Пара USD/JPY приближается к месячному максимуму на фоне слабости иены

Японская иена (JPY) продолжает испытывать давление вниз во время азиатской торговой сессии в среду, под влиянием внутренних политических неопределенностей и соображений политики выпуска. Отсутствие ястребиных сигналов от заместителя губернатора Банка Японии (BoJ) Рёдзо Химино во вторник, похоже, вдохновило трейдеров поддерживать свои короткие позиции по иене. В то же время постоянная сила Доллара (USD) подтолкнула пару USD/JPY обратно к однолетнему максимуму около 149.00, который был зафиксирован на предыдущей торговой сессии.

Ожидания вокруг жесткого рынка труда в Японии, потенциально приводящие к увеличению зарплат и инфляционным давлениям, продолжают подпитывать спекуляции о возможном изменении процентной ставки со стороны BoJ до конца года. Это резко контрастирует с преобладающим настроением на рынке относительно траектории денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (Fed), с ожиданиями возможных снижения ставок в ближайшем будущем. Это расхождение в прогнозах центральных банков может потенциально ограничить восходящий импульс USD и сдержать дальнейшие прибыли для пары USD/JPY. Участники рынка также могут проявить осторожность, занимая значительные направленные позиции перед предстоящим отчетом по числу рабочих мест в США (NFP), запланированным на пятницу.

Политическая неопределенность и позиция Банка Японии давят на иену

Недавние события в политическом ландшафте Японии способствовали уязвимости иены. В среду Хироши Морияма, генеральный секретарь правящей партии и близкий соратник премьер-министра Сигэру Исибы, выразил намерение уйти с занимаемой должности. Кроме того, японские СМИ сообщили, что бывший премьер-министр Ассо Таро ожидается, что публично выступит за новые выборы президента Либерально-демократической партии (LDP) в среду.

В области политики выпуска заместитель губернатора Банка Японии Рёдзо Химино в своих недавних комментариях предложил взвешенный подход к изменениям процентных ставок, признавая необходимость постепенного повышения и подчеркивая настойчивость глобальных экономических неопределенностей. Эта тонкая позиция подразумевает, что Банк Японии не спешит значительно повышать стоимость заимствований, что продолжает оказывать downward pressure на японскую йену.

Тем не менее, участники рынка, похоже, сохраняют уверенность в приверженности Банка Японии нормализации политики, что обусловлено ожиданиями устойчивого роста заработной платы, способствующего инфляции, вызванной спросом. Этот прогноз резко контрастирует с восприятием траектории ФРС, так как трейдеры в настоящее время оценивают высокую вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов по итогам двухдневного заседания ФРС по политике 17 сентября.

Доллар США сохраняет свой положительный импульс второй день подряд, продолжая восстановление, начавшееся на предыдущей сессии, от уровней, близких к месячному минимуму августа. Эта устойчивая сила зеленой валюты дополнительно укрепляет бычий настрой пары USD/JPY, потенциально подготавливая почву для прорыва выше 200-дневной простой скользящей средней.

Внимание рынка смещается на предстоящие экономические показатели

Трейдеры теперь обращают внимание на выход данных о вакансиях JOLTS в США, которые ожидаются позже в североамериканской сессии, для получения потенциально значимой информации для рынка. Экономический календарь на неделю также включает отчет ADP о занятости в частном секторе и индекс деловой активности в услугах ISM в четверг. Тем не менее, основное внимание по-прежнему сосредоточено на отчете о занятости в несельскохозяйственном секторе США, запланированном на пятницу, который, как ожидается, предоставит важные данные о состоянии рынка труда и потенциальных последствиях для политики выпуска.

Технический обзор для USD/JPY

Устойчивый прорыв выше 200-дневной скользящей средней и уверенное закрепление выше отметки 149.00 подтвердит бычий прорыв из однолетнего торгового диапазона пары. С тем, как осцилляторы на дневном графике начинают демонстрировать положительную динамику, пара USD/JPY может ускорить свое восходящее движение к следующему значительному уровню сопротивления в районе 149.55-149.60. Дальнейшее развитие этого импульса может привести к тому, что пара будет тестировать психологически важный уровень 150.00, прежде чем потенциально нацелиться на августовский месячный максимум около 151.00.

С другой стороны, немедленная поддержка ожидается на минимуме азиатской сессии около 148.30-148.25, за которым следует круглая цифра 148.00. Решительное пробитие ниже этих уровней может привести к тестированию промежуточной поддержки 147.40, потенциально extending к отметке 147.00 и горизонтальной зоне 146.70. Невозможность поддерживать эти уровни поддержки может изменить рыночное настроение в пользу медвежьих трейдеров, потенциально exposing августовский минимум около 146.20, с возможностью дальнейшего снижения к отметке 146.00.