EUR/USD растет на фоне мягких ожиданий от ФРС, которые оказывают давление на Доллар

EUR/USD приближается к недельному максимуму около 1.1730 во время торговых часов в Европе в понедельник, так как Доллар сталкивается с препятствиями на фоне сильных ожиданий мягкой позиции Федеральной резервной системы.

Инвесторы с нетерпением ожидают серии отчетов о занятости в США, запланированных на эту неделю. Тем временем, данные по инфляции в Германии за август превысили прогнозы, что поддерживает евро.

Доллар ослабевает на фоне ожиданий снижения ставок ФРС

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость «Зеленого» по отношению к корзине основных валют, находится близко к своему августовскому минимуму около 97.60. Эта слабость обусловлена ожиданиями рынка о возможном снижении процентной ставки Федеральной резервной системой в сентябре.

Согласно инструменту CME FedWatch, существует 87,6% вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов на предстоящем заседании по монетарной политике. Эти голубиные ожидания усилились из-за растущих опасений по поводу перспектив рынка труда, особенно в свете недавних торговых напряжений.

Несколько членов Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), включая председателя Джерома Пауэлла, выразили обеспокоенность растущими рисками на рынке труда. Чтобы оценить текущее состояние занятости в США, участники рынка с нетерпением ожидают ряд данных, связанных с работой, на этой неделе, включая вакансии JOLTS, изменения занятости ADP и важный отчет по внефермерским платежным ведомостям (NFP).

Следует отметить, что финансовые рынки США будут закрыты в понедельник в связи с празднованием Дня труда.

Евро укрепляется на фоне сильных данных по инфляции в Германии

Позитивная динамика евро способствовала росту пары EUR/USD. Общая валюта укрепилась после выхода данных предварительного индекса гармонизированных цен потребителей Германии за август, которые оказались выше ожидаемых (HICP), что смягчило ожидания скорого снижения процентных ставок Европейским центральным банком (ECB).

Данные, опубликованные в пятницу, показали, что немецкий HICP вырос с годовой ставкой 2,1%, превысив как прогнозы в 2%, так и предыдущие данные в 1,8%. В месячном исчислении инфляция выросла на 0,1%, противореча ожиданиям о стабильном значении. Однако инфляция в других экономиках еврозоны показала более умеренный рост.

Инвесторы будут внимательно следить за предварительными данными HICP по еврозоне за август, которые будут опубликованы во вторник. Экономисты ожидают, что общий HICP останется на уровне стабильного роста 2% в годовом исчислении, в то время как базовые показатели, как ожидается, вырастут умеренно на 2.2%.

В понедельник финальный индекс деловой активности в производственном секторе HCOB PMI ( за август показал, что активность на фабриках расширилась более быстрыми темпами, чем первоначально оценивалось, составив 50,7 по сравнению с предварительным показателем 50,5.

Политические события и рыночные настроения

Президент Франции Эммануэль Макрон подтвердил свою приверженность выполнению полного срока до 2027 года, независимо от результатов голосования о доверии его предложенному бюджетному пакету в размере 44 миллиарда евро, запланированному на 8 сентября. Однако эта политическая неопределенность привела к росту доходности французских облигаций, при этом 30-летние ставки достигли самого высокого уровня с 2011 года - 4,46%.

В ответ на опасения по поводу французской банковской системы президент ЕЦБ Кристин Лагард успокоила рынки, заявив, что она находится в "более сильной позиции, чем во время кризиса 2008 года."

Тем временем, в Соединенных Штатах, недавние судебные решения, оспаривающие законность тарифов президента Трампа, вызывают вопросы о доверии к администрации. Кроме того, продолжающийся юридический спор между членом ФРС Лизой Кук и президентом Трампом по вопросам, связанным с ипотекой, еще больше повлиял на привлекательность безопасного актива Доллара.

Технический анализ: EUR/USD готов к дальнейшему росту

EUR/USD торгуется около 1.1730, приближаясь к нисходящей трендовой линии, проведенной от максимума июля на уровне 1.1830. Краткосрочный тренд пары выглядит бычьим, так как она остается выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней )EMA(, которая находится около 1.1662.

14-дневный индекс относительной силы )RSI( колеблется в диапазоне 40.00-60.00, что указывает на фазу консолидации.

Прорыв выше максимума 22 августа, примерно 1.1740, может проложить путь для дальнейшего роста, потенциально нацеливаясь на пиковое значение июля на уровне 1.1830 и психологический уровень сопротивления 1.1900.

С другой стороны, снижение ниже минимума 22 августа на уровне 1.1583 может подвергнуть пару дальнейшему снижению, с потенциальными уровнями поддержки на минимуме 5 августа на уровне 1.1528 и минимуме 1 августа на уровне 1.1392.