ETF com entrada líquida líquida contínua de 6 dias, o Bitcoin vai iniciar uma batalha de liquidação a 80 mil dólares?

Artigo: Mahe, Foresight News

23 de abril, o preço do Bitcoin está próximo de 78.000 dólares, tendo ultrapassado ontem os 79.000 dólares, atingindo uma nova alta desde fevereiro deste ano. ETH permanece a oscilar em torno de 2.400 dólares, enquanto algumas altcoins tiveram uma forte valorização.

De acordo com dados do Coinglass, nos últimos 24 horas, o valor total de contratos de futuros não liquidados liquidado na rede foi de 462 milhões de dólares, com posições vendidas liquidando 353 milhões de dólares. Segundo os dados mais recentes do CMC, o índice de medo e ganância do mercado subiu para 60, mantendo-se neutro.

Os ativos de risco globais continuam a recuperar-se. Ontem, o mercado de ações dos EUA atingiu uma nova máxima histórica: o índice S&P 500 fechou em 7.137,90 pontos, com alta de 1,05% no dia; o índice Nasdaq Composite fechou em 24.657,57 pontos, com aumento de 1,64%, atingindo um recorde; o Dow Jones Industrial fechou em 49.490,03 pontos, com alta de 340,65 pontos ou 0,69%. Ao mesmo tempo, o índice do dólar (DXY) estabilizou-se em torno de 98,61, com pequenas oscilações em relação ao dia anterior.

Trump anuncia extensão do cessar-fogo na quarta-feira

Trump anunciou na quarta-feira que estenderá o acordo de cessar-fogo entre EUA e Irã por 3 a 5 dias, reforçando os sólidos resultados financeiros das empresas no primeiro trimestre, o que ajudou a recuperação rápida do mercado de ações após duas sessões de recuo contínuo.

Na quarta-feira, o S&P e o Nasdaq atingiram novas máximas, com as ações de chips em uma sequência de 16 altas consecutivas, enquanto os preços do petróleo subiram simultaneamente, apresentando uma tendência de divergência em relação ao otimismo do mercado.

Trump afirmou que, a pedido do mediador paquistanês, irá prolongar o cessar-fogo, e que as negociações entre EUA e Irã podem ser retomadas já na sexta-feira, embora o Irã tenha posteriormente negado a possibilidade de negociações na sexta-feira.

O presidente iraniano declarou que “acolhe o diálogo e acordos”, mas criticou Trump por “contradições em suas palavras e ações”; o presidente do parlamento iraniano e principal negociador, Mohammad Baqer Qalibaf, afirmou que, se o bloqueio não for levantado, um cessar-fogo completo não será possível.

Os preços do petróleo bruto subiram na quarta-feira, marcando três dias consecutivos de alta, com o WTI recuperando os níveis anteriores ao rompimento das negociações, enquanto o Brent se aproxima de 102 dólares.

Os três principais índices de ações dos EUA fecharam em alta na quarta-feira, com o S&P 500 atingindo uma nova máxima, e o Nasdaq atingindo uma nova alta histórica, liderando a alta do setor de tecnologia. O setor de tecnologia do S&P 500 subiu cerca de 2%, sendo o melhor desempenho entre os 11 setores.

Além disso, segundo dados recentes do Polymarket, a probabilidade de o Federal Reserve cortar a taxa de juros uma vez neste ano subiu para 30%.

Com a expectativa de redução da tensão no Oriente Médio, o atributo de proteção do dólar enfraquece significativamente, e, somado às apostas do mercado de que o Fed cortará juros ainda neste ano, os fundos globais estão acelerando a saída de ativos denominados em dólares. Os dados mostram que o índice do dólar caiu cerca de 2,3% desde o pico no final de março, possivelmente atingindo o pior desempenho mensal desde agosto do ano passado.

Instituições de Wall Street acreditam que a fraqueza do dólar nesta rodada é impulsionada por uma combinação de “queda do prêmio de proteção” e “mudança nas expectativas de política”. O JPMorgan reativou sua estratégia de venda a descoberto do dólar, passando a favor do risco de moedas como o dólar australiano; o Bank of New York Mellon também apontou que as moedas de mercados emergentes estão se recuperando, refletindo uma melhora significativa na preferência por risco global.

ETF de Bitcoin à vista registra fluxo líquido positivo por 6 dias consecutivos

No que diz respeito aos ETFs de Bitcoin à vista, há um fluxo líquido positivo contínuo por 6 dias. De 14 a 21 de abril, o fluxo líquido diário total dos ETFs foi sempre positivo.

No dia 17 de abril, o fluxo líquido diário atingiu 639,91 milhões de dólares, o maior valor recente; em 14 e 20 de abril, os fluxos líquidos foram de 411,5 milhões e 238,37 milhões de dólares, respectivamente; em 15 de abril, foi de 186 milhões.

Quanto às saídas líquidas, ocorreram apenas em 4 dias, e os valores de saída não ultrapassaram 400 milhões de dólares em um único dia.

No que diz respeito ao ETF de Ethereum à vista, desde 9 de abril deste ano, houve uma sequência rara de 9 dias de entradas líquidas consecutivas.

No dia 17 de abril, o ETF registrou uma entrada líquida de 127 milhões de dólares, atingindo o maior valor do mês. Nos dias de saída líquida, também foram apenas 4 dias.

No que diz respeito aos dados de stablecoins, segundo a DefiLlama, o valor total subiu para 320,6 bilhões de dólares, com uma entrada líquida de 635 milhões de dólares nos últimos 7 dias.

Perspectivas futuras

O gráfico de dados do Glassnode mostra que o Bitcoin recuperou a marca de 78.000 dólares, com demanda à vista e fluxo de fundos de ETFs voltando a se consolidar. As posições vendidas, com taxas de financiamento negativas acumuladas, criam potencial para short squeeze. No entanto, lucros realizados excessivos e baixa volatilidade enviam sinais de cautela, e a resistência na faixa de 80.000 dólares pode dificultar a alta.

A conta BIT no Twitter afirmou que novas fontes de demanda por Bitcoin estão surgindo gradualmente. O aumento contínuo na posse por estratégias de fundos fornece suporte de compra mais estável, e sinais de fluxo de fundos mais claros para ETFs também aparecem. Especificamente, o prêmio do Coinbase continua a subir, e o fluxo líquido diário do ETF de Bitcoin à vista atingiu cerca de 664 milhões de dólares, um nível alto desde meados de janeiro.

Todos esses sinais apontam para uma direção: a estrutura de demanda está se recuperando. Compras institucionais, fluxo de fundos para ETFs e a demanda à vista nos EUA estão formando uma força conjunta, fortalecendo o suporte nos pontos de baixa e aumentando a participação do mercado, com um ambiente claramente diferente do período de ajuste anterior. Com a reentrada de fundos de stablecoins, o suporte de liquidez também está se fortalecendo gradualmente. Essas duas pistas se confirmam mutuamente, indicando que o mercado pode estar construindo um novo intervalo de oscilações. Isso não significa que a tendência vá subir de forma linear, mas, se esses sinais persistirem, a probabilidade de o preço avançar em direção ao limite superior do intervalo está aumentando.