Криптоактивы рынок перспективы: анализ трендов и будущие возможности

Настоящая динамика рынка станет ясной только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, летние ограничения ликвидности и корректировку позиций к концу квартала, фактическая динамика рынка станет очевидной только после возвращения участников после августовских праздников. Недавний рост большинства мелких токенов в основном обусловлен давлением со стороны медведей, трейдеры гонятся за трендом, но отсутствует поддержка со стороны долгосрочных держателей. Многие токены после резкого роста сразу же значительно откатились.

Эфириум неожиданно отскочил, а такие сектора, как искусственный интеллект и мем-токены, которые ранее показывали плохие результаты, стали лидерами восстановления. В отличие от них, токены с реальным применением, прочной основой или механизмом выкупа продемонстрировали большую устойчивость, не только снизившись в меньшей степени, но и восстанавливаясь быстрее. Syrup, Hype и AAVE являются хорошими примерами. Хотя SPX является мем-токеном, его структура совершенно иная. Из этого мы можем сделать следующие выводы:

1. Спрос на биткойн реально устойчивый

Традиционный капитал постепенно входит через регулируемые каналы, такие как ETF. Природа капитала, поддерживающего BTC, совершенно иная по сравнению с предыдущими периодами, что делает маловероятным массовый расчет BTC, если только не произойдут макроэкономические события.

2. Диверсификация малых токенов усиливается

Средства в конечном итоге будут направлены в малые токены, но не охватят все токены. Только токены с четким назначением и реальными сценариями применения могут привлечь средства. Вот почему Ethereum может обойти другие публичные блокчейны. Ясное регулирование, рост использования DeFi, дефляционная структура и спрос на стейкинг создают мощный положительный цикл. Поскольку долгосрочные показатели ETH не соответствуют ожиданиям, все еще есть потенциальные покупатели, наблюдающие на внебиржевом рынке.

3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, подвержены структурным рискам

Разблокировка токенов будет продолжать оказывать давление на цену. При недостаточной ликвидности постоянная распродажа со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивает потенциал роста. Это создает неблагоприятные перспективы для токенов с высокой оценкой, выходящих на централизованные биржи. Токены некоторых экосистем особенно подвержены постоянному давлению на продажу из-за структуры вознаграждений для валидаторов, которая приводит к данной ситуации.

4. Преимущества Meme-токенов угасают

Хотя у мем-токенов есть структурные преимущества, такие как отсутствие разблокировки венчурного капитала и справедливый выпуск, на этом этапе они, похоже, подходят к концу. Недавние события по созданию некоторых токенов и запуск популярных мем-токенов могут означать пик интереса к мем-токенам. После этого интерес к мем-токенам начал ослабевать. Даже в апрельском ралли некоторые публичные блокчейны показали результаты хуже, чем у эфириума.

Некоторые мем-токены могут по-прежнему показывать хорошие результаты, особенно те, которые стали популярными благодаря влиятельным личностям на основных социальных платформах. Они все еще могут приносить значительную прибыль. Однако эпоха, когда можно было просто полагаться на милые образы мем-токенов как на объекты инвестирования, уже прошла. Только те токены, которые имеют сильную историю и широкое рыночное признание, действительно обладают спекулятивной ценностью.

5. Будущие рыночные тренды

С падением популярности мем-токенов следующая возможность может возникнуть в области сочетания искусственного интеллекта и Криптоактивы.

• Подобно лету DeFi, большинство ранних AI проектов терпят неудачу после спекуляций. Но действительно практические проекты тихо строятся в медвежьем рынке. Некоторые проекты уже начинают выделяться на блокчейне.

• С исчерпанием прибыли от мем-токенов внимание рынка естественно переключится на новые нарративы. Искусственный интеллект, благодаря своей явной полезности, вероятно, станет следующим фокусом.

• Многие AI x Crypto проекты используют модель справедливого выпуска, что соответствует нарративу некоторых успешных проектов в последнее время.

Вот почему в последнее время я изучаю и заранее планирую в этой области. Хотя сейчас нет необходимости торопиться с созданием полного портфеля, я верю, что если рынок снова сильно вырастет, в этой области будут скрыты наибольшие асимметричные возможности.