Анализ цены на серебро: XAG/USD держится около $41.00 в ожидании критических данных по CPI в США

Серебро (XAG/USD) торгуется под умеренным давлением в четверг, так как крепкий Доллар США сдерживает белый металл перед ожидаемым релизом Индекса потребительских цен США (CPI). На момент написания XAG/USD консолидируется около $41.00, приостановившись после достижения нового 14-летнего пика около $41.67 ранее на этой неделе.

Фокус рынка на отчете CPI за август

Все внимание приковано к отчету по CPI США за август, который выйдет в 12:30 по Гринвичу и, как ожидается, предоставит последний сигнал для политики перед заседанием Федеральной резервной системы на следующей неделе (Fed).

Ключевые ожидания CPI:

• Заголовочная инфляция: Ожидается рост на 0,3% по сравнению с прошлым месяцем, что приведет к годовому показателю в 2,9%
• Основной CPI: Прогнозируется, что останется стабильным на уровне 0.3% в месяц и 3.1% в год

Потенциальные реакции рынка

Публикация CPI создает два различных сценария для цен на серебро:

CPI оказался сильнее ожиданий:

• Может способствовать восстановлению Доллара США
• Вероятно, повысит доходность казначейских облигаций
• Может оказать давление на драгоценные металлы в краткосрочной перспективе

CPI оказался мягче, чем ожидалось:

• Укрепит ожидания по снижению процентной ставки ФРС
• Предложить обновленную поддержку цен на серебро
• Более низкие процентные ставки снижают альтернативные издержки хранения не дающих доход активов, таких как серебро.

Техническая картина показывает ключевые уровни

С технической точки зрения, серебро консолидировалось в узком диапазоне $41.50-$40.50 с начала сентября.

Текущие технические сигналы:

• Ежедневный график показывает медвежью дивергенцию на индикаторе относительной силы (RSI), указывая на ослабление восходящего импульса
• Уплощение сигнала гистограммы Moving Average Convergence Divergence (MACD) ослабляет бычье давление
• Немедленная поддержка находится на уровне $40.50, с дальнейшей поддержкой на 21-дневной простой скользящей средней около $39.52
• С положительной стороны, устойчивый рост выше $41.50 уменьшит значимость дивергенции и потенциально откроет путь к психологическому барьеру в $42.00

Часто задаваемые вопросы о серебре

Почему люди инвестируют в Серебро?

Серебро является драгоценным металлом, который активно торгуется среди инвесторов. В историческом контексте оно использовалось как средство сохранения стоимости и средство обмена. Хотя оно менее популярно, чем золото, трейдеры могут обратиться к серебру для диверсификации своего инвестиционного портфеля, из-за его внутренней стоимости или как потенциальный хедж в периоды высокой инфляции. Инвесторы могут покупать физическое серебро, в виде монет или слитков, или торговать им через такие инструменты, как биржевые фонды, которые отслеживают его цену на международных рынках.

Какие факторы влияют на цены на серебро?

Цены на серебро могут колебаться из-за множества факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокого рецессиона могут привести к повышению цен на серебро из-за его статуса актива-убежища, хотя и в меньшей степени, чем на золото. Как актив без доходности, серебро, как правило, растет при снижении процентных ставок. Его колебания также зависят от поведения Доллара США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAG/USD). Сильный доллар, как правило, удерживает цену серебра на месте, в то время как слабый доллар, вероятно, приведет к росту цен. Другие факторы, такие как инвестиционный спрос, предложение из добычи – серебра гораздо больше, чем золота – и уровни переработки также могут повлиять на цены.

Как спрос со стороны промышленности влияет на цены на серебро?

Серебро широко используется в промышленности, особенно в таких секторах, как электроника или солнечная энергия, так как оно имеет одну из самых высоких электрических проводимостей среди всех металлов – больше, чем медь и золото. Рост спроса может привести к увеличению цен, в то время как снижение обычно приводит к их падению. Динамика в экономиках США, Китая и Индии также может способствовать скачкам цен: для США и, в частности, Китая, их крупные промышленные сектора используют серебро в различных процессах; в Индии спрос потребителей на драгоценный металл для ювелирных изделий также играет ключевую роль в установлении цен.

Как реагируют цены на серебро на изменения цен на золото?

Цены на серебро, как правило, следуют за движениями золота. Когда цены на золото растут, серебро, как правило, также поднимается, так как их статус безопасных активов схож. Соотношение золота и серебра, которое показывает количество унций серебра, необходимых для равенства стоимости одной унции золота, может помочь определить относительную оценку между обоими металлами. Некоторые инвесторы могут считать высокое соотношение индикатором того, что серебро недооценено, или золото переоценено. Напротив, низкое соотношение может указывать на то, что золото недооценено по отношению к серебру.