Прогноз крипторынка: Слияние ИИ и Блокчейн может стать следующим трендом

Недавно у меня было больше времени для размышлений, и я хотел бы поделиться некоторыми мыслями о рынке.

Общая тенденция крипторынка может проясниться только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, недостаток ликвидности летом и корректировку позиций в конце квартала, настоящие рыночные движения станут очевидны только после возвращения участников с отпусков в августе. Судя по недавним рыночным показателям, рост большинства мелких монет в основном был вызван сжатием коротких позиций. Трейдеры, под влиянием предыдущего восстановления, гонятся за трендом, но не хватает поддержки со стороны долгосрочных держателей. Многие из них уже понесли серьезные убытки ранее. Как и ожидалось, большинство токенов, резко выросших в цене, затем испытали такую же резкую коррекцию.

Эфириум неожиданно вырос, а ранее пострадавшие сегменты, такие как ИИ и некоторые криптовалюты, возглавили этот рост. С другой стороны, токены с реальным применением, прочными основами или механизмами выкупа проявляют стойкость, они не только более стабильны во время падения, но и восстанавливаются быстрее. Некоторые токены, такие как Syrup, Hype и AAVE, являются хорошими примерами. SPX, хотя и относится к категории криптовалют, имеет совершенно другую структуру. Из этого мы можем сделать следующие выводы:

1. Спрос на биткойн реален и долговечен

Традиционный капитал постепенно входит через регулируемые каналы, такие как ETF.

В настоящее время капитальная природа BTC сильно отличается от предыдущих циклов. Поэтому масштабная ликвидация BTC маловероятна, если не произойдут макроэкономические события.

2. Углубление дифференциации среди мелких монет

В конечном итоге средства вернутся в малые токены, но не полностью. Только токены с ясным назначением и реальными сценариями применения могут привлечь эти средства. Вот почему я считаю, что Эфириум опередит некоторые публичные блокчейны. Четкость регулирования, постоянно растущая степень использования децентрализованных финансов, дефляционная структура и спрос на стейкинг вместе создают мощный положительный цикл. Более того, поскольку ETH долгое время не оправдывал ожиданий, все еще есть потенциальные покупатели, ожидающие на внебиржевом рынке.

3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, имеют структурные риски

Разблокировка токенов продолжит оказывать давление на цены. При недостатке ликвидности продолжающееся давление со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивает потенциал роста. Вот почему я считаю, что токены с завышенной оценкой на централизованных биржах в будущем не являются хорошим выбором. Токены некоторых экосистем особенно сталкиваются с постоянным давлением продаж, так как структура вознаграждений для их валидаторов приводит к этой ситуации.

4. Популярные криптовалюты имеют структурные преимущества

Эти токены имеют структурные преимущества, нет проблем с разблокировкой венчурного капитала, справедливо выпускаются и полностью основаны на внимании. Это чисто механизм спекуляции, который сыграл свою роль на ранних этапах.

Но я думаю, что этот этап заканчивается.

Некоторые события генерации токенов и запуск определенных криптовалют знаменуют собой пик их популярности. После этого интерес к таким токенам начинает угасать. Даже в апрельском ралли некоторые публичные блокчейны показывали худшие результаты, чем ETH. Если большинство людей уже владеет этими токенами, кто станет пограничным покупателем, когда интерес снизится?

Некоторые монеты все еще могут показывать хорошие результаты, особенно те, которые стали популярными благодаря влиятельным лицам за пределами криптосферы, как TikTok или Instagram. Эти монеты все еще могут принести асимметричный эффект богатства. Но эпоха "монет с милыми питомцами" как альфа закончилась. Только те монеты, которые имеют сильные истории и рыночное признание, действительно обладают спекулятивной ценностью.

Интересно, что усталость от токенов, поддерживаемых венчурным капиталом, открыла двери для справедливого запуска проектов Web2/3, которые могут стать следующей волной создания богатства.

Некоторые проекты являются очень хорошими примерами. Но чтобы воспользоваться этими возможностями, необходимо активно участвовать в цепочных мероприятиях. Когда информация несимметрична, всегда появляются большие возможности. Как только все узнают о чем-то, оно больше не приносит доход.

Вот почему я больше сосредоточен на рынке Блокчейн. Успех некоторых проектов вдохновил на поиск "следующего аналогичного проекта", и капитал начал преследовать нарративы справедливого запуска подобных мелких монет. Как некоторые зарабатывают огромные состояния, торгуя определенными монетами, так и внимание направляет капитал в нужное русло.

5. Будущие тенденции рынка

Итак, если популярные монеты больше не являются возможностью, что будет дальше?

Мое мнение: сочетание ИИ и шифрования.

Если вы следите за моими обновлениями, то знаете, что большинство моих операций в этом цикле сосредоточено на криптовалютах и ИИ.

Как и летом DeFi, большинство ранних AI-проектов потерпели неудачу после спекуляций. Но действительно основанные на практической полезности проекты тихо строятся в медвежьем рынке. Мы уже видели, как некоторые из этих проектов появляются на Блокчейне.

С исчерпанием прибыли от популярных монет интерес естественно переключится на новые нарративы. Искусственный интеллект, обладая явной практической полезностью, вероятно, станет следующим热点ом.

Многие проекты, сочетающие ИИ и шифрование, используют справедливый запуск, что перекликается с нарративом некоторых успешных проектов.

Вот почему я изучал и заранее планировал в этой области в течение спокойных нескольких недель. Сейчас не нужно спешить с созданием полного объема позиций, но я верю, что если рынок снова сильно вырастет, эта область будет содержать наибольшие асимметричные возможности.