, влияющие на движение цен на золото

1. Технический анализ

   • Уровень поддержки: $3,600
   • Уровень сопротивления: $3,650
   • Индекс относительной силы (RSI): Указывает на перекупленность

2. Макроэкономические индикаторы

   • Индекс цен производителей США (PPI): Неожиданное снижение
   • Данные labor market: Показывают признаки слабости
   • Ожидания по снижению ставки Федеральной резервной системы: Увеличиваются к сентябрьскому заседанию

3. Геополитические риски

   • Европейские напряженности: Польша перехватила российские дроны
   • Конфликты на Ближнем Востоке: Недавний израильский удар по Катару

Ожидания и анализ рынка

Недавние экономические данные США, особенно неожиданное снижение инфляции PPI и слабость на рынке труда, укрепили ожидания возможных сокращений процентных ставок Федеральной резервной системы. Некоторые финансовые учреждения прогнозируют несколько сокращений ставок к концу года, при этом ожидается снижение на 25 базисных пунктов в сентябре, октябре и декабре.

Эти ожидания монетарной политики могут поддержать цены на золото, поскольку более низкие процентные ставки, как правило, снижают альтернативные затраты на хранение неприносящих доход активов, таких как золото. Кроме того, постоянные геополитические напряженности в Европе и на Ближнем Востоке могут продолжать увеличивать спрос на безопасные активы для этого драгоценного металла.

Динамика инвестиций в золото

Историческая роль золота как хранилища ценности и хеджирования экономических неопределенностей остается значительной. Центральные банки, особенно из развивающихся экономик, стали значительными покупателями золота, причем в 2022 году были зафиксированы рекордные закупки в 1,136 тонн на сумму примерно $70 миллиард.

Обратная корреляция между золотом и Долларом США продолжает оставаться ключевым фактором в ценовых движениях. По мере ослабления доллара золото часто становится более привлекательным для инвесторов, ищущих диверсификацию портфеля и защиту от обесценивания валюты.

Для трейдеров и инвесторов на основных криптовалютных биржах понимание этих динамики золотого рынка может предоставить ценные сведения о более широких экономических тенденциях и настроениях риска, которые часто влияют и на рынки цифровых активов.