Продолжаем со второй главы книги Наедине с фондовым рынком, написанной Питером Линчем.
“Смотря в прошлое, можно заметить, что акции также имеют цикличность. После краха рынка многие люди остаются в обиде на фондовый рынок или дистанцируются от него, но когда рынок начинает восстанавливаться, многие снова рассматривают это как возможность и начинают инвестировать. Проблема здесь в следующем: после краха рынка многие акции теряют слишком много в стоимости, а затем рынки начинают восстанавливаться, и цены на акции начинают расти. Люди начинают инвестировать только после того, как цены на акции уже поднялись. Чтобы заработать, инвестор должен взять на себя риск и инвестировать в моменты падения рынка/в кризисные времена.”
Мы также видим, что аналогичная цикличность присутствует в крипто-секторе. Если вы будете изучать графики с временной точки зрения, вполне возможно увидеть повторяющиеся паттерны. Многие люди задаются вопросом, когда придет бычий рынок, однако те, кто инвестирует в моменты, когда рынки наиболее мертвы и все разочарованы, уже начали переживать бычий период. Таким образом, вы можете проводить исследования цикличности на рынках и делать долгосрочные инвестиции.
Возможно ли узнать дно или вершину?
С другой стороны, Питер Линч подчеркивает, что каждый думает, что он умнее, действуя в соответствии с реверсивной психологией. Начала расти толпа, которая верила, что они могут продавать, когда все ожидают роста, и покупать, когда все ожидают падения. Несмотря на то, что люди считают, что они лучше всех остальных, на самом деле все думают так же, как они. Человек с настоящей реверсивной психологией — это тот, кто может покупать, когда фондовый рынок находится на самом дне, и продавать, когда он находится на пике». * Мы также затронули эту тему в нашей статье о когнитивных искажениях, ( я bakabilirsiniz) к своей статье под названием «Продаем, пока другие покупают криптовалюту, покупаем, когда другие продают». Во-первых, многие склонны считать, что он умнее, что он решает рынок быстрее всех на рынке, что его потенциал выше других. Ирония заключается в том, что в месте, где все так хороши, так много неудачников. Во-вторых, никогда невозможно узнать дно или вершину, и любой, кто говорит, что знает, либо лжет, либо, к счастью, знает. Это иррациональный вариант – думать, что вы можете покупать внизу, а продавать наверху. На этом этапе необходимо принять постепенные торговые стратегии и укрепить свои торговые мышцы. Таким образом, вы можете приблизиться к нижней точке, сократив затраты на покупки, и вы можете увеличить сумму прибыли, подняв свою точку продаж выше по продажам.
Кто-то должен понести убытки, чтобы другие могли получить прибыль
“Неосторожный инвестор постоянно проходит через три эмоциональные стадии: беспокойство, счастье и капитуляция. Сначала он беспокоится о том, что рынок упадет или экономика пойдет на спад, и не покупает подходящие акции по правильной цене. Затем он покупает эти акции по высокой цене и радуется, потому что цены растут. В конце концов, когда стоимость его акций падает, он сдается и продает их с убытком.” Если добавить к этому, то впоследствии такие же инвесторы утверждают, что этот сектор является лишь вымыслом и служит не чему иному, как мошенничеству, критикуя людей, инвестирующих в этот сектор, и оставляя негативные отзывы. Однако, когда существующая ситуация рассматривается с рациональной точки зрения, кто-то должен терять, чтобы другие могли зарабатывать.
Важность альтернативных планов действий
В период, когда все испытывают чрезмерную тревогу, вы должны еще раз пересмотреть свои решения о покупке, а в периоды, когда все испытывают чрезмерную радость, — свои решения о продаже. Часть о сдаче символизирует инвесторов, которые придерживаются мысли «Когда-нибудь это вернется» и долгое время находятся в состоянии стресса и нервозности. Например, инвестору, который купил XRP на самом пике в 2018 году, потребовалось семь лет, чтобы снова достичь своей стоимости... С другой стороны, человек, который купил Solana в 2021 году, ждал три года. Как вы понимаете, умный инвестор должен активно контролировать свой портфель, готовить альтернативные планы действий и знать, когда нужно зафиксировать убытки, а не действовать только на основе эмоций и ждать годами в убытке после того, как сдался.
Нужно ли пытаться поймать падающий нож?
Такие фразы, как «Есть некоторые общие мысли, которые возникают у непрофессиональных и нерадивых инвесторов в подобном ключе», «После того, как цена упала столько-то, дальше идти не может», «Акции хороших компаний в конечном итоге вырастут», «Фондовый рынок требует терпения, это падение не может нас запугать», «Самая низкая цена, по которой акция может упасть, предопределена», часто используются инвесторами-любителями, но нет предела росту и нет предела падению. Многие инвесторы-любители пытаются покупать, думая, что они могут предсказать нижнюю цену продукта, который начинает падать, но это все равно, что пытаться держать падающий нож. Однако гораздо логичнее было бы взять нож после того, как он воткнут в землю. Когда цены продолжают падать дальше, поскольку они пытаются снизить стоимость, добавляя товары снизу, люди могут понести огромные убытки. Поэтому гораздо разумнее добавить в портфель продукт, который начал дешеветь, понаблюдав за ним некоторое время и следя за новостями о компании. Вы можете не только торговать, наблюдая за движением цены, но и следить за новостями и проектами компании.
"После такого роста больше расти не может" Попытки предсказать, насколько может вырасти акция, также довольно бессмысленны, поскольку, пока компания продолжает улучшать свои продукты, развиваться и делать новые инвестиции, у роста цен на акции нет конца. Например, цены на акции NVIDIA продолжали расти, несмотря на то что инвесторы говорили: "Отсюда упадет". Это также положительно сказалось на монетах, связанных с искусственным интеллектом, как мы все знаем. Вкратце, пока состояние компании хорошее, нет смысла распродажам, цена продукта может продолжать расти. Также, если вы подумаете о прибыли, которую упускают те, кто делает ранние продажи на месте, где многие профессионалы утверждают, что цена упадет, вы сможете понять, что на самом деле имел в виду Питер Линч в своем первом совете.
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждое вложение и торговая операция несут в себе риски, и читатели должны проводить собственные исследования при принятии решений.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
На бирже в одиночку (II): Циклы и психологическая война
Продолжаем со второй главы книги Наедине с фондовым рынком, написанной Питером Линчем.
“Смотря в прошлое, можно заметить, что акции также имеют цикличность. После краха рынка многие люди остаются в обиде на фондовый рынок или дистанцируются от него, но когда рынок начинает восстанавливаться, многие снова рассматривают это как возможность и начинают инвестировать. Проблема здесь в следующем: после краха рынка многие акции теряют слишком много в стоимости, а затем рынки начинают восстанавливаться, и цены на акции начинают расти. Люди начинают инвестировать только после того, как цены на акции уже поднялись. Чтобы заработать, инвестор должен взять на себя риск и инвестировать в моменты падения рынка/в кризисные времена.”
Мы также видим, что аналогичная цикличность присутствует в крипто-секторе. Если вы будете изучать графики с временной точки зрения, вполне возможно увидеть повторяющиеся паттерны. Многие люди задаются вопросом, когда придет бычий рынок, однако те, кто инвестирует в моменты, когда рынки наиболее мертвы и все разочарованы, уже начали переживать бычий период. Таким образом, вы можете проводить исследования цикличности на рынках и делать долгосрочные инвестиции.
Возможно ли узнать дно или вершину?
С другой стороны, Питер Линч подчеркивает, что каждый думает, что он умнее, действуя в соответствии с реверсивной психологией. Начала расти толпа, которая верила, что они могут продавать, когда все ожидают роста, и покупать, когда все ожидают падения. Несмотря на то, что люди считают, что они лучше всех остальных, на самом деле все думают так же, как они. Человек с настоящей реверсивной психологией — это тот, кто может покупать, когда фондовый рынок находится на самом дне, и продавать, когда он находится на пике». * Мы также затронули эту тему в нашей статье о когнитивных искажениях, ( я bakabilirsiniz) к своей статье под названием «Продаем, пока другие покупают криптовалюту, покупаем, когда другие продают». Во-первых, многие склонны считать, что он умнее, что он решает рынок быстрее всех на рынке, что его потенциал выше других. Ирония заключается в том, что в месте, где все так хороши, так много неудачников. Во-вторых, никогда невозможно узнать дно или вершину, и любой, кто говорит, что знает, либо лжет, либо, к счастью, знает. Это иррациональный вариант – думать, что вы можете покупать внизу, а продавать наверху. На этом этапе необходимо принять постепенные торговые стратегии и укрепить свои торговые мышцы. Таким образом, вы можете приблизиться к нижней точке, сократив затраты на покупки, и вы можете увеличить сумму прибыли, подняв свою точку продаж выше по продажам.
Кто-то должен понести убытки, чтобы другие могли получить прибыль
“Неосторожный инвестор постоянно проходит через три эмоциональные стадии: беспокойство, счастье и капитуляция. Сначала он беспокоится о том, что рынок упадет или экономика пойдет на спад, и не покупает подходящие акции по правильной цене. Затем он покупает эти акции по высокой цене и радуется, потому что цены растут. В конце концов, когда стоимость его акций падает, он сдается и продает их с убытком.” Если добавить к этому, то впоследствии такие же инвесторы утверждают, что этот сектор является лишь вымыслом и служит не чему иному, как мошенничеству, критикуя людей, инвестирующих в этот сектор, и оставляя негативные отзывы. Однако, когда существующая ситуация рассматривается с рациональной точки зрения, кто-то должен терять, чтобы другие могли зарабатывать.
Важность альтернативных планов действий
В период, когда все испытывают чрезмерную тревогу, вы должны еще раз пересмотреть свои решения о покупке, а в периоды, когда все испытывают чрезмерную радость, — свои решения о продаже. Часть о сдаче символизирует инвесторов, которые придерживаются мысли «Когда-нибудь это вернется» и долгое время находятся в состоянии стресса и нервозности. Например, инвестору, который купил XRP на самом пике в 2018 году, потребовалось семь лет, чтобы снова достичь своей стоимости... С другой стороны, человек, который купил Solana в 2021 году, ждал три года. Как вы понимаете, умный инвестор должен активно контролировать свой портфель, готовить альтернативные планы действий и знать, когда нужно зафиксировать убытки, а не действовать только на основе эмоций и ждать годами в убытке после того, как сдался.
Нужно ли пытаться поймать падающий нож?
Такие фразы, как «Есть некоторые общие мысли, которые возникают у непрофессиональных и нерадивых инвесторов в подобном ключе», «После того, как цена упала столько-то, дальше идти не может», «Акции хороших компаний в конечном итоге вырастут», «Фондовый рынок требует терпения, это падение не может нас запугать», «Самая низкая цена, по которой акция может упасть, предопределена», часто используются инвесторами-любителями, но нет предела росту и нет предела падению. Многие инвесторы-любители пытаются покупать, думая, что они могут предсказать нижнюю цену продукта, который начинает падать, но это все равно, что пытаться держать падающий нож. Однако гораздо логичнее было бы взять нож после того, как он воткнут в землю. Когда цены продолжают падать дальше, поскольку они пытаются снизить стоимость, добавляя товары снизу, люди могут понести огромные убытки. Поэтому гораздо разумнее добавить в портфель продукт, который начал дешеветь, понаблюдав за ним некоторое время и следя за новостями о компании. Вы можете не только торговать, наблюдая за движением цены, но и следить за новостями и проектами компании.
"После такого роста больше расти не может" Попытки предсказать, насколько может вырасти акция, также довольно бессмысленны, поскольку, пока компания продолжает улучшать свои продукты, развиваться и делать новые инвестиции, у роста цен на акции нет конца. Например, цены на акции NVIDIA продолжали расти, несмотря на то что инвесторы говорили: "Отсюда упадет". Это также положительно сказалось на монетах, связанных с искусственным интеллектом, как мы все знаем. Вкратце, пока состояние компании хорошее, нет смысла распродажам, цена продукта может продолжать расти. Также, если вы подумаете о прибыли, которую упускают те, кто делает ранние продажи на месте, где многие профессионалы утверждают, что цена упадет, вы сможете понять, что на самом деле имел в виду Питер Линч в своем первом совете.
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждое вложение и торговая операция несут в себе риски, и читатели должны проводить собственные исследования при принятии решений.