Do Bitcoin às altcoins, as avaliações são complexas, e o sentimento do mercado e o valor do serviço determinam o potencial de longo prazo.
Escrito por: ggrow
Compilação: Vernacular Blockchain
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Ao discutir criptomoedas, as pessoas tendem a se concentrar mais nos picos de preços e quedas do que na tecnologia subjacente. Embora eu não queira me concentrar apenas nas flutuações de preços, como um ponto de precaução, ainda é necessário explorar este tópico e analisar as razões por trás das flutuações de preços. O texto principal é o seguinte:
01 Avaliação de criptomoedas
O processo de avaliação de criptomoedas como o Bitcoin, semelhante a commodities como ouro ou prata, é muito complexo. Fatores como a escassez, a circulação, a oferta e a procura são cruciais. Além disso, fatores únicos, como taxas de adoção, políticas regulatórias e base de usuários, também podem afetar o valor do Bitcoin e de outras criptomoedas.
1. Escassez
O fornecimento total do Bitcoin é limitado a 21 milhões, o que o torna semelhante ao metal precioso, onde a escassez é um fator-chave na avaliação.
2. Oferta Circulante
No momento em que este artigo foi escrito, cerca de 19,9 milhões dos 21 milhões de bitcoins foram minerados. O restante do bitcoin será liberado gradualmente por meio da mineração, um processo que é afetado pela taxa de hash e pelo ciclo de halving. O halving, que ocorre aproximadamente a cada quatro anos, reduz as recompensas dos mineradores, tornando cada vez mais caro e difícil gerar novos bitcoins.
Redução para metade & Custo
Após o halving, o custo da mineração aumenta porque são necessários mais recursos de computação. Como resultado, o preço do Bitcoin é parcialmente afetado pelos custos de hardware e energia. Ferramentas como o Bitcoin Rainbow Chart podem ajudar a visualizar tendências históricas de preços e fornecer informações sobre movimentos futuros de preços com base no ciclo de halving.
O custo de mineração de um bitcoin pode ser muito alto, com o custo da eletricidade variando de US $ 1.324 a US $ 321112 dependendo do preço da eletricidade de país para país. Além disso, ganhar na "loteria" de mineração de Bitcoin requer um investimento significativo em hardware poderoso e pelo menos 1% do poder total de mineração. A "loteria" aqui se refere à aleatoriedade e competição de minerar com sucesso um bloco.
! Bitcoin Rainbow Graph
3. Oferta e procura
A oferta de Bitcoin diminuiu ao longo do tempo, não só porque a sua emissão é limitada a 21 milhões, mas também porque cerca de 3-4 milhões de bitcoins são permanentemente perdidos devido a chaves privadas serem esquecidas ou inacessíveis. Comprar criptomoeda é essencialmente adquirir uma unidade de valor que pode ser trocada por moeda fiduciária, bens ou serviços.
A menor unidade de Bitcoin é chamada de "Satoshi" (satoshi), 1 Satoshi é igual a 0,00000001 BTC.
02 Altcoins (Altcoins)
Altcoin (Altcoins) inclui mais de 10.000 tokens, abrangendo stablecoins, moedas de plataforma/rede, tokens de utilidade e moedas meme. Aqui vou me concentrar em moedas de plataforma / rede e tokens de utilidade.
Plataforma / Network Coin
Para uma rede como o Ethereum, sua avaliação depende dos seguintes fatores:
Número de utilizadores
Volume diário de negociação
Velocidade de transação
Escalabilidade
Aproveite a aplicação da rede (dApps)
Ethereum é apenas uma das muitas redes. Enquanto os concorrentes afirmam ser mais rápidos ou mais escaláveis, só o tempo dirá quais redes sobreviverão a longo prazo. Comprar Ethereum significa adquirir um ativo digital que permite que você participe de seu blockchain, incluindo o uso de contratos inteligentes – um protocolo autoexecutável escrito diretamente no código.
TOKEN
As startups de blockchain normalmente levantam capital emitindo tokens em plataformas como Ethereum. O valor desses tokens às vezes é mais fácil de estimar porque eles podem se assemelhar a serviços de internet. Por exemplo, o Ripple (XRP) oferece serviços semelhantes ao PayPal, permitindo transações transfronteiriças rápidas e de baixo custo.
A capitalização de mercado capitalization( de mercado ) reflete o valor percebido pelo mercado de uma empresa ou ativo. Isso nos permite comparar empresas que não são de criptomoedas com empresas de blockchain que oferecem serviços semelhantes. Para tokens, capitalização de mercado refere-se ao valor total de uma criptomoeda específica, calculado multiplicando o preço atual de um token individual pelo fornecimento total circulante.
No final de 2024, a Ripple (XRP) tem uma capitalização de mercado de cerca de US$ 130 bilhões, enquanto a PayPal tem uma capitalização de mercado de cerca de US$ 90 bilhões.
Embora uma comparação 1:1 entre uma empresa não cripto e uma empresa de blockchain possa não ser totalmente precisa, ela pode dar uma indicação aproximada de se o preço corresponde aos serviços que ela fornece.
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Resumo do Mercado do CoinMarketCap para XRP( Ripple ) em 24 de dezembro de 2024
03 Sentimento & Indicadores de Mercado
A extrema volatilidade dos preços das criptomoedas é impulsionada por fatores como ciclos de mercado, sentimento e FOMO( medo de perder ).
FOMO & "Puxar Tapete"
FOMO geralmente começa com o hype sobre uma determinada criptomoeda nas redes sociais. As pessoas compram para aumentar o preço e depois vendem quando outras seguem o exemplo ( ou seja, "puxar tapete" ). Este processo é chamado de "pump-and-dump"(pump-and-dump).
Bomba e despejo
Remessas de bombeamento e despejo são comuns em tokens de preço muito baixo, que geralmente carregam muitos zeros. Por exemplo, se o preço de um token sobe de 0,000001 para 0,000002, pode parecer um pequeno aumento, mas na verdade é um aumento de 100%. No entanto, se você comprar a 0,000002 e o preço cair de volta para 0,000001, você perderá metade do seu investimento. Tais oscilações drásticas de preços podem ser enganosas, especialmente em um token com uma unidade de negociação tão pequena.
Ciclo de Mercado
Como ações, hipotecas, carros e bens de luxo, as criptomoedas têm ciclos. No entanto, devido à sua natureza de tecnologia emergente, as suas flutuações cíclicas tendem a ser mais extremas. O FOMO poderia amplificar significativamente os aumentos de preços. É difícil dizer onde estamos em um ciclo de mercado, e mesmo uma repetição de um ciclo anterior não significa que o pico será necessariamente maior do que o anterior.
No caso do Bitcoin, pode-se argumentar que o halving ( reduz a nova oferta e aumenta os custos de mineração ) desempenha um papel em futuros aumentos de preços. No entanto, para Token( ) pré-minados com circulação fixa, o efeito de redução para metade não se aplica. A longo prazo, faz mais sentido atribuir valor aos tokens com base nos serviços que eles fornecem, em vez de depender apenas de flutuações especulativas de preços.
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Sentimento do Mercado ( Medo Cripto & Índice de Ganância )
O índice mede o sentimento do mercado por meio de dados como volatilidade, volume de negociação e atividade de mídia social:
Medo Extremo (0-24): Venda em pânico, pode estar perto do fundo do preço
Medo (25-49): Sentimento cauteloso do mercado
Neutro (50-74): Mercado equilibrado
Ganância (75-100): Forte sentimento de alta e FOMO
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Crypto Fear & Índice de Ganância
Altcoin Temporada (Altcoin Season)
As Altcoins geralmente seguem o ciclo de mercado do Bitcoin, mas com alguns atrasos. Durante a "temporada de altcoin", a atenção dos investidores mudou do Bitcoin para as altcoins, elevando seus preços.
Crypto inverno (Cryptowinter)
Um inverno cripto refere-se a um período prolongado de preços deprimidos das criptomoedas, geralmente flutuando em uma pequena faixa. Isso não significa que não haja novos desenvolvimentos ou notícias, mas reflete um período de estagnação do mercado, preços deprimidos e sentimento dos investidores geralmente cautelosos. Apesar do mercado calmo, a inovação e o progresso continuam nos bastidores, com novos projetos e avanços ainda acontecendo.
04 Conclusão
As criptomoedas são essencialmente softwares e redes de usuários, semelhantes à internet ou bancos. Só o Bitcoin tem mais de 80 milhões de usuários. Compreender os fatores técnicos e de mercado pode ajudar a tomar decisões informadas neste mercado volátil.
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
Do Bitcoin às Altcoins: Descobrindo a verdade sobre a volatilidade dos preços!
Escrito por: ggrow
Compilação: Vernacular Blockchain
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Ao discutir criptomoedas, as pessoas tendem a se concentrar mais nos picos de preços e quedas do que na tecnologia subjacente. Embora eu não queira me concentrar apenas nas flutuações de preços, como um ponto de precaução, ainda é necessário explorar este tópico e analisar as razões por trás das flutuações de preços. O texto principal é o seguinte:
01 Avaliação de criptomoedas
O processo de avaliação de criptomoedas como o Bitcoin, semelhante a commodities como ouro ou prata, é muito complexo. Fatores como a escassez, a circulação, a oferta e a procura são cruciais. Além disso, fatores únicos, como taxas de adoção, políticas regulatórias e base de usuários, também podem afetar o valor do Bitcoin e de outras criptomoedas.
1. Escassez
O fornecimento total do Bitcoin é limitado a 21 milhões, o que o torna semelhante ao metal precioso, onde a escassez é um fator-chave na avaliação.
2. Oferta Circulante
No momento em que este artigo foi escrito, cerca de 19,9 milhões dos 21 milhões de bitcoins foram minerados. O restante do bitcoin será liberado gradualmente por meio da mineração, um processo que é afetado pela taxa de hash e pelo ciclo de halving. O halving, que ocorre aproximadamente a cada quatro anos, reduz as recompensas dos mineradores, tornando cada vez mais caro e difícil gerar novos bitcoins.
Redução para metade & Custo
Após o halving, o custo da mineração aumenta porque são necessários mais recursos de computação. Como resultado, o preço do Bitcoin é parcialmente afetado pelos custos de hardware e energia. Ferramentas como o Bitcoin Rainbow Chart podem ajudar a visualizar tendências históricas de preços e fornecer informações sobre movimentos futuros de preços com base no ciclo de halving.
O custo de mineração de um bitcoin pode ser muito alto, com o custo da eletricidade variando de US $ 1.324 a US $ 321112 dependendo do preço da eletricidade de país para país. Além disso, ganhar na "loteria" de mineração de Bitcoin requer um investimento significativo em hardware poderoso e pelo menos 1% do poder total de mineração. A "loteria" aqui se refere à aleatoriedade e competição de minerar com sucesso um bloco.
! Bitcoin Rainbow Graph
3. Oferta e procura
A oferta de Bitcoin diminuiu ao longo do tempo, não só porque a sua emissão é limitada a 21 milhões, mas também porque cerca de 3-4 milhões de bitcoins são permanentemente perdidos devido a chaves privadas serem esquecidas ou inacessíveis. Comprar criptomoeda é essencialmente adquirir uma unidade de valor que pode ser trocada por moeda fiduciária, bens ou serviços.
A menor unidade de Bitcoin é chamada de "Satoshi" (satoshi), 1 Satoshi é igual a 0,00000001 BTC.
02 Altcoins (Altcoins)
Altcoin (Altcoins) inclui mais de 10.000 tokens, abrangendo stablecoins, moedas de plataforma/rede, tokens de utilidade e moedas meme. Aqui vou me concentrar em moedas de plataforma / rede e tokens de utilidade.
Plataforma / Network Coin
Para uma rede como o Ethereum, sua avaliação depende dos seguintes fatores:
Ethereum é apenas uma das muitas redes. Enquanto os concorrentes afirmam ser mais rápidos ou mais escaláveis, só o tempo dirá quais redes sobreviverão a longo prazo. Comprar Ethereum significa adquirir um ativo digital que permite que você participe de seu blockchain, incluindo o uso de contratos inteligentes – um protocolo autoexecutável escrito diretamente no código.
TOKEN
As startups de blockchain normalmente levantam capital emitindo tokens em plataformas como Ethereum. O valor desses tokens às vezes é mais fácil de estimar porque eles podem se assemelhar a serviços de internet. Por exemplo, o Ripple (XRP) oferece serviços semelhantes ao PayPal, permitindo transações transfronteiriças rápidas e de baixo custo.
A capitalização de mercado capitalization( de mercado ) reflete o valor percebido pelo mercado de uma empresa ou ativo. Isso nos permite comparar empresas que não são de criptomoedas com empresas de blockchain que oferecem serviços semelhantes. Para tokens, capitalização de mercado refere-se ao valor total de uma criptomoeda específica, calculado multiplicando o preço atual de um token individual pelo fornecimento total circulante.
No final de 2024, a Ripple (XRP) tem uma capitalização de mercado de cerca de US$ 130 bilhões, enquanto a PayPal tem uma capitalização de mercado de cerca de US$ 90 bilhões.
Embora uma comparação 1:1 entre uma empresa não cripto e uma empresa de blockchain possa não ser totalmente precisa, ela pode dar uma indicação aproximada de se o preço corresponde aos serviços que ela fornece.
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Resumo do Mercado do CoinMarketCap para XRP( Ripple ) em 24 de dezembro de 2024
03 Sentimento & Indicadores de Mercado
A extrema volatilidade dos preços das criptomoedas é impulsionada por fatores como ciclos de mercado, sentimento e FOMO( medo de perder ).
FOMO & "Puxar Tapete"
FOMO geralmente começa com o hype sobre uma determinada criptomoeda nas redes sociais. As pessoas compram para aumentar o preço e depois vendem quando outras seguem o exemplo ( ou seja, "puxar tapete" ). Este processo é chamado de "pump-and-dump"(pump-and-dump).
Bomba e despejo
Remessas de bombeamento e despejo são comuns em tokens de preço muito baixo, que geralmente carregam muitos zeros. Por exemplo, se o preço de um token sobe de 0,000001 para 0,000002, pode parecer um pequeno aumento, mas na verdade é um aumento de 100%. No entanto, se você comprar a 0,000002 e o preço cair de volta para 0,000001, você perderá metade do seu investimento. Tais oscilações drásticas de preços podem ser enganosas, especialmente em um token com uma unidade de negociação tão pequena.
Ciclo de Mercado
Como ações, hipotecas, carros e bens de luxo, as criptomoedas têm ciclos. No entanto, devido à sua natureza de tecnologia emergente, as suas flutuações cíclicas tendem a ser mais extremas. O FOMO poderia amplificar significativamente os aumentos de preços. É difícil dizer onde estamos em um ciclo de mercado, e mesmo uma repetição de um ciclo anterior não significa que o pico será necessariamente maior do que o anterior.
No caso do Bitcoin, pode-se argumentar que o halving ( reduz a nova oferta e aumenta os custos de mineração ) desempenha um papel em futuros aumentos de preços. No entanto, para Token( ) pré-minados com circulação fixa, o efeito de redução para metade não se aplica. A longo prazo, faz mais sentido atribuir valor aos tokens com base nos serviços que eles fornecem, em vez de depender apenas de flutuações especulativas de preços.
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Sentimento do Mercado ( Medo Cripto & Índice de Ganância )
O índice mede o sentimento do mercado por meio de dados como volatilidade, volume de negociação e atividade de mídia social:
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Crypto Fear & Índice de Ganância
Altcoin Temporada (Altcoin Season)
As Altcoins geralmente seguem o ciclo de mercado do Bitcoin, mas com alguns atrasos. Durante a "temporada de altcoin", a atenção dos investidores mudou do Bitcoin para as altcoins, elevando seus preços.
Crypto inverno (Cryptowinter)
Um inverno cripto refere-se a um período prolongado de preços deprimidos das criptomoedas, geralmente flutuando em uma pequena faixa. Isso não significa que não haja novos desenvolvimentos ou notícias, mas reflete um período de estagnação do mercado, preços deprimidos e sentimento dos investidores geralmente cautelosos. Apesar do mercado calmo, a inovação e o progresso continuam nos bastidores, com novos projetos e avanços ainda acontecendo.
04 Conclusão
As criptomoedas são essencialmente softwares e redes de usuários, semelhantes à internet ou bancos. Só o Bitcoin tem mais de 80 milhões de usuários. Compreender os fatores técnicos e de mercado pode ajudar a tomar decisões informadas neste mercado volátil.