Историческая авария проскальзывания! Кит хотел купить монеты AAVE на 50 миллионов долларов, но получил только монеты на 36 тысяч долларов

На блокчейне Ethereum произошёл случай экстремального проскальзывания: при обмене 50,4 миллиона USDT было получено всего около 36 тысяч долларов в AAVE. Aave подчёркивает, что это не связано с уязвимостью, и рассматривает меры по усилению защиты.

Обмен 50 миллионов USDT на 30 тысяч долларов в AAVE вызвал шок на рынке

В последнее время на блокчейне Ethereum произошёл редкий случай крупного проскальзывания. Одна криптовалютная китовая сделка при попытке обменять примерно 50,4 миллиона USDT на AAVE в итоге дала всего около 327 AAVE, что оценивается примерно в 36 тысяч долларов — фактически мгновенная потеря активов на сумму около 50 миллионов долларов.

Данные на блокчейне показывают, что эта транзакция была выполнена в сети Ethereum за примерно 30 секунд. Адрес изначально снял с протокола Aave около 50,4 миллиона USDT (фактически aEthUSDT), а затем через систему маршрутизации сделок CoW Protocol произвёл обмен токенов.

После завершения транзакции средства были обменяны на примерно 327 AAVE и вновь внесены в протокол Aave V3, где были преобразованы в актив aEthAAVE. Из-за огромной разницы между стоимостью полученных токенов и исходной суммой сделки эта транзакция быстро вызвала широкие обсуждения в крипто-сообществе.

Недостаток ликвидности привёл к экстремальному проскальзыванию, и арбитражные роботы быстро забрали разницу в цене

Согласно записям на блокчейне, в процессе выполнения этой сделки было задействовано несколько пулов ликвидности децентрализованных бирж, включая Uniswap V3 и SushiSwap.

Поскольку объём сделки значительно превышал доступную ликвидность рынка, при исполнении ордера возник сильный ценовой удар. В итоге проскальзывание превысило 99%, и активы стоимостью в 50 миллионов долларов были обменяны на очень небольшое количество AAVE.

В DeFi такие ситуации обычно быстро захватываются арбитражными роботами. Когда цена сделки значительно отклоняется от рыночной, арбитражные трейдеры немедленно используют пулы ликвидности для обратных операций, превращая ценовые разницы в прибыль.

После завершения этой сделки большая часть ценовой разницы была быстро поглощена рыночными арбитражёрами и системами маршрутизации, что практически сделало невозможным восстановление потерь по стоимости сделки.

Команда Aave заявила, что перед сделкой неоднократно предупреждала о рисках проскальзывания

В ответ на этот инцидент основатель Aave Stani Kulechov объяснил в соцсети X, что сделка была выполнена через интегрированный интерфейс Aave с системой маршрутизации CoW Swap, и в целом процесс не содержал уязвимостей или злонамеренных атак.

Он отметил, что из-за аномально большого объёма ордера система заранее явно показывала предупреждение о «экстремальном проскальзывании» и требовала от пользователя вручную подтвердить риск, чтобы продолжить транзакцию.

По его словам, пользователь подтвердил предупреждение о рисках на мобильном устройстве и завершил сделку. Иными словами, система заранее ясно указала возможные ценовые колебания, но трейдер всё равно решил продолжить.

Инженер Aave Martin Grabina также отметил, что корень проблемы не в настройках проскальзывания, а в слишком сильном влиянии самого ордера на цену. Перед выполнением цена показывала, что при обмене около 50 миллионов USDT можно получить менее 140 AAVE, что означает, что ордер был изначально крайне невыгодным.

Риск крупных сделок в DeFi становится очевиден, Aave планирует усилить меры безопасности

Команда Aave заявила, что несмотря на крайне неудачный результат, работа системы соответствует проектной логике и не содержит уязвимостей или проблем с безопасностью. Представители CoW Protocol также отметили, что на данный момент нет признаков атаки или системных сбоев. Для снижения потерь пользователей команда Aave планирует связаться с этим адресом и вернуть около 600 тысяч долларов комиссий за транзакцию.

Общественное мнение сходится во мнении, что крупные сделки на децентрализованных биржах без их разбивки на несколько ордеров или использования профессиональных стратегий исполнения легко могут привести к значительным ценовым сдвигам из-за недостатка ликвидности. Профессиональные трейдеры обычно делят крупные ордера на части или используют алгоритмическую торговлю для снижения влияния на рынок.

Этот инцидент также считается одним из крупнейших случаев проскальзывания в истории DeFi. По мере роста использования протокола Aave команда заявляет, что в будущем будет рассматривать необходимость внедрения дополнительных мер безопасности, чтобы сохранить баланс между децентрализованной свободой торговли и снижением рисков для пользователей при экстремальных операциях.