Шифрование инвестиционной новой логики: от упадка Meme токенов до захвата доходов
В последнее время рынок шифрования переживает значительные изменения. Партнёр 6th Man Ventures Майк Дудас в последнем выпуске подкаста поделился своими взглядами на текущие тенденции рынка, охватывая успех Pump.Fun, механизм выкупа Hyperliquid, упадок чистых Мем-токенов и уроки, которые он извлёк за свою карьеру в венчурном капитале.
Pump.Fun волна и конкуренция с новыми платформами
Успех Pump.Fun показывает, что рынок крайне сильно нуждается в токенизированных активах. Это стало одним из самых взрывных событий доходности в блокчейне, уступая только традиционным бессрочным контрактам и спотовому рынку, которые существуют уже 10 лет. Pump.Fun создал совершенно новую структуру оригинальных активов для экосистемы Solana, аналогично тому, как биткойн и эфириум первоначально создали криптоактивы для криптоэкосистемы.
Хотя некоторые конкуренты предлагают интересные новые модели, такие как возможность для держателей токенов захватывать ценность платформы, большинство подражателей либо недостаточно продуманы в своем дизайне, либо имеют потенциальные риски. Особенно стоит остерегаться тех платформ, которые утверждают, что их токены "связаны" с каким-либо бизнесом или предприятием, так как это может привести к недопониманию и нереалистичным ожиданиям у пользователей.
В отличие от этого, Pump.Fun ясно подчеркивает, что его токен является "бесполезным мем-тукеном", избегая любых юридических или экономических обязательств по стоимости. Такой честный и прозрачный подход более благоприятен для долгосрочного развития.
Упадок чистых мем-токенов
Рынок постепенно уходит от чисто Meme токенов. В будущем будет всё труднее и даже невозможно выпустить чисто мемный токен без прибыли. Чтобы выделиться на высококонкурентном рынке, токен должен предоставлять механизм захвата дохода.
С учетом постепенной ясности в регулировании и правовой структуре, те команды, которые не могут предсказать изменения на рынке в течение следующих 3-12 месяцев, потеряют интерес инвесторов. В настоящее время двумя наиболее распространенными моделями возврата стоимости на шифровом рынке являются обратный выкуп и распределение комиссий.
Анализ кейса Hyperliquid
Механизм выкупа Hyperliquid демонстрирует, как доходы бизнеса напрямую возвращаются к держателям токенов. Эта практика не только оказывает сильную поддержку цене токена, но и создает положительный цикл. В шифрованном рынке выкуп не только является рациональным дивидендом, но и несет сигнал экономической ценности токена, передавая рынку информацию о том, что проект возвращает доходы бизнеса сообществу.
Шифрование инвестиционная новая логика
Шифрование индустрия вошла в "Hard Mode": проекты нуждаются в настоящем продукте, доходе и базе пользователей, чтобы построить ценность токена. Рыночные средства явно увеличились, биткойн достиг нового рекорда, эфириум восстанавливает жизнь, сеть Solana стабильна, а весь рынок входит в период качественного развития.
Стратегии венчурного капитала также изменились. Ранние инвестиции стали более сложными, а фокус активности рыночного капитала сместился на средние и поздние стадии. Однако с восстановлением рынка ожидается, что в 2025 году мы увидим возвращение капитала, особенно в фонды, которые могут продемонстрировать результаты монетизации.
Новые инвестиционные области
Стабильные токены, DeFi и потребительские приложения для шифрования становятся новыми инвестиционными центрами. Запасы стабильных токенов за последние 12 месяцев увеличились почти на 100 миллиардов долларов и широко используются для реальных платежей и бизнес-операций. Компании, работающие в сфере DeFi, и компании с реальными активами вводят различные типы активов и доходов в цепочку, создавая эффект маховика развития.
Потребительские приложения, такие как Football.fun (аналог SoRare с ликвидными карточками игроков) и предсказательный рынок Worm, также привлекают внимание. Эти проекты способны привлекать пользователей к долгосрочному участию, устанавливая собственный суверенитет активов.
Уроки из карьеры венчурного капитала
В области шифрования способности отдельных людей и команд более важны, чем первоначальные намерения проекта.
У основателей шифрования обычно низкий уровень уважения к духу контракта, инвесторам необходимо подготовиться психологически.
Шифрованный рынок обладает высокой волатильностью и непредсказуемостью, что может привести к экстремальной прибыли, но также сопряжено с высоким риском.
Инвесторы должны научиться "регулировке эмоций" и "удлинению времени", чтобы справляться с неопределенностью рынка.
В целом, рынок шифрования испытывает переход от чистой спекуляции к ценностному движению. Успешные проекты в будущем будут нуждаться в реальной пользовательской базе, устойчивых моделях дохода и сильной командной исполнительной способности.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ImpermanentPhilosopher
· 08-13 17:34
Уход мема — дело времени.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SilentObserver
· 08-13 17:31
Только токен - это путь к успеху.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FrontRunFighter
· 08-13 17:30
ха, наконец, мем-войны заканчиваются... возвращаемся к основам и извлечению дохода, как и должно быть в этом темном лесу
Шифрование инвестиционной новой логики: захват доходов с мем-токенов, механизм выкупа ведет токеновую экономику
Шифрование инвестиционной новой логики: от упадка Meme токенов до захвата доходов
В последнее время рынок шифрования переживает значительные изменения. Партнёр 6th Man Ventures Майк Дудас в последнем выпуске подкаста поделился своими взглядами на текущие тенденции рынка, охватывая успех Pump.Fun, механизм выкупа Hyperliquid, упадок чистых Мем-токенов и уроки, которые он извлёк за свою карьеру в венчурном капитале.
Pump.Fun волна и конкуренция с новыми платформами
Успех Pump.Fun показывает, что рынок крайне сильно нуждается в токенизированных активах. Это стало одним из самых взрывных событий доходности в блокчейне, уступая только традиционным бессрочным контрактам и спотовому рынку, которые существуют уже 10 лет. Pump.Fun создал совершенно новую структуру оригинальных активов для экосистемы Solana, аналогично тому, как биткойн и эфириум первоначально создали криптоактивы для криптоэкосистемы.
Хотя некоторые конкуренты предлагают интересные новые модели, такие как возможность для держателей токенов захватывать ценность платформы, большинство подражателей либо недостаточно продуманы в своем дизайне, либо имеют потенциальные риски. Особенно стоит остерегаться тех платформ, которые утверждают, что их токены "связаны" с каким-либо бизнесом или предприятием, так как это может привести к недопониманию и нереалистичным ожиданиям у пользователей.
В отличие от этого, Pump.Fun ясно подчеркивает, что его токен является "бесполезным мем-тукеном", избегая любых юридических или экономических обязательств по стоимости. Такой честный и прозрачный подход более благоприятен для долгосрочного развития.
Упадок чистых мем-токенов
Рынок постепенно уходит от чисто Meme токенов. В будущем будет всё труднее и даже невозможно выпустить чисто мемный токен без прибыли. Чтобы выделиться на высококонкурентном рынке, токен должен предоставлять механизм захвата дохода.
С учетом постепенной ясности в регулировании и правовой структуре, те команды, которые не могут предсказать изменения на рынке в течение следующих 3-12 месяцев, потеряют интерес инвесторов. В настоящее время двумя наиболее распространенными моделями возврата стоимости на шифровом рынке являются обратный выкуп и распределение комиссий.
Анализ кейса Hyperliquid
Механизм выкупа Hyperliquid демонстрирует, как доходы бизнеса напрямую возвращаются к держателям токенов. Эта практика не только оказывает сильную поддержку цене токена, но и создает положительный цикл. В шифрованном рынке выкуп не только является рациональным дивидендом, но и несет сигнал экономической ценности токена, передавая рынку информацию о том, что проект возвращает доходы бизнеса сообществу.
Шифрование инвестиционная новая логика
Шифрование индустрия вошла в "Hard Mode": проекты нуждаются в настоящем продукте, доходе и базе пользователей, чтобы построить ценность токена. Рыночные средства явно увеличились, биткойн достиг нового рекорда, эфириум восстанавливает жизнь, сеть Solana стабильна, а весь рынок входит в период качественного развития.
Стратегии венчурного капитала также изменились. Ранние инвестиции стали более сложными, а фокус активности рыночного капитала сместился на средние и поздние стадии. Однако с восстановлением рынка ожидается, что в 2025 году мы увидим возвращение капитала, особенно в фонды, которые могут продемонстрировать результаты монетизации.
Новые инвестиционные области
Стабильные токены, DeFi и потребительские приложения для шифрования становятся новыми инвестиционными центрами. Запасы стабильных токенов за последние 12 месяцев увеличились почти на 100 миллиардов долларов и широко используются для реальных платежей и бизнес-операций. Компании, работающие в сфере DeFi, и компании с реальными активами вводят различные типы активов и доходов в цепочку, создавая эффект маховика развития.
Потребительские приложения, такие как Football.fun (аналог SoRare с ликвидными карточками игроков) и предсказательный рынок Worm, также привлекают внимание. Эти проекты способны привлекать пользователей к долгосрочному участию, устанавливая собственный суверенитет активов.
Уроки из карьеры венчурного капитала
В целом, рынок шифрования испытывает переход от чистой спекуляции к ценностному движению. Успешные проекты в будущем будут нуждаться в реальной пользовательской базе, устойчивых моделях дохода и сильной командной исполнительной способности.