Предварительная инфляция HICP в еврозоне: время и потенциальное влияние на EUR/USD

Предварительный обзор HICP зоны евро

Предварительные данные об инфляции в зоне евро за август будут опубликованы Eurostat во вторник в 09:00 по Гринвичу.

Аналитики ожидают, что Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) покажет увеличение на 2,0% в годовом выражении (YoY) в августе. Ожидается, что базовая инфляция снизится до 2,2% за тот же период, по сравнению с предыдущим показателем 2,3%.

Недавние данные из Германии показали, что предварительный индекс потребительских цен (CPI) вырос на 2,2% в августе, превысив как июльское увеличение на 2%, так и рыночные прогнозы на уровне 2,1%. Эта цифра остается в непосредственной близости к целевому уровню 2% Европейского центрального банка (ECB).

Потенциальные реакции EUR/USD на предварительный HCIP еврозоны

Пара EUR/USD сохраняет стабильность после пятидневного восходящего тренда, торгуясь около 1.1700, в то время как рынки ожидают данных по инфляции HCIP блока и индекса деловой активности ISM в производственном секторе США.

Если предварительные данные по инфляции превысят ожидания, это может подтолкнуть пару EUR/USD к уровню 1.1830, который не наблюдался с сентября 2021 года.

В противном случае, печать ниже ожидаемого может оказать давление вниз на пару EUR/USD, потенциально протестировав девятидневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) на уровне 1.1680, при этом 50-дневная EMA на уровне 1.1615 будет служить следующим уровнем поддержки.

Понимание инфляции

Инфляция quantifies увеличение цен на представительную корзину товаров и услуг. Обычно выражается в процентном изменении месяц к месяцу (MoM) и год к году (YoY), базовая инфляция охватывает все пункты в корзине. Основное внимание экономистов и центральных банков сосредоточено на базовой инфляции, которая исключает волатильные компоненты, такие как продукты питания и топливо. Большинство монетарных властей стремятся поддерживать базовую инфляцию на уровне около 2%.

Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменения цен в конкретной корзине товаров и услуг с течением времени. Основной индекс потребительских цен, исключая продукты питания и топливо, является ключевым показателем для центральных банков. Когда основной индекс потребительских цен превышает 2%, это часто приводит к повышению процентных ставок и наоборот. Более высокие процентные ставки, как правило, укрепляют валюту, тогда как более низкие ставки имеют противоположный эффект.

Влияние инфляции на рынок Форекс

Напротив, высокая инфляция в стране, как правило, повышает стоимость её валюты, в то время как низкая инфляция, как правило, ослабляет её. Это происходит потому, что центральные банки обычно повышают процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, привлекая глобальные притоки капитала от инвесторов, ищущих выгодные возможности.

Инфляция и цены на золото

Исторически золото считалось защитой от высокой инфляции благодаря своим свойствам сохранения стоимости. Однако эта связь эволюционировала. Хотя инвесторы могут по-прежнему обращаться к золоту как к безопасному активу во время сильной рыночной турбулентности, это не всегда так в нормальных условиях.

Высокая инфляция часто приводит к повышению процентных ставок со стороны центральных банков. Эти более высокие ставки увеличивают альтернативные затраты на хранение золота по сравнению с активами, приносящими проценты, или денежными депозитами. Напротив, низкая инфляция, как правило, приносит пользу золоту, так как снижает процентные ставки, делая драгоценный металл более привлекательной инвестиционной альтернативой.

Примечание: Эта информация предназначена только для образовательных целей. Прошлые результаты не гарантируют будущие результаты.