Autor: Arthur Azizov, CEO da B2BinPay, CoinTelegraph; Compilado por: Bai Shui, Jinse Caijing
O mercado de stablecoins terminará em 2024 e alcançará conquistas extraordinárias. O que devemos esperar em 2025?
Antes de olharmos para o futuro, devemos examinar o que deixamos para trás.
O mercado de stablecoins em 2024
Em 2024, a tendência dos anos anteriores continua. Principais emissores como Tether e Circle já tentaram criar stablecoins atreladas a moedas além do dólar, mas a adoção tem avançado lentamente. As stablecoins apoiadas pelo euro ainda são um produto de nicho com valor de mercado relativamente baixo, mesmo grandes entrantes enfrentam dificuldades.
O mercado mostrou uma preferência clara pelo USDT da Tether e pelo USD Coin da Circle, com poucas pessoas dispostas a experimentar algo novo. Essa hesitação pode ser causada pela sombra dos colapsos passados, como o colapso da Terraform Labs em 2022 e seu stablecoin TerraUSD (UST). Esse colapso chocou a confiança das pessoas em stablecoins algorítmicas e descentralizadas, embora ainda tenham seus apoiadores, sua participação de mercado continua muito pequena em comparação com o USDT e o USDC.
No geral, 2024 é um ano muito positivo para o mundo cripto. O Bitcoin subiu para US$ 100.000, estruturas regulatórias estão sendo desenvolvidas em todo o mundo e instituições financeiras tradicionais começaram a explorar o mercado. A emissão total de stablecoins continua a crescer e continua a estabelecer novos recordes. Em Cingapura, o valor dos pagamentos de stablecoin atingiu US$ 1 bilhão, e espera-se que seu uso continue a crescer globalmente.
Olhando para o futuro, aqui estão quatro previsões para o mercado de stablecoins em 2025.
Aumento das stablecoins reguladas
Em 2025, podemos ver instituições financeiras emitirem mais stablecoins. A Tether já provou a rentabilidade desse modelo, tendo lucrado 5,2 bilhões de dólares líquidos no primeiro semestre de 2024 após depositar reservas em títulos do governo dos EUA.
A estratégia é a seguinte: 1) lançar uma stablecoin regulamentada, 2) negociar com bolsas de renome para promovê-la, 3) obter rendimentos estáveis através de investimentos em reservas legais. Para atrair clientes, a bolsa aboliu as comissões sobre a stablecoin. Esta fórmula é demasiado atraente para os gigantes financeiros tradicionais ignorarem.
Serviços de Custódia Intervencionados por Bancos
O mercado de ativos criptográficos da UE (MiCA) a regulamentação entrará em vigor em janeiro de 2025, o que se tornará um importante catalisador. O MiCA exige que os emissores de stablecoins obtenham licenças e fornece um quadro claro para a entrada de instituições financeiras no mercado de criptomoedas.
A clareza da regulamentação abrirá portas para os bancos oferecerem serviços de custódia, o que é crucial para a integração das criptomoedas no sistema financeiro tradicional. As soluções de custódia permitem que os bancos armazenem com segurança ativos digitais em nome dos clientes, servindo investidores institucionais e usuários de varejo cautelosos.
Mudança no mercado europeu
Atualmente, existem preocupações em relação à stablecoin USDT da Tether. Ela domina o mercado, mas carece das licenças necessárias para conformidade com o MiCA, e há rumores de que as exchanges estão se preparando para retirar o USDT dos usuários europeus. Se a Tether não conseguir obter a licença, poderá perder uma grande parte de sua quota de mercado na região. Esse momento pode abrir portas para alternativas regulamentadas como o USDC, que já obteve aprovação na Europa.
O quadro do MiCA pode incentivar os participantes locais a utilizarem stablecoins apoiadas em euros para entrar no mercado, criando assim mais concorrência e possivelmente deslocando a dinâmica do mercado de opções centradas no dólar.
Moedas estáveis atreladas à moeda local
Outra tendência a observar em 2025 é o crescimento das stablecoins atreladas às moedas locais. Em 2024, o Banco Central dos Emirados Árabes Unidos aprovou o lançamento da AE Coin, uma stablecoin apoiada pela AE Dirham, que é considerada a primeira stablecoin regulada pelo banco central. **
À medida que os países procuram cada vez mais a digitalização econômica, as stablecoins locais serão integradas aos sistemas bancários locais.
Perspectivas para o mercado de stablecoins em 2025
A trajetória geral de desenvolvimento das stablecoins é promissora. Até 2025, o mercado de stablecoins não apenas crescerá, mas também amadurecerá.
Regulação mais clara, novos entrantes e uma adoção mais ampla transformarão as stablecoins de instrumentos financeiros de nicho em uma classe de ativos mainstream. As stablecoins fornecerão serviços financeiros mais rápidos, mais baratos e mais inclusivos, integrando-se ao sistema financeiro tradicional.
A adoção em massa de stablecoins começará em 2025. Anteriormente, com a MiCA chegando à Europa e a eleição do presidente Donald Trump nos EUA, mais novos jogadores estão prestes a entrar no mercado. O mercado também aguarda novas leis sobre criptomoedas que sejam mais amigáveis.
O valor de mercado total do USDT e USDC pode dobrar ou até triplicar, enquanto o tamanho total do mercado é esperado crescer. As stablecoins localizadas também desempenharão um papel cada vez mais importante, o que pode desafiar a posição dominante do dólar e diversificar o mercado.
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O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
CEO da B2BinPay: Top 4 previsões para o mercado de stablecoins em 2025
Autor: Arthur Azizov, CEO da B2BinPay, CoinTelegraph; Compilado por: Bai Shui, Jinse Caijing
O mercado de stablecoins terminará em 2024 e alcançará conquistas extraordinárias. O que devemos esperar em 2025?
Antes de olharmos para o futuro, devemos examinar o que deixamos para trás.
O mercado de stablecoins em 2024
Em 2024, a tendência dos anos anteriores continua. Principais emissores como Tether e Circle já tentaram criar stablecoins atreladas a moedas além do dólar, mas a adoção tem avançado lentamente. As stablecoins apoiadas pelo euro ainda são um produto de nicho com valor de mercado relativamente baixo, mesmo grandes entrantes enfrentam dificuldades.
O mercado mostrou uma preferência clara pelo USDT da Tether e pelo USD Coin da Circle, com poucas pessoas dispostas a experimentar algo novo. Essa hesitação pode ser causada pela sombra dos colapsos passados, como o colapso da Terraform Labs em 2022 e seu stablecoin TerraUSD (UST). Esse colapso chocou a confiança das pessoas em stablecoins algorítmicas e descentralizadas, embora ainda tenham seus apoiadores, sua participação de mercado continua muito pequena em comparação com o USDT e o USDC.
No geral, 2024 é um ano muito positivo para o mundo cripto. O Bitcoin subiu para US$ 100.000, estruturas regulatórias estão sendo desenvolvidas em todo o mundo e instituições financeiras tradicionais começaram a explorar o mercado. A emissão total de stablecoins continua a crescer e continua a estabelecer novos recordes. Em Cingapura, o valor dos pagamentos de stablecoin atingiu US$ 1 bilhão, e espera-se que seu uso continue a crescer globalmente.
Olhando para o futuro, aqui estão quatro previsões para o mercado de stablecoins em 2025.
Aumento das stablecoins reguladas
Em 2025, podemos ver instituições financeiras emitirem mais stablecoins. A Tether já provou a rentabilidade desse modelo, tendo lucrado 5,2 bilhões de dólares líquidos no primeiro semestre de 2024 após depositar reservas em títulos do governo dos EUA.
A estratégia é a seguinte: 1) lançar uma stablecoin regulamentada, 2) negociar com bolsas de renome para promovê-la, 3) obter rendimentos estáveis através de investimentos em reservas legais. Para atrair clientes, a bolsa aboliu as comissões sobre a stablecoin. Esta fórmula é demasiado atraente para os gigantes financeiros tradicionais ignorarem.
Serviços de Custódia Intervencionados por Bancos
O mercado de ativos criptográficos da UE (MiCA) a regulamentação entrará em vigor em janeiro de 2025, o que se tornará um importante catalisador. O MiCA exige que os emissores de stablecoins obtenham licenças e fornece um quadro claro para a entrada de instituições financeiras no mercado de criptomoedas.
A clareza da regulamentação abrirá portas para os bancos oferecerem serviços de custódia, o que é crucial para a integração das criptomoedas no sistema financeiro tradicional. As soluções de custódia permitem que os bancos armazenem com segurança ativos digitais em nome dos clientes, servindo investidores institucionais e usuários de varejo cautelosos.
Mudança no mercado europeu
Atualmente, existem preocupações em relação à stablecoin USDT da Tether. Ela domina o mercado, mas carece das licenças necessárias para conformidade com o MiCA, e há rumores de que as exchanges estão se preparando para retirar o USDT dos usuários europeus. Se a Tether não conseguir obter a licença, poderá perder uma grande parte de sua quota de mercado na região. Esse momento pode abrir portas para alternativas regulamentadas como o USDC, que já obteve aprovação na Europa.
O quadro do MiCA pode incentivar os participantes locais a utilizarem stablecoins apoiadas em euros para entrar no mercado, criando assim mais concorrência e possivelmente deslocando a dinâmica do mercado de opções centradas no dólar.
Moedas estáveis atreladas à moeda local
Outra tendência a observar em 2025 é o crescimento das stablecoins atreladas às moedas locais. Em 2024, o Banco Central dos Emirados Árabes Unidos aprovou o lançamento da AE Coin, uma stablecoin apoiada pela AE Dirham, que é considerada a primeira stablecoin regulada pelo banco central. **
À medida que os países procuram cada vez mais a digitalização econômica, as stablecoins locais serão integradas aos sistemas bancários locais.
Perspectivas para o mercado de stablecoins em 2025
A trajetória geral de desenvolvimento das stablecoins é promissora. Até 2025, o mercado de stablecoins não apenas crescerá, mas também amadurecerá.
Regulação mais clara, novos entrantes e uma adoção mais ampla transformarão as stablecoins de instrumentos financeiros de nicho em uma classe de ativos mainstream. As stablecoins fornecerão serviços financeiros mais rápidos, mais baratos e mais inclusivos, integrando-se ao sistema financeiro tradicional.
A adoção em massa de stablecoins começará em 2025. Anteriormente, com a MiCA chegando à Europa e a eleição do presidente Donald Trump nos EUA, mais novos jogadores estão prestes a entrar no mercado. O mercado também aguarda novas leis sobre criptomoedas que sejam mais amigáveis.
O valor de mercado total do USDT e USDC pode dobrar ou até triplicar, enquanto o tamanho total do mercado é esperado crescer. As stablecoins localizadas também desempenharão um papel cada vez mais importante, o que pode desafiar a posição dominante do dólar e diversificar o mercado.