Новый парадигма кредита Биткойн: исследование активации ликвидности на триллионном уровне
Биткойн как крупнейший и качественный пул капитала в мире криптовалюты всегда привлекал внимание своим потенциальным значением ликвидности. В последнее время крупнейший на链ный кредитный протокол в экосистеме Биткойн завершил раунд финансирования A на сумму 10 миллионов долларов, возглавляемый известными инвестиционными учреждениями. Этот шаг указывает на то, что рынок активно исследует возможность превращения Биткойн из простого цифрового хранилища стоимости в более динамичный финансовый инструмент.
В экосистеме Биткойн мы уже видим, как некоторые инновационные проекты пытаются использовать Биткойн в качестве ликвидного актива и нишевого актива, расширяя его на более богатые структурированные сценарии доходности на цепочке. Эти усилия постепенно формируют уникальную экосистему Биткойн финансов (BTCFi). С точки зрения устойчивого развития, если удастся эффективно активировать спящие Биткойн-активы и построить эффективную и безопасную сеть ликвидности, это откроет глобальное пространство для воображения в качестве нишевого актива децентрализованного финансирования (DeFi) для этого актива стоимостью в триллионы долларов.
Практика освобождения ликвидности Биткойна в отрасли
Согласно статистике платформы данных, по состоянию на 9 января 2025 года общая заблокированная стоимость на блокчейне Эфириума превысила 64 миллиарда долларов, увеличившись почти на 180% по сравнению с январем 2023 года. В то же время, хотя рыночная капитализация и рост цен на Биткойн превышают Эфириум, скорость расширения его экосистемы на блокчейне все еще отстает.
Стоит отметить, что если ликвидность Биткойна сможет освободить 10%, это создаст рынок объемом до 180 миллиардов долларов. Если удастся достичь уровня TVL, аналогичного Эфиру (в настоящее время около 16%), то с большей вероятностью будет освобождено ликвидности около 300 миллиардов долларов. Этот потенциал достаточно велик, чтобы стимулировать взрывной рост экосистемы BTCFi и даже может превзойти все сети EVM, став крупнейшей экосистемой финансов на блокчейне.
На этом фоне одна из платформ ликвидности Биткойна стала крупнейшим кредитным протоколом в экосистеме Биткойна, уступая лишь двум другим основным проектам стабильных монет. Согласно официальным данным, общая заблокированная стоимость этой платформы превысила 2 миллиарда долларов, а запущенный ею стабильный токен Биткойна всего через неделю после запуска достиг заблокированной суммы в более чем 500 миллионов долларов, установив рекорд по самому быстрому росту TVL среди кредитных протоколов в истории DeFi.
Для текущих держателей Биткойна становится актуальной задачей, как максимально эффективно использовать свои накопленные активы, одновременно контролируя риски потерь капитала и сохраняя ликвидность активов. На основании этого на рынке займов на блокчейне Биткойна возникли важные возможности. Некоторые проекты применяют инновационные модели, такие как фиксированная процентная ставка по займам в 8%, с профессиональными учреждениями, управляющими залоговыми Биткойнами, и одновременно предлагая стабильно обеспеченные токены в неограниченном количестве, что предоставляет держателям Биткойна более широкую ликвидность для участия в других проектах экосистемы.
Стоит отметить, что стратегический фокус некоторых проектов не ограничивается только крупными участниками, а направлен на создание экосистемы, позволяющей розничным инвесторам также участвовать здоровым образом. Эта инклюзивная стратегия позволяет любому использовать кредитное плечо для увеличения доходности в безопасных рамках.
Обсуждение ценности стейблкоинов на основе Биткойна
С точки зрения стабильных монет, децентрализованные стабильные монеты на блокчейне по-прежнему являются основным вариантом с обеспечением долговых позиций (CDP). CDP по сути представляет собой расширение для использования стабильных монет на основе сценариев кредитования, создавая дополнительные ликвидные торговые пулы для спящих активов.
Экосистема платформы ликвидности Биткойн в настоящее время включает четыре основных бизнес-сегмента: доходный стейблкоин на основе залога Биткойн, кредитный протокол, основанный на этом стейблкоине, гибридная кредитная платформа, соединяющая DeFi и CeFi, а также децентрализованный кредитный протокол, поддерживающий ставку Биткойн. Этот дизайн позволяет стейблкоин-протоколу и кредитному протоколу взаимопроникать, в то время как на основе активов формируется "кредитная" связь, создавая рынок стейблкоинов через дизайн ликвидности и предоставляя пользователям фиксированные доходные продукты.
Это нововведение не только помогло экосистеме Биткойн решить проблему стейблкоинов, которая беспокоила ее долгое время, но и с помощью кросс-чейн технологий обеспечило многосетевую совместимость, позволяя пользователям бесшовно работать со стейблкоинами в нескольких DeFi экосистемах, косвенно принося ликвидность экосистемы Биткойн на другие блокчейны.
Учитывая, что большинство Биткойн находятся в неактивном состоянии, эта схема предоставляет Биткойн сети базовую структуру, способную эффективно использовать активы и активировать спящие Биткойн, позволяя большему количеству держателей Биткойн безопасно участвовать в онлайновых ликвидностных мероприятиях, с уверенностью помещая значительные спящие активы в DeFi ликвидные пулы для обмена или получения дохода.
Перспективы
С учетом того, что активы Биткойн постепенно выходят из спящего состояния, BTCFi вполне может стать новым направлением DeFi-активов объемом в несколько сотен миллиардов долларов, став ключевым инструментом для создания процветающей экосистемы в цепочке. Построение разнообразных финансовых продуктов и сценариев DeFi на основе Биткойн может переопределить роль Биткойн в области DeFi во всемирной сети. Стоит ли ожидать достижения ключевой точки поворота в глубокой интеграции Биткойн в область DeFi, остается под вниманием рынка.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
23 Лайков
Награда
23
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ShibaMillionairen't
· 6ч назад
btc скоро вырастет
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidationWatcher
· 08-12 10:12
Снова неудачники должны получить ликвидацию?
Посмотреть ОригиналОтветить0
FloorSweeper
· 08-11 02:34
просто еще одна схема Понци с дополнительными шагами, если честно... не пойду на это
Посмотреть ОригиналОтветить0
JustHereForAirdrops
· 08-11 02:34
Снова будут играть для лохов...
Посмотреть ОригиналОтветить0
NotFinancialAdvice
· 08-11 02:32
Снова новый агрегат для разыгрывания неудачников?
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityWitch
· 08-11 02:27
Кто со мной поспорит, что через десять лет общая сумма кредитования Биткойн превысит десять триллионов?
Восхождение BTCFi: кредитование в блокчейне Биткойн активирует триллионную ликвидность
Новый парадигма кредита Биткойн: исследование активации ликвидности на триллионном уровне
Биткойн как крупнейший и качественный пул капитала в мире криптовалюты всегда привлекал внимание своим потенциальным значением ликвидности. В последнее время крупнейший на链ный кредитный протокол в экосистеме Биткойн завершил раунд финансирования A на сумму 10 миллионов долларов, возглавляемый известными инвестиционными учреждениями. Этот шаг указывает на то, что рынок активно исследует возможность превращения Биткойн из простого цифрового хранилища стоимости в более динамичный финансовый инструмент.
В экосистеме Биткойн мы уже видим, как некоторые инновационные проекты пытаются использовать Биткойн в качестве ликвидного актива и нишевого актива, расширяя его на более богатые структурированные сценарии доходности на цепочке. Эти усилия постепенно формируют уникальную экосистему Биткойн финансов (BTCFi). С точки зрения устойчивого развития, если удастся эффективно активировать спящие Биткойн-активы и построить эффективную и безопасную сеть ликвидности, это откроет глобальное пространство для воображения в качестве нишевого актива децентрализованного финансирования (DeFi) для этого актива стоимостью в триллионы долларов.
Практика освобождения ликвидности Биткойна в отрасли
Согласно статистике платформы данных, по состоянию на 9 января 2025 года общая заблокированная стоимость на блокчейне Эфириума превысила 64 миллиарда долларов, увеличившись почти на 180% по сравнению с январем 2023 года. В то же время, хотя рыночная капитализация и рост цен на Биткойн превышают Эфириум, скорость расширения его экосистемы на блокчейне все еще отстает.
Стоит отметить, что если ликвидность Биткойна сможет освободить 10%, это создаст рынок объемом до 180 миллиардов долларов. Если удастся достичь уровня TVL, аналогичного Эфиру (в настоящее время около 16%), то с большей вероятностью будет освобождено ликвидности около 300 миллиардов долларов. Этот потенциал достаточно велик, чтобы стимулировать взрывной рост экосистемы BTCFi и даже может превзойти все сети EVM, став крупнейшей экосистемой финансов на блокчейне.
На этом фоне одна из платформ ликвидности Биткойна стала крупнейшим кредитным протоколом в экосистеме Биткойна, уступая лишь двум другим основным проектам стабильных монет. Согласно официальным данным, общая заблокированная стоимость этой платформы превысила 2 миллиарда долларов, а запущенный ею стабильный токен Биткойна всего через неделю после запуска достиг заблокированной суммы в более чем 500 миллионов долларов, установив рекорд по самому быстрому росту TVL среди кредитных протоколов в истории DeFi.
Для текущих держателей Биткойна становится актуальной задачей, как максимально эффективно использовать свои накопленные активы, одновременно контролируя риски потерь капитала и сохраняя ликвидность активов. На основании этого на рынке займов на блокчейне Биткойна возникли важные возможности. Некоторые проекты применяют инновационные модели, такие как фиксированная процентная ставка по займам в 8%, с профессиональными учреждениями, управляющими залоговыми Биткойнами, и одновременно предлагая стабильно обеспеченные токены в неограниченном количестве, что предоставляет держателям Биткойна более широкую ликвидность для участия в других проектах экосистемы.
Стоит отметить, что стратегический фокус некоторых проектов не ограничивается только крупными участниками, а направлен на создание экосистемы, позволяющей розничным инвесторам также участвовать здоровым образом. Эта инклюзивная стратегия позволяет любому использовать кредитное плечо для увеличения доходности в безопасных рамках.
Обсуждение ценности стейблкоинов на основе Биткойна
С точки зрения стабильных монет, децентрализованные стабильные монеты на блокчейне по-прежнему являются основным вариантом с обеспечением долговых позиций (CDP). CDP по сути представляет собой расширение для использования стабильных монет на основе сценариев кредитования, создавая дополнительные ликвидные торговые пулы для спящих активов.
Экосистема платформы ликвидности Биткойн в настоящее время включает четыре основных бизнес-сегмента: доходный стейблкоин на основе залога Биткойн, кредитный протокол, основанный на этом стейблкоине, гибридная кредитная платформа, соединяющая DeFi и CeFi, а также децентрализованный кредитный протокол, поддерживающий ставку Биткойн. Этот дизайн позволяет стейблкоин-протоколу и кредитному протоколу взаимопроникать, в то время как на основе активов формируется "кредитная" связь, создавая рынок стейблкоинов через дизайн ликвидности и предоставляя пользователям фиксированные доходные продукты.
Это нововведение не только помогло экосистеме Биткойн решить проблему стейблкоинов, которая беспокоила ее долгое время, но и с помощью кросс-чейн технологий обеспечило многосетевую совместимость, позволяя пользователям бесшовно работать со стейблкоинами в нескольких DeFi экосистемах, косвенно принося ликвидность экосистемы Биткойн на другие блокчейны.
Учитывая, что большинство Биткойн находятся в неактивном состоянии, эта схема предоставляет Биткойн сети базовую структуру, способную эффективно использовать активы и активировать спящие Биткойн, позволяя большему количеству держателей Биткойн безопасно участвовать в онлайновых ликвидностных мероприятиях, с уверенностью помещая значительные спящие активы в DeFi ликвидные пулы для обмена или получения дохода.
Перспективы
С учетом того, что активы Биткойн постепенно выходят из спящего состояния, BTCFi вполне может стать новым направлением DeFi-активов объемом в несколько сотен миллиардов долларов, став ключевым инструментом для создания процветающей экосистемы в цепочке. Построение разнообразных финансовых продуктов и сценариев DeFi на основе Биткойн может переопределить роль Биткойн в области DeFi во всемирной сети. Стоит ли ожидать достижения ключевой точки поворота в глубокой интеграции Биткойн в область DeFi, остается под вниманием рынка.