Шифрование венчурного рынка: доминирование токенов и рост инвестиций в ликвидность
Текущая финансовая среда становится все более жесткой, в основном из-за вызовов, связанных с доходностью капитала на верхнем уровне и финансированием ограниченных партнеров. В целом в индустрии венчурного капитала, фонды на разных стадиях возвращают инвесторам меньше средств, чем в предыдущие годы, что приводит к уменьшению доступных средств для существующих и новых венчурных фондов, тем самым усугубляя трудности с финансированием для основателей.
В области шифрования венчурного капитала количество сделок в 2025 году несколько замедлилось, но скорость размещения капитала осталась на уровне 2024 года. Снижение количества сделок может быть связано с тем, что многие венчурные фонды подходят к концу жизненного цикла и доступные средства уменьшаются. Тем не менее, некоторые крупные фонды продолжают проводить крупные сделки, что позволяет общей скорости размещения капитала оставаться на уровне последних двух лет.
В последние два года активность слияний и поглощений в области шифрования продолжает улучшаться, создавая благоприятные условия для ликвидности и возможностей выхода. Недавние крупные сделки по слиянию и поглощению предоставили больше гарантий для интеграции отрасли и выхода венчурного капитала в области шифрования.
С точки зрения этапа финансирования, акселераторы и стартап-платформы занимают лидирующие позиции по количеству сделок. С 2024 года на рынке появилось множество акселераторов и стартап-платформ, что может отражать ухудшение условий финансирования, и основатели предпочитают заранее выпускать токены для запуска проектов.
Средний размер раундов раннего финансирования увеличился. Объем финансирования до посевного раунда продолжает расти по сравнению с прошлым годом, что указывает на то, что средства на самых ранних этапах все еще достаточно. Средние размеры финансирования в посевном раунде, раунде A и раунде B близки или вернулись к уровню 2022 года.
В отношении будущего шифрования венчурного капитала можно сделать следующие прогнозы:
Токен станет основным инвестиционным механизмом: рынок перейдет от двойной структуры "токен + акции" к модели "единственный актив, несущий ценность".
Венчурное финансирование финансовых технологий и шифрования ускоряет слияние: традиционные инвесторы в финансовые технологии расширяются в область шифрования, обращая внимание на сети платежей следующего поколения, новые цифровые банки и платформы токенизации активов на основе блокчейна.
"Ликвидность венчурного капитала" (Liquid Venture) на подъеме: эта инвестиционная модель ищет венчурные возможности на рынке ликвидных токенов, обладая более высокой ликвидностью, более низким порогом инвестирования, более гибким управлением позициями и фондовыми операциями.
Сфера шифрования будет продолжать вести инновации в венчурном капитале. Слияние публичных и частных капиталовложений является большой тенденцией, и криптосообщество уже идет в авангарде в этом направлении. С увеличением числа активов на блокчейне все больше компаний могут выбрать способ финансирования «приоритет на блокчейне».
В конце концов, распределение доходов на рынке шифрования часто более экстремально, чем в традиционном венчурном капитале. Ведущие криптоактивы не только борются за статус цифровых суверенных валют, но и конкурируют за основное место в новой финансовой экономике. Несмотря на более высокий риск, венчурное инвестирование в шифрование продолжит привлекать значительные объемы капитала из-за возможности асимметричных доходов.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
22 Лайков
Награда
22
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
rugdoc.eth
· 4ч назад
Деньги трудно найти, отправь
Посмотреть ОригиналОтветить0
SerLiquidated
· 08-12 04:24
Бычий рынок跑不了 等着就完事了
Посмотреть ОригиналОтветить0
FloorPriceWatcher
· 08-10 20:17
падение так, кто еще осмелится инвестировать?
Посмотреть ОригиналОтветить0
SolidityNewbie
· 08-10 20:14
Деньги были вложены, и теперь всё выглядит хорошо.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidationTherapist
· 08-10 19:54
Медвежий рынок наоборот предлагает много возможностей, братишки.
Тенденции криптоинвестиций 2025 года: Токены доминируют в инвестициях, Ликвидность венчурного капитала поднимается
Шифрование венчурного рынка: доминирование токенов и рост инвестиций в ликвидность
Текущая финансовая среда становится все более жесткой, в основном из-за вызовов, связанных с доходностью капитала на верхнем уровне и финансированием ограниченных партнеров. В целом в индустрии венчурного капитала, фонды на разных стадиях возвращают инвесторам меньше средств, чем в предыдущие годы, что приводит к уменьшению доступных средств для существующих и новых венчурных фондов, тем самым усугубляя трудности с финансированием для основателей.
В области шифрования венчурного капитала количество сделок в 2025 году несколько замедлилось, но скорость размещения капитала осталась на уровне 2024 года. Снижение количества сделок может быть связано с тем, что многие венчурные фонды подходят к концу жизненного цикла и доступные средства уменьшаются. Тем не менее, некоторые крупные фонды продолжают проводить крупные сделки, что позволяет общей скорости размещения капитала оставаться на уровне последних двух лет.
В последние два года активность слияний и поглощений в области шифрования продолжает улучшаться, создавая благоприятные условия для ликвидности и возможностей выхода. Недавние крупные сделки по слиянию и поглощению предоставили больше гарантий для интеграции отрасли и выхода венчурного капитала в области шифрования.
С точки зрения этапа финансирования, акселераторы и стартап-платформы занимают лидирующие позиции по количеству сделок. С 2024 года на рынке появилось множество акселераторов и стартап-платформ, что может отражать ухудшение условий финансирования, и основатели предпочитают заранее выпускать токены для запуска проектов.
Средний размер раундов раннего финансирования увеличился. Объем финансирования до посевного раунда продолжает расти по сравнению с прошлым годом, что указывает на то, что средства на самых ранних этапах все еще достаточно. Средние размеры финансирования в посевном раунде, раунде A и раунде B близки или вернулись к уровню 2022 года.
В отношении будущего шифрования венчурного капитала можно сделать следующие прогнозы:
Сфера шифрования будет продолжать вести инновации в венчурном капитале. Слияние публичных и частных капиталовложений является большой тенденцией, и криптосообщество уже идет в авангарде в этом направлении. С увеличением числа активов на блокчейне все больше компаний могут выбрать способ финансирования «приоритет на блокчейне».
В конце концов, распределение доходов на рынке шифрования часто более экстремально, чем в традиционном венчурном капитале. Ведущие криптоактивы не только борются за статус цифровых суверенных валют, но и конкурируют за основное место в новой финансовой экономике. Несмотря на более высокий риск, венчурное инвестирование в шифрование продолжит привлекать значительные объемы капитала из-за возможности асимметричных доходов.