Понятное руководство по Gate Leveraged ETF: механизм, преимущества и ключевые риски

Введение

Биржевой инвестиционный фонд (ETF) — это инвестиционный инструмент, объединяющий несколько активов и позволяющий инвесторам торговать ими на бирже, как акциями. В отличие от однокомпонентных продуктов, ETF используют портфельное управление для диверсификации рисков и могут отслеживать отдельные индексы, товары или динамику активов. С развитием финансовых рынков популярность приобрели производные ETF, такие как ETF с кредитным плечом. Эти инструменты увеличивают движение цен базовых активов в несколько раз, позволяя инвесторам быстро получать кредитное плечо при чётких краткосрочных рыночных тенденциях.

Что такое токены с кредитным плечом Gate?

Токены с кредитным плечом Gate — это производные финансовые инструменты, аналогичные биржевым фондам, которые используют распределение контрактных позиций для многократного увеличения прибыли и убытков базовых активов. Инвесторы торгуют этими токенами на спотовом рынке, чтобы получить кредитное плечо — не требуется дополнительная маржа и отсутствует риск принудительной ликвидации. Такой подход делает торговлю с плечом проще и доступнее.

Начните торговать токенами с кредитным плечом Gate сейчас: https://www.gate.com/leveraged-etf

Как работают токены с кредитным плечом Gate

Токены с кредитным плечом Gate управляются профессиональной командой. Основные процессы включают:

• Поддержка позиций по бессрочным контрактам: каждый токен обеспечен соответствующими позициями по бессрочным контрактам для поддержания нужного коэффициента кредитного плеча (например, 3x или 5x).
• Ежедневная ребалансировка: управляющие ETF ежедневно корректируют позиции с учётом рыночных изменений, чтобы восстановить целевой уровень кредитного плеча.
• Торговля только на споте: пользователям не нужно напрямую работать с контрактами, для получения кредитного плеча достаточно покупки и продажи токенов с кредитным плечом Gate на спотовом рынке.
• Ежедневная комиссия за управление: Gate взимает ежедневную комиссию за управление в размере 0,1% для покрытия расходов на хеджирование контрактных позиций, биржевые комиссии и другие сопутствующие издержки.

Характеристики продукта и инвестиционные преимущества

1. Встроенное кредитное плечо усиливает рыночные движения

ETF увеличивает доходность в 3x или 5x, позволяя инвесторам эффективнее наращивать прибыль при выраженных рыночных трендах.

1. Отсутствие риска принудительной ликвидации

Система не допускает принудительной ликвидации убытков. Пользователи не взаимодействуют с контрактами напрямую, а управляющие корректируют позиции для поддержания кредитного плеча в установленном диапазоне.

1. Автоматический эффект сложных процентов

При благоприятном рыночном движении система увеличивает позиции автоматически, что позволяет прибыли расти ещё быстрее.

1. Аналогична обычной спотовой торговле

Займы или маржа не нужны — пользователи просто покупают и продают токены, что обеспечивает низкий порог входа.

Предупреждение о рисках

Хотя ETF с кредитным плечом просты в применении, они связаны с серьёзными рисками:

1. Высокое кредитное плечо усиливает волатильность: плечо 3x или 5x означает усиление как прибыли, так и убытков.
2. Ребалансировка приводит к потере стоимости: на волатильных рынках частые корректировки позиций могут снижать долгосрочную доходность. Долгосрочное удержание не рекомендуется.
3. Доходность может не соответствовать коэффициенту кредитного плеча: из-за механизма ребалансировки прибыль и убытки со временем могут не совпадать с целевым уровнем кредитного плеча.
4. Высокие издержки на удержание: комиссии за управление и расходы на хеджирование контрактных позиций снижают общую доходность.

Используйте ETF с кредитным плечом для краткосрочной торговли или в периоды выраженных рыночных трендов; избегайте долгосрочного удержания.

Почему взимается комиссия за управление?

Работа ETF с кредитным плечом требует хеджирования и ребалансировки на рынке бессрочных контрактов, что связано со следующими расходами:

• Комиссии за торговлю контрактами
• Финансирование по ставкам
• Издержки на спред между покупкой и продажей

Gate взимает ежедневную комиссию за управление в размере 0,1%, чтобы покрыть эти необходимые расходы. Эта ставка — одна из самых низких в отрасли, и Gate субсидирует часть затрат.

Резюме

ETF с кредитным плечом — это простой и удобный способ инвестирования с кредитным плечом. Торгуя токенами на спотовом рынке, пользователи получают увеличенную доходность без риска принудительной ликвидации. Однако такие продукты отличаются высокой волатильностью и издержками на ребалансировку, что может повлиять на долгосрочные результаты. Поэтому ETF с кредитным плечом оптимальны для краткосрочной торговли или рынков с выраженным трендом. Инвесторам, рассчитывающим на повышенную доходность, следует тщательно оценить риски и выбрать подходящую стратегию удержания.