GameFi的未來將如何塑造新的高度？
GameFi 從 1.0 和 2.0 時代發展而來，從過去的龐氏騙局轉變為對真實使用者有吸引力的遊戲生態系統。對GameFi的投資應該集中在IP、可玩性和技術等方面。只有那些真正吸引玩家的GameFi專案才有可能取得長期成功。1. #DeFi、#NFT：為GameFi增長奠定基礎
DeFi和NFT搭建了GameFi的基礎
自2015年7月30日以太坊主網上線以來，它宣告了Web3時代的到來。以太坊的智能合約功能使DApps（去中心化應用程序）的設計和運行成為可能。這一基礎催生了眾多熱門的DeFi（去中心化金融）項目，例如實現了自動做市商的去中心化交易所（DEX）的Uniswap和實現基於合約的借貸的MakerDAO。這些DeFi平台因其高投資回報、透明度、強大的隱私功能和開放的可訪問性吸引了大量資金。DeFi的總市值從2015年的5000萬美元激增至2023年的1000億美元。
DeFi 市值增長趨勢
隨著 DeFi 蓬勃發展，資本開始探索去中心化金融與其他領域之間的協同效應。在此期間，NFT 市場爆發了。2017 年，基於以太坊的區塊鏈 NFT 項目 CryptoKitties 允許玩家購買、繁殖和交易數字貓，引起廣泛關注，標誌著 NFT 熱潮的開始。NFT 的總市值從 2018 年的幾百萬美元上升到 2023 年的 80 億美元。
NFT市值增長趨勢
雖然DeFi為加密市場帶來持續的資本流入，NFT將區塊鏈焦點轉向娛樂和遊戲。這些因素共同為區塊鏈遊戲創造了肥沃的土壤，從而催生了GameFi，將DeFi與區塊鏈遊戲概念相融合。
GameFi 的起源
2019年下半年，MixMarvel首席戰略官瑪麗·馬（Mary Ma）提出了GameFi概念-“遊戲化金融”和“新的遊戲化業務”。這一概念通過區塊鏈技術將遊戲和金融相結合，旨在為遊戲行業引入新的商業模式和經濟體系。根據瑪麗·馬的說法，未來的遊戲不僅將作為娛樂工具，還將成為金融工具。遊戲中的虛擬物品可以成為有價值的數字資產，玩家可以獲得、交易和增值。在這種模式下，遊戲公司和玩家可以在去中心化環境中參與經濟活動，實現互利。
然而，當時區塊鏈技術及其應用範式尚未成熟，因此 GameFi 的概念並未立即引起廣泛關注和採用。
GameFi繁盛的開始
在2020年9月，Yearn.finance的創始人Andre Cronje在演講和公開聲明中闡述了他對GameFi的理解和願景。憑藉Cronje在DeFi行業的權威地位，GameFi的概念開始進入公眾意識。Cronje的見解還澄清了GameFi的未來方向。
根據Cronje的說法，DeFi行業處於“TradeFi”（傳統金融）階段，用戶資金主要用於交易、质押和借貸，缺乏與傳統金融相比的加密貨幣的獨特特徵。GameFi作為DeFi的未來方向，將提供超過金融交易的內容。用戶資金可以在虛擬遊戲世界中具有現實世界的價值，通過遊戲活動提供實質的代幣獎勵，類似於在現實世界中賺取工資。
因此，GameFi 領域開始經歷其第一波增長！
GameFi 推廣圖片
2. GameFi Reshapes the Gaming Sector
GameFi 將 DeFi、NFT 和區塊鏈技術相結合，將遊戲資產和部分遊戲機制整合到基於區塊鏈的智能合約中。#DAOs（去中心化自治组织），GameFi确保用户拥有游戏资产并对游戏生态进行治理。它强调构建一个全面的金融系统，支持使用原生代币进行游戏物品交易，并允许用户通过游戏赚取代币奖励，分享游戏发展的利益。
解決傳統遊戲問題
在传统游戏中，诸如皮肤和道具之类的物品具有重要价值，这一点早已被认识到。例如，CSGO在2018年至2023年间的年度道具销售额平均超过4.2亿美元，每年都有持续增长。同样，英雄联盟的皮肤销售额从2018年的14亿美元增长到2023年的25亿美元。王者荣耀的皮肤销售额甚至在2023年达到了惊人的27.4亿美元。这表明国内外都存在一个重要的游戏物品市场。
然而，這些物品的交易通常損害遊戲發行商的利潤，且由於其金融性質，可能與某些地區的法規衝突。因此，遊戲發行商採取兩種主要策略：一種是通過高交易費用壟斷物品交易市場，就像CSGO和Steam一樣；另一種是通過統一購買渠道和對賬戶交易嚴格禁止的措施實行無限供應，就像英雄聯盟和王者榮耀一樣。
由於這些限制和監管挑戰，遊戲物品的黑市已成為一個極具利潤的生意。隨著遊戲發行商和當地監管機構加大對黑市交易的打擊力度，這些物品的供應線已轉移，增加了銷售利潤。
GameFi是建立在區塊鏈技術上的，天生具有DeFi特性，可以有效解決發行商壟斷和黑市活動問題。GameFi既是遊戲，也是市場，遊戲皮膚和物品作為NFT存在，所有交易都遵循市場原則，力求透明。
此外，GameFi 的 DAO 治理是遊戲開發的一個顯著特點。這種模式允許玩家分享遊戲治理權力，解決遊戲發行商可能改變抽獎機率或降低先前昂貴物品價格等操縱性行為的問題，潛在地損害現有玩家的問題。DAO 治理可以抵消遊戲發行商的絕對權力，讓用戶在享受遊戲開發的整體經濟效益時不必不斷擔心不利變化。
與遊戲的進化保持一致
遊戲歷史以電腦技術的進步、硬體升級和創新的遊戲概念為標誌。
- 早期電腦遊戲（1970年代至1980年代）：電子遊戲開發的初期階段主要在實驗室和大學環境中進行，出現了《Spacewar!》和《Pong》等遊戲，《Pong》標誌著商業電子遊戲的開端。
- 家用遊戲機時代（1980年代至1990年代）：任天堂發布NES帶來了經典遊戲，如“超級瑪利歐兄弟”。
- 16位遊戲主機時代（1990年代）：索尼的PlayStation引領了CD-ROM時代，由於《最終幻想VII》的引爆，掀起了遊戲熱潮。
- 3D遊戲時代（1990年代末至2000年代初）：Valve發行的“半條命”因其深刻的故事情節和沉浸式體驗而廣受好評。
- 在線遊戲和MMORPG時代（2000年代）：暴雪娛樂的“魔獸世界”成為最成功的MMORPG之一，推動了在線多人遊戲的發展。
- 移動和社交遊戲時代（2010年至今）：Supercell的“Clash of Clans”成為領先的移動策略遊戲，Niantic的“Pokémon GO”將增強現實（AR）與移動遊戲相結合，引起了全球轟動。
從歷史角度來看，遊戲的演進是通過電腦技術的進步、硬件升級和創新的遊戲概念實現的。如今，GameFi代表了DeFi和NFT的強大結合，使其成為最令人興奮和尖端的區塊鏈技術之一。它也體現了計算機科學和金融的交錯，具有一種新穎的“玩而獲得”的模式，為金融市場研究提供了一個新的例子。GameFi與遊戲演進的三個關鍵元素中的兩個相吻合，並跟隨著遊戲開發的歷史軌跡。
近年來，GameFi 迅速發展，引入了創新的概念和頂級項目:
- 早期探索（2018）：Decentraland作为早期的GameFi项目之一推出，允许玩家购买、开发和交易虚拟土地，并通过区块链技术实现真正的所有权。神之解放推出了一款基于区块链的交易卡牌游戏，展示了NFT在游戏中的潜力。
- 概念介紹（2019年）：Mary Ma介紹了“遊戲化金融”和“新遊戲化商業”的概念，標誌著GameFi理念的誕生。同年，Sky Mavis推出了Axie Infinity，引起了公眾的關注。
- 初期高潮（2020年）：2020年9月，Yearn.finance创始人Andre Cronje详细阐述了GameFi的未来发展并与DeFi整合，在其中用户资金将被用作游戏设备。此时期也见证了DeFi和NFT市场进入黄金时代，为GameFi的爆炸性增长奠定了基础。
- 爆发性增长（2021年）：Axie Infinity取得了巨大的成功，吸引了数百万玩家，并在8月份达到了每日100万美元的交易量。在COVID-19大流行期间，其“玩游戏赚钱”的模式成为东南亚数十万人的主要收入来源。The Sandbox也获得了广泛的关注，允许用户创建、拥有和交易虚拟资产和土地，引起了重要的风险投资兴趣。
- Sharp Decline (2022-present): 受整個加密貨幣市場的總體下滑影響，GameFi 的受歡迎程度急劇下降。Axie Infinity 的日活躍用戶從 2021 年 8 月的 74 萬下降到 2022 年 8 月的 3.5 萬。此外，許多 GameFi 項目面臨嚴重的通貨膨脹問題，DeFi Kingdoms 的代幣供應從 2022 年初的 6000 萬增加到年中的 1 億。
GameFi的崛起也推動了元宇宙的概念，旨在通過AR和VR技術，結合區塊鏈等去中心化技術，創建虛擬共享空間。GameFi的開放生態系統經常在各種情境中代表元宇宙。在2021年和2022年，許多傳統科技公司開始投資GameFi和元宇宙概念：
- Facebook被重新命名为Meta，以反映其对元宇宙的长期愿景。
- 腾讯成立了 TiMi Studios，专注于开发与元宇宙相关的游戏，并投资于The Sandbox和Decentraland。
- 微軟以 687 億美元收購暴雪，計畫將傳統熱門遊戲與區塊鏈技術合併，打造新一代的 GameFi。
- 高盛和軟銀增加了對GameFi的投資，支持像Axie Infinity和The Sandbox這樣的知名項目。
GameFi的整體市值從2018年的2億美元增長到2023年的245.2億美元，從2020年增長了733.3%至2021年。
儘管面臨目前的挑戰，傳統科技公司的大量參與以及技術逐漸成熟，為GameFi的未來帶來了無限的可能性。
3. 綜合卓越的敘述
GameFi本身是DeFi、NFT和區塊鏈遊戲的融合，將傳統乏味的DeFi領域轉變為充滿活力的領域，提供NFT技術的實際應用，並提供實施DAO治理模型的機會。結合元宇宙、擴增實境（AR）和虛擬實境（VR）的蓬勃發展概念，有望成為未來GameFi AAA級遊戲的重要組成部分。因此，GameFi代表了區塊鏈技術與虛擬技術深度融合的重要應用領域。
DeFi + NFT代幣經濟：構建獨立的金融生態系統
GameFi和區塊鏈遊戲之間的主要區別在於它們的財務特性。雖然區塊鏈遊戲通常侧重於利用區塊鏈技術增強遊戲中的透明度、公平性和資產擁有權，但GameFi將完整的金融系統融入遊戲中，創造具有固有財務特性的區塊鏈遊戲。因此，雖然區塊鏈遊戲可能是一個簡單的基於區塊鏈的應用程式，但GameFi不可避免地包含財務功能和經濟系統。
- 從技術角度來看：NFT 的獨特性和不可分割性賦予了每個遊戲物品獨特的價值。通過限制 NFT 物品的發行，可以創造稀缺性，為這些物品增加價值。
- 從權利的角度來看：在GameFi中，項目團隊主要作為遊戲開發人員、錯誤修復者和決策者。在遊戲剛開始時，他們將代幣和NFT物品出售給玩家，同時將實质性的治理權力轉移給普通玩家。關於遊戲更新、開發和利潤分配的決定是由由玩家和項目開發人員組成的DAO組織所做出的。
- 從機械的角度來看：GameFi中的“玩而賺”的模式允許玩家通過時間投入和初始財務投入來獲得NFT物品或代幣，這些可以與現實世界的貨幣交換，產生經濟效益。
將金融系統整合到遊戲中並不是GameFi獨有的新概念。傳統遊戲早就擁有複雜的金融系統，展示了這樣的措施是可行的。例如：
- MMORPG（大型多人在线角色扮演游戏）《EVE Online》：以其复杂的金融系统而闻名，该游戏模拟了现实世界市场，包括生产、贸易和资源管理等元素。它拥有超过40,000种物品，让玩家可以进行采矿、制造、建立公司，甚至操纵市场。《EVE Online》的开发商CCP Games雇佣了经济学家Eyjólfur Guðmundsson来研究和管理游戏内经济，以防止市场崩溃。
儘管GameFi的金融體系還不如“EVE Online”，“World of Warcraft”或“Second Life”那麼複雜，但其去中心化的特性確保了玩家對資產的所有權，無需信任遊戲開發者。
跨鏈資產互操作性+多平台運營：打造更大的金融生態系
單一的GameFi項目可能面臨用戶數量少、參與度低和資金不穩定等問題。跨鏈資產互操作性和多平臺運營可以解決這些挑戰。每個GameFi都作為一個經濟實體運作，當彼此相互連接時，它們可以形成一個大型的經濟市場。這需要跨鏈、跨平臺兼容性、數據同步和去中心化賬戶管理技術的整合。
- 跨鏈技術：利用跨鏈橋接或互操作協議，使用戶可以直接在不同的區塊鏈之間進行交易和通信。
- 跨平台兼容性：在GameFi開發過程中，確保在各種硬體和軟體環境中的相容性至關重要。利用高相容的遊戲引擎如Unity和Unreal Engine，以及標準化的API，對於實現跨平台兼容性至關重要。
- 數據同步和一致性：像狀態通道這樣的技術允許用戶在鏈下進行交易，只將最終狀態提交到區塊鏈進行信息同步，減輕數據傳輸壓力。
- 去中心化帳戶管理：在支援GameFi的跨鏈和多平台運營時，像DID（去中心化身份）、SSO（單一登入）和分散帳戶存儲這樣的技術至關重要。這些技術減輕了使用者帳戶管理的負擔並增強了安全性。
一個統一而有效的金融循環不僅可以提高生態系統內的流動性，還可能成為DeFi發展的未來方向，正如Andre Cronje所希望的那樣。此外，GameFi的金融循環可以模擬國家和地區之間的金融行為，為進一步的經濟研究提供示例。
整合AR和VR技術：將《全面啟動》變為現實
受益於2021年GameFi的爆炸性增长，元宇宙概念短暂主宰了A股和美国股市。在此期间，与元宇宙相关的欺诈计划出现。在这种背景下，GameFi越来越被视为元宇宙概念的潜在载体。
與此同時，與Metaverse相關的AR和VR技術已經在快速發展。到2023年，全球AR和VR市場規模已超過700億美元，預計到2030年將超過4000億美元。
AR 和 VR 市場估計
目前有幾個項目致力於將區塊鏈與AR和VR技術相結合，實現將AR、VR和GameFi結合的願景:
- Render Network：提供分散式 GPU 渲染服務，支援 AR 和 VR 應用程式的高質量 3D 渲染。許多應用程式，包括 Apple Vision Pro，已經利用此服務。
- Ozone: 提供支持多鏈和跨鏈兼容性的3D應用和雲計算服務。
- IOTX：提供安全、隱私保護且可擴展的區塊鏈平臺，用於連接和管理物聯網設備。
鑑於未來對虛擬市場的需求，將AR和VR技術與GameFi相結合，創造新一代的AAA遊戲已經成為一個日益增長的共識。
4. GameFi 1.0 時代：快速發展的龐氏遊戲
CryptoKitties：GameFi 1.0的曙光
2017年11月28日，CryptoKitties在以太坊區塊鏈上首次亮相，成為首個現象級DApp。它的出現向用戶展示了以太坊不僅僅是關於代幣發行，還承載著簡單且引人入勝的NFT遊戲。CryptoKitties引入了一系列創新的遊戲玩法特色：
- 用户可以在CryptoKitties市場上使用ETH購買他們的貓NFT。
- 每只猫都有独特的基因密码，使用户能够追踪每只猫的父母、兄弟姐妹和在市场上的过去活动。
- 兩隻貓可以交配，生出新一代的小貓。交配後，貓進入冷卻期，每次交配後冷卻時間會延長。新生的小貓將繼承冷卻時間。
- 玩家可以出租他們的貓進行繁殖，將它們贈送給其他人，或在市場上拍賣它們。
CryptoKitties的突破性玩法和高收益潛力迅速吸引了投機者。一隻名為“Dragon”的貓售出了600 ETH（約17萬美元），創下了歷史紀錄。CryptoKitties項目也從其原始開發者Axiom Zen分離出來，并從頂級風險投資公司a16z和USV獲得了1200萬美元的投資。
截至2024年，CryptoKitties已進行了超過700,000筆交易，總交易量達67,818 ETH，相當於約1.15億美元。然而，自2018年中期以來，CryptoKitties的交易量急劇下降，已完全失去市場相關性。
儘管 CryptoKitties 的初衷不是創造一個庞氏騙局，而是通過 NFT 遊戲探索以太坊未來發展的新途徑，但它確實導致了一個巨大的經濟泡沫。
Fomo3D：一款純粹的賭博遊戲
加密貓的流行標誌著區塊鏈遊戲的早期爆炸，然而許多這些早期的區塊鏈遊戲缺乏創新。最值得注意的項目之一是 Fomo3D。 Fomo3D 是一款基於簡單機制的賭博遊戲，包括四種主要遊戲類型。其核心機制涉及尋寶，結合團隊分紅機制、推薦獎勵和幸運糖果機制，以增強盈利能力。
寶藏獵人機制針對賭徒。在Fomo3D中，每個遊戲會話包括24小時的倒計時。在此倒計時期間，玩家花費ETH購買名為“鑰匙”的代幣。每當玩家購買一個“鑰匙”，倒計時就會延長90秒（如果超過24小時，則不再增加）。在24小時倒計時結束時，最後一分鐘購買“鑰匙”的玩家（或其購買金額大於或等於一個“鑰匙”的玩家）贏得48%的獎池。為確保遊戲會話結束，Fomo3D不斷調整“鑰匙”的價格。每次購買後，後續買家必須支付更高的價格。隨著玩家成本的增加，隨著時間推移，倒計時可能比90秒的延長更快地結束，導致遊戲結束。
很明顯，Fomo3D是一個典型的庞氏游戏的例子，每個人都希望成為最后的贏家，但大多數人最終會損失他們的投資。
像 Fomo3D 這樣的 Ponzi 遊戲在 GameFi 1.0 時代很典型。這些遊戲通常涉及將資金從新用戶轉移到獎勵老用戶，創造一個脆弱的平衡，容易因本地貨幣抛售、興趣減退和新用戶數量減少等因素而崩潰。此外，就娛樂價值而言，這些區塊鏈遊戲完全不及傳統遊戲。因此，從本質上講，這些早期的區塊鏈遊戲缺乏完整的金融系統，不能被歸類為真正的 GameFi。
5. GameFi 2.0 時代：受到「玩而賺」啟發
GameFi 2.0時代代表著游戲金融（GameFi）概念的強勁發展階段，從「玩轉賺」升級為「X轉賺」，逐步擴展區塊鏈金融系統，引入GameFi內的社區、交易、戰鬥和市場等元素。
Axie Infinity引爆“玩而能得”趨勢
與以往的區塊鏈遊戲不同，Axie Infinity 是第一款將“玩而賺”概念與複雜的金融機制相結合的遊戲，創造了一個引人入勝的基於 NFT 的世界，玩家可以收集、繁殖、戰鬥和交易被稱為 Axies 的生物。
- 早期（2018年）：Axie Infinity由越南初創公司Sky Mavis推出，靈感來自寶可夢和CryptoKitties。團隊旨在創建一個由玩家治理的生物世界。
- 初始開發階段（2019年至2020年）：Axie Infinity在Ethereum區塊鏈上正式推出，允許玩家購買Axies進行繁殖和在市場上出售。隨後，它引入了PVP和冒險模式，增強了遊戲玩法。
- 爆炸性增長（2021年）：由於其「玩而能賺」模式，Axie Infinity吸引了大量玩家。這款遊戲通過一份名為「玩而能賺：菲律賓的NFT遊戲革命」的報告獲得了進一步的知名度，展示了其潛力。
- 擴張階段（2022年至今）：Axie Infinity不斷演變，現在包括幾個組件：Axie Infinity 起源、Axie Infinity：家園、Axie Classic、Axie Infinity：Raylights、Defenders of Lunacian和Project T原型。
在 Axie Classic 版本中，用戶首先購買三隻 Axie 來開始戰鬥或繁殖。每隻 Axie 都是獨一無二並且完全由玩家擁有。Axie 被隨機分配屬性，如健康、技能、速度和士氣，並具有不同的種族特性，在戰鬥中提供各種優勢。遊戲中有許多詳細的遊戲規則，這已超出了本摘要的範圍。
Axie Infinity採用雙代幣治理模式，AXS作為治理代幣，SLP作為遊戲內代幣。
AXS 功能：
- AXS 持有者對 Axie Infinity 生態系統的治理擁有投票權，包括對未來遊戲開發和重大決策的決策。
- 玩家可以抵押AXS代幣以獲得獎勵。
- 繁殖 Axies 需要支付一部分 AXS 作为繁殖费用。
- AXS 還可以作為遊戲內活動中的獎勵代幣。
SLP功能：
- SLP主要用於Axie繁殖，每次繁殖都需要一定數量的SLP。繁殖次數越多，SLP成本就越高。
- 玩家可以通過完成每日任務、參加PVE（冒險模式）和PVP（競技場模式）來獲得豐厚的SLP獎勵。
獨特的獎學金機制：
Axie Infinity採用獨特的獎學金機制，使Axie持有者可以將他們的Axies借給學者。學者使用這些Axies進行戰鬥並賺取SLP，而持有者則獲得收益的一部分。這個機制使得勤奮和有知識的玩家可以在沒有初始投資的情況下進入遊戲，不斷賺取AXS和SLP並擴大他們的Axie團隊。在疫情期間，許多菲律賓人使用Axie Infinity來維持他們的基本生計，這代表了少數真正改善人們生活的區塊鏈項目之一。
Axie Infinity的創新成就體現在其指標上，包括月活躍用戶（MAU）、交易量和收入。2021年8月，Axie Infinity的總交易量超過了200億美元，月收入達到了3.64億美元，首次超過了《王者榮耀》。到那一年底，月活躍用戶超過了200萬。
儘管Axie Infinity為GameFi做出了開創性的貢獻，但它也受到了經濟泡沫和市場低迷的影響。其活躍使用者群從 2021 年的峰值 270 萬減少到 2023 年的 400,000，目前每月使用者約為 100,000。交易量從 2021 年的 40 億美元下降到 2023 年的 2 億美元。
儘管經濟泡沫相當大，Axie Infinity 仍然挺過了這場動蕩，並且仍然是GameFi領域的領導者。在過去30天，Axie Infinity已經記錄了387,232筆交易，銷售總額達到1,083.3 ETH，約為400萬美元，這對一款已經上線六年的遊戲來說是一個非凡的成就。
Axie Infinity是第一個實施“玩而賺取”的模式，成功地體現了GameFi的概念，通過其PEP和PVP模式吸引了真正的粉絲，使其成為GameFi領域中的一個成功案例。
The Sandbox: 塑造虛擬世界
如果Axie Infinity代表了GameFi的休閒遊戲，那麼The Sandbox無疑是它的巨作。 The Sandbox起源於兩款流行的沙盒遊戲Sandbox和Sandbox Evolution，它們在iOS和Android上的下載量總共已經超過4000萬次。2018年，出版商Pixowl決定將這款成功的用戶生成內容遊戲IP及其龐大的創作者社區從移動設備轉移到區塊鏈生態系統。通過利用NFT，The Sandbox旨在為創作者提供真正的知識產權，並用代幣獎勵他們對社區的貢獻。因此，The Sandbox應運而生。
從技術角度來看：The Sandbox從之前的沙盒遊戲中繼承了UGC（用戶生成的內容）模型，通過三個集成工具：VoxEdit、市場和遊戲製作人提供全面的設計體驗。它還支持區塊鏈和智能合約，以確保成功設計的版權保護。
從代幣模型的角度來看：沙盒具有三種類型的代幣來維持其遊戲內經濟週期：沙子、土地和資產。
- SAND遵循ERC-20標準，用於購買資產、購買土地和在沙盒中發布內容。SAND還具有治理功能，並允許抵押以獲取SAND獎勵。
- LAND 遵循 ERC-721 標準，代表遊戲中的土地資產。每個 LAND 的大小為 96x96 單位。購買LAND后，玩家可以添加遊戲和資產，並設置自己的遊戲規則。多個 LAND 可以組合成更大的 ESTATES，適合創建內容豐富的廣闊沙盒遊戲。
- ASSETS 遵循 ERC-1155 標準，是由創作者生成的代幣，用於證明所有權。這些代幣可以在 The Sandbox 的前端網站上出售。
沙盒強大的IP效應、創新的遊戲理念、開放的金融體系等備受投資人關注。2018年，Animoca Brands收購了Pixowl，併為The Sandbox的開發提供了長期支援。2019 年，沙盒籌集了 250 萬美元的種子資金，由 Hashed 牽頭。2020 年，在 A 輪融資中，The Sandbox 從 True Global Ventures、Square Enix 和其他機構獲得了 300 萬美元。2021年，沙盒強大的生態系統，將其與劣質區塊鏈遊戲區分開來，得到了軟銀的認可，導致了由軟銀領投的 B 輪融資，籌集了 9300 萬美元。
The Sandbox 已經達到了投資者的預期。自從 LAND 開始銷售以來，平均價格一直在上漲，目前在 NFT 市場 OpenSea 上的最低價格仍然達到 0.12 ETH。
此外，許多優質土地以高昂的價格出售。2021 年 11 月，虛擬房地產投資公司 Republic Realm 以 430 萬美元的價格購買了沙盒中的一塊虛擬土地。接下來的一個月，Snoop Dogg's附近的一塊土地以約45萬美元的價格售出。
自從其 ICO 以來，The Sandbox 的市值經歷了顯著波動，最高達到 68 億美元，目前約為 7 億美元。投資 The Sandbox 的風險投資公司的回報相當可觀，難以量化。
總的來說，The Sandbox 為傳統IP和區塊鏈技術的整合設立了一個榜樣，展示了高質量 GameFi 項目的強大財富聚集效應。
6. GameFi 3.0 時代：揭開 GameFi 市場的未來
小遊戲不是遊戲
最近，Telegram 上的 Not 和 Hamster 等迷你遊戲變得非常流行。玩家只需在屏幕上進行簡單的互動即可賺取代幣。這種簡單性帶來了病毒式的社區增長，在短時間內就達到了數百萬用戶。自 2024 年 1 月推出以來，Not 已經吸引了超過 3000 萬參與者，每天活躍用戶達到了 500 萬。在此之後，Notcoin 於多個交易所（包括 Binance）成功進行了 ICO，並在一周內上漲了超過 400％。
但是，這些遊戲是在電報上構建的，只能歸類為迷你遊戲。它們缺乏完善的金融體系，在IP效果和可玩性方面存在不足。它們的受歡迎程度在很大程度上得到了“公平發佈”概念的支援。與同類微信小遊戲不同，電報小遊戲不受平臺限制，其好處可以看作是從Web2到Web3的延伸。
重新審視GameFi
多樣的遊戲形式，但市場是一片藍海
2023 年和 2024 年，GameFi 領域發展迅速，遊戲類型現在包括農業/採礦遊戲、紙牌遊戲、移動賺錢遊戲、MMORPG、元界遊戲和自動戰鬥。
在DappRadar上，UAW最受歡迎的GameFi遊戲是MMORPG遊戲Matr1x，過去30天有192萬活躍用戶，但其流通市值僅為4900萬美元。目前，市場關注的主要是基礎領域，如Layer1和Layer2，而GameFi則傾向於技術整合。在基礎領域取得突破的情況下，GameFi仍有可能出現次級浪潮。
全鏈遊戲
全鏈遊戲運行所有遊戲邏輯、數據和資產運行並存儲在區塊鏈上。在GameFi 1.0和2.0時代，大多數遊戲只有他們的資產或一些鏈上的邏輯。全鏈條遊戲強調完全去中心化和透明化，有效避免遊戲作弊等問題。自治世界可以被視為全鏈遊戲的一個主要例子，其中整個虛擬世界都建立在區塊鏈技術之上，使規則和操作可審計。GameFi的未來目標無疑是全鏈條遊戲。
遊戲Fi+？
在目前的市場上，獨立的GameFi項目很難取得突破，而與人工智能（AI）、物聯網（IoT）和其他技術的整合可能是一個突破。一系列的GameFi+AI項目，如Colony、Nimnetwork、Futureverse、Palio和Ultiverse都在取得重大進展。例如，Palio已獲得了來自Binance Labs的1500萬美元的投資，用於開發和整合AI技術，突顯了主要風險投資機構對GameFi+AI項目的濃厚興趣和支持。此外，將GameFi與物聯網、雲計算和其他熱門技術相結合，也代表了另一條發展道路。
從技術、IP效果和可玩性的角度來看
Axie Infinity的寵物對戰遊戲，受到寶可夢的啟發，以及The Sandbox的區塊鏈遷移從Sand和Sand Evolution展示了傳統知識產權在區塊鏈上的巨大發展潛力。儘管經歷了顯著的經濟泡沫，Axie Infinity和The Sandbox仍然保持著各自價值8億美元和7億美元，證明了它們吸引真實用戶的能力。此外，還有幾家遊戲公司計劃將區塊鏈技術引入經典遊戲:
- Atari正在與The Sandbox合作，將Centipede和Pong等經典遊戲帶到元宇宙平台。玩家可以在The Sandbox使用SAND代幣參與並創建基於這些經典遊戲的體驗。
- 史克威爾艾尼克斯宣布計劃將其著名的遊戲IP，最終幻想和勇者鬥惡龍整合到區塊鏈平臺中。
- Capcom透露有意探索將其知名遊戲（如街頭霸王和生化危機）整合到區塊鏈遊戲領域。
在传统游戏中，像英雄联盟和王者荣耀这样的MOBA游戏的出现通常意味着游戏开发的巅峰。在GameFi行业中，当前的突破方法是创建一个具有完整金融系统的高度可玩的游戏。首先整合优秀的游戏IP将有机会获得竞争优势。
結論
GameFi 本質上是 DeFi、NFT 和區塊鏈遊戲的融合，標誌著區塊鏈技術在遊戲行業內集成應用的新時代。
- GameFi從1.0和2.0時代發展而來，從過去的龐氏騙局過渡到吸引真實用戶的遊戲生態系統。
- 目前，區塊鏈行業的重點仍然是基礎生態建設，GameFi仍處於建設階段。
- “全链游戏”和“GameFi+？”是GameFi 3.0的发展趋势。
- 在投資GameFi時，需要考慮其IP、可玩性和技術方面。只有真正吸引玩家的GameFi項目才有長期的發展潛力。
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什幺是山寨幣
GameFi的未來將如何塑造新的高度？
1. #DeFi、#NFT：為GameFi增長鋪墊舞台
2. GameFi 重塑遊戲行業
3. 綜合卓越的敘事
4. GameFi 1.0 時代：快速演變的庞氏游戏
5. GameFi 2.0 時代：受“玩賺”啟發
6. GameFi 3.0 Era: 揭開GameFi市場的未來
結論
1. #DeFi、#NFT：為GameFi增長奠定基礎
DeFi和NFT搭建了GameFi的基礎
自2015年7月30日以太坊主網上線以來，它宣告了Web3時代的到來。以太坊的智能合約功能使DApps（去中心化應用程序）的設計和運行成為可能。這一基礎催生了眾多熱門的DeFi（去中心化金融）項目，例如實現了自動做市商的去中心化交易所（DEX）的Uniswap和實現基於合約的借貸的MakerDAO。這些DeFi平台因其高投資回報、透明度、強大的隱私功能和開放的可訪問性吸引了大量資金。DeFi的總市值從2015年的5000萬美元激增至2023年的1000億美元。
DeFi 市值增長趨勢
隨著 DeFi 蓬勃發展，資本開始探索去中心化金融與其他領域之間的協同效應。在此期間，NFT 市場爆發了。2017 年，基於以太坊的區塊鏈 NFT 項目 CryptoKitties 允許玩家購買、繁殖和交易數字貓，引起廣泛關注，標誌著 NFT 熱潮的開始。NFT 的總市值從 2018 年的幾百萬美元上升到 2023 年的 80 億美元。
NFT市值增長趨勢
雖然DeFi為加密市場帶來持續的資本流入，NFT將區塊鏈焦點轉向娛樂和遊戲。這些因素共同為區塊鏈遊戲創造了肥沃的土壤，從而催生了GameFi，將DeFi與區塊鏈遊戲概念相融合。
GameFi 的起源
2019年下半年，MixMarvel首席戰略官瑪麗·馬（Mary Ma）提出了GameFi概念-“遊戲化金融”和“新的遊戲化業務”。這一概念通過區塊鏈技術將遊戲和金融相結合，旨在為遊戲行業引入新的商業模式和經濟體系。根據瑪麗·馬的說法，未來的遊戲不僅將作為娛樂工具，還將成為金融工具。遊戲中的虛擬物品可以成為有價值的數字資產，玩家可以獲得、交易和增值。在這種模式下，遊戲公司和玩家可以在去中心化環境中參與經濟活動，實現互利。
然而，當時區塊鏈技術及其應用範式尚未成熟，因此 GameFi 的概念並未立即引起廣泛關注和採用。
GameFi繁盛的開始
在2020年9月，Yearn.finance的創始人Andre Cronje在演講和公開聲明中闡述了他對GameFi的理解和願景。憑藉Cronje在DeFi行業的權威地位，GameFi的概念開始進入公眾意識。Cronje的見解還澄清了GameFi的未來方向。
根據Cronje的說法，DeFi行業處於“TradeFi”（傳統金融）階段，用戶資金主要用於交易、质押和借貸，缺乏與傳統金融相比的加密貨幣的獨特特徵。GameFi作為DeFi的未來方向，將提供超過金融交易的內容。用戶資金可以在虛擬遊戲世界中具有現實世界的價值，通過遊戲活動提供實質的代幣獎勵，類似於在現實世界中賺取工資。
因此，GameFi 領域開始經歷其第一波增長！
GameFi 推廣圖片
2. GameFi Reshapes the Gaming Sector
GameFi 將 DeFi、NFT 和區塊鏈技術相結合，將遊戲資產和部分遊戲機制整合到基於區塊鏈的智能合約中。#DAOs（去中心化自治组织），GameFi确保用户拥有游戏资产并对游戏生态进行治理。它强调构建一个全面的金融系统，支持使用原生代币进行游戏物品交易，并允许用户通过游戏赚取代币奖励，分享游戏发展的利益。
解決傳統遊戲問題
在传统游戏中，诸如皮肤和道具之类的物品具有重要价值，这一点早已被认识到。例如，CSGO在2018年至2023年间的年度道具销售额平均超过4.2亿美元，每年都有持续增长。同样，英雄联盟的皮肤销售额从2018年的14亿美元增长到2023年的25亿美元。王者荣耀的皮肤销售额甚至在2023年达到了惊人的27.4亿美元。这表明国内外都存在一个重要的游戏物品市场。
然而，這些物品的交易通常損害遊戲發行商的利潤，且由於其金融性質，可能與某些地區的法規衝突。因此，遊戲發行商採取兩種主要策略：一種是通過高交易費用壟斷物品交易市場，就像CSGO和Steam一樣；另一種是通過統一購買渠道和對賬戶交易嚴格禁止的措施實行無限供應，就像英雄聯盟和王者榮耀一樣。
由於這些限制和監管挑戰，遊戲物品的黑市已成為一個極具利潤的生意。隨著遊戲發行商和當地監管機構加大對黑市交易的打擊力度，這些物品的供應線已轉移，增加了銷售利潤。
GameFi是建立在區塊鏈技術上的，天生具有DeFi特性，可以有效解決發行商壟斷和黑市活動問題。GameFi既是遊戲，也是市場，遊戲皮膚和物品作為NFT存在，所有交易都遵循市場原則，力求透明。
此外，GameFi 的 DAO 治理是遊戲開發的一個顯著特點。這種模式允許玩家分享遊戲治理權力，解決遊戲發行商可能改變抽獎機率或降低先前昂貴物品價格等操縱性行為的問題，潛在地損害現有玩家的問題。DAO 治理可以抵消遊戲發行商的絕對權力，讓用戶在享受遊戲開發的整體經濟效益時不必不斷擔心不利變化。
與遊戲的進化保持一致
遊戲歷史以電腦技術的進步、硬體升級和創新的遊戲概念為標誌。
- 早期電腦遊戲（1970年代至1980年代）：電子遊戲開發的初期階段主要在實驗室和大學環境中進行，出現了《Spacewar!》和《Pong》等遊戲，《Pong》標誌著商業電子遊戲的開端。
- 家用遊戲機時代（1980年代至1990年代）：任天堂發布NES帶來了經典遊戲，如“超級瑪利歐兄弟”。
- 16位遊戲主機時代（1990年代）：索尼的PlayStation引領了CD-ROM時代，由於《最終幻想VII》的引爆，掀起了遊戲熱潮。
- 3D遊戲時代（1990年代末至2000年代初）：Valve發行的“半條命”因其深刻的故事情節和沉浸式體驗而廣受好評。
- 在線遊戲和MMORPG時代（2000年代）：暴雪娛樂的“魔獸世界”成為最成功的MMORPG之一，推動了在線多人遊戲的發展。
- 移動和社交遊戲時代（2010年至今）：Supercell的“Clash of Clans”成為領先的移動策略遊戲，Niantic的“Pokémon GO”將增強現實（AR）與移動遊戲相結合，引起了全球轟動。
從歷史角度來看，遊戲的演進是通過電腦技術的進步、硬件升級和創新的遊戲概念實現的。如今，GameFi代表了DeFi和NFT的強大結合，使其成為最令人興奮和尖端的區塊鏈技術之一。它也體現了計算機科學和金融的交錯，具有一種新穎的“玩而獲得”的模式，為金融市場研究提供了一個新的例子。GameFi與遊戲演進的三個關鍵元素中的兩個相吻合，並跟隨著遊戲開發的歷史軌跡。
近年來，GameFi 迅速發展，引入了創新的概念和頂級項目:
- 早期探索（2018）：Decentraland作为早期的GameFi项目之一推出，允许玩家购买、开发和交易虚拟土地，并通过区块链技术实现真正的所有权。神之解放推出了一款基于区块链的交易卡牌游戏，展示了NFT在游戏中的潜力。
- 概念介紹（2019年）：Mary Ma介紹了“遊戲化金融”和“新遊戲化商業”的概念，標誌著GameFi理念的誕生。同年，Sky Mavis推出了Axie Infinity，引起了公眾的關注。
- 初期高潮（2020年）：2020年9月，Yearn.finance创始人Andre Cronje详细阐述了GameFi的未来发展并与DeFi整合，在其中用户资金将被用作游戏设备。此时期也见证了DeFi和NFT市场进入黄金时代，为GameFi的爆炸性增长奠定了基础。
- 爆发性增长（2021年）：Axie Infinity取得了巨大的成功，吸引了数百万玩家，并在8月份达到了每日100万美元的交易量。在COVID-19大流行期间，其“玩游戏赚钱”的模式成为东南亚数十万人的主要收入来源。The Sandbox也获得了广泛的关注，允许用户创建、拥有和交易虚拟资产和土地，引起了重要的风险投资兴趣。
- Sharp Decline (2022-present): 受整個加密貨幣市場的總體下滑影響，GameFi 的受歡迎程度急劇下降。Axie Infinity 的日活躍用戶從 2021 年 8 月的 74 萬下降到 2022 年 8 月的 3.5 萬。此外，許多 GameFi 項目面臨嚴重的通貨膨脹問題，DeFi Kingdoms 的代幣供應從 2022 年初的 6000 萬增加到年中的 1 億。
GameFi的崛起也推動了元宇宙的概念，旨在通過AR和VR技術，結合區塊鏈等去中心化技術，創建虛擬共享空間。GameFi的開放生態系統經常在各種情境中代表元宇宙。在2021年和2022年，許多傳統科技公司開始投資GameFi和元宇宙概念：
- Facebook被重新命名为Meta，以反映其对元宇宙的长期愿景。
- 腾讯成立了 TiMi Studios，专注于开发与元宇宙相关的游戏，并投资于The Sandbox和Decentraland。
- 微軟以 687 億美元收購暴雪，計畫將傳統熱門遊戲與區塊鏈技術合併，打造新一代的 GameFi。
- 高盛和軟銀增加了對GameFi的投資，支持像Axie Infinity和The Sandbox這樣的知名項目。
GameFi的整體市值從2018年的2億美元增長到2023年的245.2億美元，從2020年增長了733.3%至2021年。
儘管面臨目前的挑戰，傳統科技公司的大量參與以及技術逐漸成熟，為GameFi的未來帶來了無限的可能性。
3. 綜合卓越的敘述
GameFi本身是DeFi、NFT和區塊鏈遊戲的融合，將傳統乏味的DeFi領域轉變為充滿活力的領域，提供NFT技術的實際應用，並提供實施DAO治理模型的機會。結合元宇宙、擴增實境（AR）和虛擬實境（VR）的蓬勃發展概念，有望成為未來GameFi AAA級遊戲的重要組成部分。因此，GameFi代表了區塊鏈技術與虛擬技術深度融合的重要應用領域。
DeFi + NFT代幣經濟：構建獨立的金融生態系統
GameFi和區塊鏈遊戲之間的主要區別在於它們的財務特性。雖然區塊鏈遊戲通常侧重於利用區塊鏈技術增強遊戲中的透明度、公平性和資產擁有權，但GameFi將完整的金融系統融入遊戲中，創造具有固有財務特性的區塊鏈遊戲。因此，雖然區塊鏈遊戲可能是一個簡單的基於區塊鏈的應用程式，但GameFi不可避免地包含財務功能和經濟系統。
- 從技術角度來看：NFT 的獨特性和不可分割性賦予了每個遊戲物品獨特的價值。通過限制 NFT 物品的發行，可以創造稀缺性，為這些物品增加價值。
- 從權利的角度來看：在GameFi中，項目團隊主要作為遊戲開發人員、錯誤修復者和決策者。在遊戲剛開始時，他們將代幣和NFT物品出售給玩家，同時將實质性的治理權力轉移給普通玩家。關於遊戲更新、開發和利潤分配的決定是由由玩家和項目開發人員組成的DAO組織所做出的。
- 從機械的角度來看：GameFi中的“玩而賺”的模式允許玩家通過時間投入和初始財務投入來獲得NFT物品或代幣，這些可以與現實世界的貨幣交換，產生經濟效益。
將金融系統整合到遊戲中並不是GameFi獨有的新概念。傳統遊戲早就擁有複雜的金融系統，展示了這樣的措施是可行的。例如：
- MMORPG（大型多人在线角色扮演游戏）《EVE Online》：以其复杂的金融系统而闻名，该游戏模拟了现实世界市场，包括生产、贸易和资源管理等元素。它拥有超过40,000种物品，让玩家可以进行采矿、制造、建立公司，甚至操纵市场。《EVE Online》的开发商CCP Games雇佣了经济学家Eyjólfur Guðmundsson来研究和管理游戏内经济，以防止市场崩溃。
儘管GameFi的金融體系還不如“EVE Online”，“World of Warcraft”或“Second Life”那麼複雜，但其去中心化的特性確保了玩家對資產的所有權，無需信任遊戲開發者。
跨鏈資產互操作性+多平台運營：打造更大的金融生態系
單一的GameFi項目可能面臨用戶數量少、參與度低和資金不穩定等問題。跨鏈資產互操作性和多平臺運營可以解決這些挑戰。每個GameFi都作為一個經濟實體運作，當彼此相互連接時，它們可以形成一個大型的經濟市場。這需要跨鏈、跨平臺兼容性、數據同步和去中心化賬戶管理技術的整合。
- 跨鏈技術：利用跨鏈橋接或互操作協議，使用戶可以直接在不同的區塊鏈之間進行交易和通信。
- 跨平台兼容性：在GameFi開發過程中，確保在各種硬體和軟體環境中的相容性至關重要。利用高相容的遊戲引擎如Unity和Unreal Engine，以及標準化的API，對於實現跨平台兼容性至關重要。
- 數據同步和一致性：像狀態通道這樣的技術允許用戶在鏈下進行交易，只將最終狀態提交到區塊鏈進行信息同步，減輕數據傳輸壓力。
- 去中心化帳戶管理：在支援GameFi的跨鏈和多平台運營時，像DID（去中心化身份）、SSO（單一登入）和分散帳戶存儲這樣的技術至關重要。這些技術減輕了使用者帳戶管理的負擔並增強了安全性。
一個統一而有效的金融循環不僅可以提高生態系統內的流動性，還可能成為DeFi發展的未來方向，正如Andre Cronje所希望的那樣。此外，GameFi的金融循環可以模擬國家和地區之間的金融行為，為進一步的經濟研究提供示例。
整合AR和VR技術：將《全面啟動》變為現實
受益於2021年GameFi的爆炸性增长，元宇宙概念短暂主宰了A股和美国股市。在此期间，与元宇宙相关的欺诈计划出现。在这种背景下，GameFi越来越被视为元宇宙概念的潜在载体。
與此同時，與Metaverse相關的AR和VR技術已經在快速發展。到2023年，全球AR和VR市場規模已超過700億美元，預計到2030年將超過4000億美元。
AR 和 VR 市場估計
目前有幾個項目致力於將區塊鏈與AR和VR技術相結合，實現將AR、VR和GameFi結合的願景:
- Render Network：提供分散式 GPU 渲染服務，支援 AR 和 VR 應用程式的高質量 3D 渲染。許多應用程式，包括 Apple Vision Pro，已經利用此服務。
- Ozone: 提供支持多鏈和跨鏈兼容性的3D應用和雲計算服務。
- IOTX：提供安全、隱私保護且可擴展的區塊鏈平臺，用於連接和管理物聯網設備。
鑑於未來對虛擬市場的需求，將AR和VR技術與GameFi相結合，創造新一代的AAA遊戲已經成為一個日益增長的共識。
4. GameFi 1.0 時代：快速發展的龐氏遊戲
CryptoKitties：GameFi 1.0的曙光
2017年11月28日，CryptoKitties在以太坊區塊鏈上首次亮相，成為首個現象級DApp。它的出現向用戶展示了以太坊不僅僅是關於代幣發行，還承載著簡單且引人入勝的NFT遊戲。CryptoKitties引入了一系列創新的遊戲玩法特色：
- 用户可以在CryptoKitties市場上使用ETH購買他們的貓NFT。
- 每只猫都有独特的基因密码，使用户能够追踪每只猫的父母、兄弟姐妹和在市场上的过去活动。
- 兩隻貓可以交配，生出新一代的小貓。交配後，貓進入冷卻期，每次交配後冷卻時間會延長。新生的小貓將繼承冷卻時間。
- 玩家可以出租他們的貓進行繁殖，將它們贈送給其他人，或在市場上拍賣它們。
CryptoKitties的突破性玩法和高收益潛力迅速吸引了投機者。一隻名為“Dragon”的貓售出了600 ETH（約17萬美元），創下了歷史紀錄。CryptoKitties項目也從其原始開發者Axiom Zen分離出來，并從頂級風險投資公司a16z和USV獲得了1200萬美元的投資。
截至2024年，CryptoKitties已進行了超過700,000筆交易，總交易量達67,818 ETH，相當於約1.15億美元。然而，自2018年中期以來，CryptoKitties的交易量急劇下降，已完全失去市場相關性。
儘管 CryptoKitties 的初衷不是創造一個庞氏騙局，而是通過 NFT 遊戲探索以太坊未來發展的新途徑，但它確實導致了一個巨大的經濟泡沫。
Fomo3D：一款純粹的賭博遊戲
加密貓的流行標誌著區塊鏈遊戲的早期爆炸，然而許多這些早期的區塊鏈遊戲缺乏創新。最值得注意的項目之一是 Fomo3D。 Fomo3D 是一款基於簡單機制的賭博遊戲，包括四種主要遊戲類型。其核心機制涉及尋寶，結合團隊分紅機制、推薦獎勵和幸運糖果機制，以增強盈利能力。
寶藏獵人機制針對賭徒。在Fomo3D中，每個遊戲會話包括24小時的倒計時。在此倒計時期間，玩家花費ETH購買名為“鑰匙”的代幣。每當玩家購買一個“鑰匙”，倒計時就會延長90秒（如果超過24小時，則不再增加）。在24小時倒計時結束時，最後一分鐘購買“鑰匙”的玩家（或其購買金額大於或等於一個“鑰匙”的玩家）贏得48%的獎池。為確保遊戲會話結束，Fomo3D不斷調整“鑰匙”的價格。每次購買後，後續買家必須支付更高的價格。隨著玩家成本的增加，隨著時間推移，倒計時可能比90秒的延長更快地結束，導致遊戲結束。
很明顯，Fomo3D是一個典型的庞氏游戏的例子，每個人都希望成為最后的贏家，但大多數人最終會損失他們的投資。
像 Fomo3D 這樣的 Ponzi 遊戲在 GameFi 1.0 時代很典型。這些遊戲通常涉及將資金從新用戶轉移到獎勵老用戶，創造一個脆弱的平衡，容易因本地貨幣抛售、興趣減退和新用戶數量減少等因素而崩潰。此外，就娛樂價值而言，這些區塊鏈遊戲完全不及傳統遊戲。因此，從本質上講，這些早期的區塊鏈遊戲缺乏完整的金融系統，不能被歸類為真正的 GameFi。
5. GameFi 2.0 時代：受到「玩而賺」啟發
GameFi 2.0時代代表著游戲金融（GameFi）概念的強勁發展階段，從「玩轉賺」升級為「X轉賺」，逐步擴展區塊鏈金融系統，引入GameFi內的社區、交易、戰鬥和市場等元素。
Axie Infinity引爆“玩而能得”趨勢
與以往的區塊鏈遊戲不同，Axie Infinity 是第一款將“玩而賺”概念與複雜的金融機制相結合的遊戲，創造了一個引人入勝的基於 NFT 的世界，玩家可以收集、繁殖、戰鬥和交易被稱為 Axies 的生物。
- 早期（2018年）：Axie Infinity由越南初創公司Sky Mavis推出，靈感來自寶可夢和CryptoKitties。團隊旨在創建一個由玩家治理的生物世界。
- 初始開發階段（2019年至2020年）：Axie Infinity在Ethereum區塊鏈上正式推出，允許玩家購買Axies進行繁殖和在市場上出售。隨後，它引入了PVP和冒險模式，增強了遊戲玩法。
- 爆炸性增長（2021年）：由於其「玩而能賺」模式，Axie Infinity吸引了大量玩家。這款遊戲通過一份名為「玩而能賺：菲律賓的NFT遊戲革命」的報告獲得了進一步的知名度，展示了其潛力。
- 擴張階段（2022年至今）：Axie Infinity不斷演變，現在包括幾個組件：Axie Infinity 起源、Axie Infinity：家園、Axie Classic、Axie Infinity：Raylights、Defenders of Lunacian和Project T原型。
在 Axie Classic 版本中，用戶首先購買三隻 Axie 來開始戰鬥或繁殖。每隻 Axie 都是獨一無二並且完全由玩家擁有。Axie 被隨機分配屬性，如健康、技能、速度和士氣，並具有不同的種族特性，在戰鬥中提供各種優勢。遊戲中有許多詳細的遊戲規則，這已超出了本摘要的範圍。
Axie Infinity採用雙代幣治理模式，AXS作為治理代幣，SLP作為遊戲內代幣。
AXS 功能：
- AXS 持有者對 Axie Infinity 生態系統的治理擁有投票權，包括對未來遊戲開發和重大決策的決策。
- 玩家可以抵押AXS代幣以獲得獎勵。
- 繁殖 Axies 需要支付一部分 AXS 作为繁殖费用。
- AXS 還可以作為遊戲內活動中的獎勵代幣。
SLP功能：
- SLP主要用於Axie繁殖，每次繁殖都需要一定數量的SLP。繁殖次數越多，SLP成本就越高。
- 玩家可以通過完成每日任務、參加PVE（冒險模式）和PVP（競技場模式）來獲得豐厚的SLP獎勵。
獨特的獎學金機制：
Axie Infinity採用獨特的獎學金機制，使Axie持有者可以將他們的Axies借給學者。學者使用這些Axies進行戰鬥並賺取SLP，而持有者則獲得收益的一部分。這個機制使得勤奮和有知識的玩家可以在沒有初始投資的情況下進入遊戲，不斷賺取AXS和SLP並擴大他們的Axie團隊。在疫情期間，許多菲律賓人使用Axie Infinity來維持他們的基本生計，這代表了少數真正改善人們生活的區塊鏈項目之一。
Axie Infinity的創新成就體現在其指標上，包括月活躍用戶（MAU）、交易量和收入。2021年8月，Axie Infinity的總交易量超過了200億美元，月收入達到了3.64億美元，首次超過了《王者榮耀》。到那一年底，月活躍用戶超過了200萬。
儘管Axie Infinity為GameFi做出了開創性的貢獻，但它也受到了經濟泡沫和市場低迷的影響。其活躍使用者群從 2021 年的峰值 270 萬減少到 2023 年的 400,000，目前每月使用者約為 100,000。交易量從 2021 年的 40 億美元下降到 2023 年的 2 億美元。
儘管經濟泡沫相當大，Axie Infinity 仍然挺過了這場動蕩，並且仍然是GameFi領域的領導者。在過去30天，Axie Infinity已經記錄了387,232筆交易，銷售總額達到1,083.3 ETH，約為400萬美元，這對一款已經上線六年的遊戲來說是一個非凡的成就。
Axie Infinity是第一個實施“玩而賺取”的模式，成功地體現了GameFi的概念，通過其PEP和PVP模式吸引了真正的粉絲，使其成為GameFi領域中的一個成功案例。
The Sandbox: 塑造虛擬世界
如果Axie Infinity代表了GameFi的休閒遊戲，那麼The Sandbox無疑是它的巨作。 The Sandbox起源於兩款流行的沙盒遊戲Sandbox和Sandbox Evolution，它們在iOS和Android上的下載量總共已經超過4000萬次。2018年，出版商Pixowl決定將這款成功的用戶生成內容遊戲IP及其龐大的創作者社區從移動設備轉移到區塊鏈生態系統。通過利用NFT，The Sandbox旨在為創作者提供真正的知識產權，並用代幣獎勵他們對社區的貢獻。因此，The Sandbox應運而生。
從技術角度來看：The Sandbox從之前的沙盒遊戲中繼承了UGC（用戶生成的內容）模型，通過三個集成工具：VoxEdit、市場和遊戲製作人提供全面的設計體驗。它還支持區塊鏈和智能合約，以確保成功設計的版權保護。
從代幣模型的角度來看：沙盒具有三種類型的代幣來維持其遊戲內經濟週期：沙子、土地和資產。
- SAND遵循ERC-20標準，用於購買資產、購買土地和在沙盒中發布內容。SAND還具有治理功能，並允許抵押以獲取SAND獎勵。
- LAND 遵循 ERC-721 標準，代表遊戲中的土地資產。每個 LAND 的大小為 96x96 單位。購買LAND后，玩家可以添加遊戲和資產，並設置自己的遊戲規則。多個 LAND 可以組合成更大的 ESTATES，適合創建內容豐富的廣闊沙盒遊戲。
- ASSETS 遵循 ERC-1155 標準，是由創作者生成的代幣，用於證明所有權。這些代幣可以在 The Sandbox 的前端網站上出售。
沙盒強大的IP效應、創新的遊戲理念、開放的金融體系等備受投資人關注。2018年，Animoca Brands收購了Pixowl，併為The Sandbox的開發提供了長期支援。2019 年，沙盒籌集了 250 萬美元的種子資金，由 Hashed 牽頭。2020 年，在 A 輪融資中，The Sandbox 從 True Global Ventures、Square Enix 和其他機構獲得了 300 萬美元。2021年，沙盒強大的生態系統，將其與劣質區塊鏈遊戲區分開來，得到了軟銀的認可，導致了由軟銀領投的 B 輪融資，籌集了 9300 萬美元。
The Sandbox 已經達到了投資者的預期。自從 LAND 開始銷售以來，平均價格一直在上漲，目前在 NFT 市場 OpenSea 上的最低價格仍然達到 0.12 ETH。
此外，許多優質土地以高昂的價格出售。2021 年 11 月，虛擬房地產投資公司 Republic Realm 以 430 萬美元的價格購買了沙盒中的一塊虛擬土地。接下來的一個月，Snoop Dogg's附近的一塊土地以約45萬美元的價格售出。
自從其 ICO 以來，The Sandbox 的市值經歷了顯著波動，最高達到 68 億美元，目前約為 7 億美元。投資 The Sandbox 的風險投資公司的回報相當可觀，難以量化。
總的來說，The Sandbox 為傳統IP和區塊鏈技術的整合設立了一個榜樣，展示了高質量 GameFi 項目的強大財富聚集效應。
6. GameFi 3.0 時代：揭開 GameFi 市場的未來
小遊戲不是遊戲
最近，Telegram 上的 Not 和 Hamster 等迷你遊戲變得非常流行。玩家只需在屏幕上進行簡單的互動即可賺取代幣。這種簡單性帶來了病毒式的社區增長，在短時間內就達到了數百萬用戶。自 2024 年 1 月推出以來，Not 已經吸引了超過 3000 萬參與者，每天活躍用戶達到了 500 萬。在此之後，Notcoin 於多個交易所（包括 Binance）成功進行了 ICO，並在一周內上漲了超過 400％。
但是，這些遊戲是在電報上構建的，只能歸類為迷你遊戲。它們缺乏完善的金融體系，在IP效果和可玩性方面存在不足。它們的受歡迎程度在很大程度上得到了“公平發佈”概念的支援。與同類微信小遊戲不同，電報小遊戲不受平臺限制，其好處可以看作是從Web2到Web3的延伸。
重新審視GameFi
多樣的遊戲形式，但市場是一片藍海
2023 年和 2024 年，GameFi 領域發展迅速，遊戲類型現在包括農業/採礦遊戲、紙牌遊戲、移動賺錢遊戲、MMORPG、元界遊戲和自動戰鬥。
在DappRadar上，UAW最受歡迎的GameFi遊戲是MMORPG遊戲Matr1x，過去30天有192萬活躍用戶，但其流通市值僅為4900萬美元。目前，市場關注的主要是基礎領域，如Layer1和Layer2，而GameFi則傾向於技術整合。在基礎領域取得突破的情況下，GameFi仍有可能出現次級浪潮。
全鏈遊戲
全鏈遊戲運行所有遊戲邏輯、數據和資產運行並存儲在區塊鏈上。在GameFi 1.0和2.0時代，大多數遊戲只有他們的資產或一些鏈上的邏輯。全鏈條遊戲強調完全去中心化和透明化，有效避免遊戲作弊等問題。自治世界可以被視為全鏈遊戲的一個主要例子，其中整個虛擬世界都建立在區塊鏈技術之上，使規則和操作可審計。GameFi的未來目標無疑是全鏈條遊戲。
遊戲Fi+？
在目前的市場上，獨立的GameFi項目很難取得突破，而與人工智能（AI）、物聯網（IoT）和其他技術的整合可能是一個突破。一系列的GameFi+AI項目，如Colony、Nimnetwork、Futureverse、Palio和Ultiverse都在取得重大進展。例如，Palio已獲得了來自Binance Labs的1500萬美元的投資，用於開發和整合AI技術，突顯了主要風險投資機構對GameFi+AI項目的濃厚興趣和支持。此外，將GameFi與物聯網、雲計算和其他熱門技術相結合，也代表了另一條發展道路。
從技術、IP效果和可玩性的角度來看
Axie Infinity的寵物對戰遊戲，受到寶可夢的啟發，以及The Sandbox的區塊鏈遷移從Sand和Sand Evolution展示了傳統知識產權在區塊鏈上的巨大發展潛力。儘管經歷了顯著的經濟泡沫，Axie Infinity和The Sandbox仍然保持著各自價值8億美元和7億美元，證明了它們吸引真實用戶的能力。此外，還有幾家遊戲公司計劃將區塊鏈技術引入經典遊戲:
- Atari正在與The Sandbox合作，將Centipede和Pong等經典遊戲帶到元宇宙平台。玩家可以在The Sandbox使用SAND代幣參與並創建基於這些經典遊戲的體驗。
- 史克威爾艾尼克斯宣布計劃將其著名的遊戲IP，最終幻想和勇者鬥惡龍整合到區塊鏈平臺中。
- Capcom透露有意探索將其知名遊戲（如街頭霸王和生化危機）整合到區塊鏈遊戲領域。
在传统游戏中，像英雄联盟和王者荣耀这样的MOBA游戏的出现通常意味着游戏开发的巅峰。在GameFi行业中，当前的突破方法是创建一个具有完整金融系统的高度可玩的游戏。首先整合优秀的游戏IP将有机会获得竞争优势。
結論
GameFi 本質上是 DeFi、NFT 和區塊鏈遊戲的融合，標誌著區塊鏈技術在遊戲行業內集成應用的新時代。
- GameFi從1.0和2.0時代發展而來，從過去的龐氏騙局過渡到吸引真實用戶的遊戲生態系統。
- 目前，區塊鏈行業的重點仍然是基礎生態建設，GameFi仍處於建設階段。
- “全链游戏”和“GameFi+？”是GameFi 3.0的发展趋势。
- 在投資GameFi時，需要考慮其IP、可玩性和技術方面。只有真正吸引玩家的GameFi項目才有長期的發展潛力。
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