Coinbase, Gemini exchanges sued! New York Attorney General: involved in illegal sports betting and election betting

O procurador-geral de Nova York, James, processou oficialmente Coinbase e Gemini, acusando-os de oferecerem, sem licença, mercados de previsão relacionados a política e desporto aos residentes.

A repressão regulatória ataca duramente os gigantes da criptomoeda, Nova York mira no mercado ilegal de apostas

As autoridades reguladoras de Nova York voltaram a adotar medidas severas contra a indústria de criptomoedas. Ontem (21/4), o procurador-geral de Nova York, Letitia James, entrou com uma ação judicial formal contra duas das maiores plataformas de negociação dos EUA, Coinbase e Gemini. A principal acusação nesta ação é que ambas as empresas, sem obterem licença legal, ofereceram aos residentes de Nova York mercados de previsão envolvendo resultados de eleições políticas e eventos esportivos. Assim que a notícia foi divulgada, o mercado reagiu com forte volatilidade, com o preço das ações da Coinbase (NASDAQ: COIN) caindo mais de 7% durante o pregão daquele dia.

Fonte: Google Finance O preço das ações da Coinbase (NASDAQ: COIN) caiu mais de 7% durante o pregão daquele dia

O escritório do procurador-geral afirmou claramente nos documentos judiciais que o funcionamento desses produtos difere fundamentalmente dos instrumentos financeiros derivados regulados por lei, sendo mais próximo de atividades de jogo não autorizadas.

De acordo com a denúncia, o governo de Nova York acredita que essas plataformas, aproveitando sua vasta base de usuários e vantagens tecnológicas, burlaram a rígida regulamentação financeira e as leis de jogo do estado. James destacou que essas plataformas embalaram contratos relacionados a resultados de eventos reais como instrumentos financeiros inovadores, atraindo grande número de investidores.

No entanto, sob a estrutura legal de Nova York, qualquer atividade que envolva apostas financeiras em eventos futuros deve ser supervisionada diretamente pelo estado e possuir a licença operacional correspondente. As autoridades reforçam que, independentemente da evolução tecnológica, os operadores devem atuar dentro do marco legal, não podendo usar a descentralização ou inovação financeira como justificativa para operar clandestinamente, como se fosse um cassino dentro de Nova York.

A definição de mercado de previsão gera controvérsia: gestão de risco ou especulação?

O foco desta ação judicial está na classificação dos mercados de previsão. Com o aumento do interesse por eventos políticos e esportivos globais até 2026, esses mercados tornaram-se um dos setores mais lucrativos da indústria de criptomoedas. Entre eles, a plataforma de previsão Titan, da Gemini, é apontada como principal impulsionadora dessas atividades ilegais. Os promotores citaram evidências no processo, indicando que esses contratos oferecidos pelas plataformas são, na essência, “contratos de eventos” voltados ao futuro, sem funções reais de hedge econômico. A legislação de Nova York classifica locais que oferecem apostas baseadas apenas em variações de preço ou resultados de eventos como “Buck Shops” (casas de apostas ilegais). Essa antiga definição legal foi reativada na era dos ativos digitais, demonstrando a firmeza das autoridades em combater esse tipo de negócio.

• “Buck Shops”: referem-se a corretoras desonestas, excessivamente agressivas ou não autorizadas, que usam fundos de clientes para especulação de compra e venda, não seguindo as instruções dos clientes e lucrando com a diferença de preço.

Dados oficiais indicam que o volume de negociações afetado é considerável. Os promotores afirmam que essas duas plataformas permitiram que dezenas de milhares de usuários de Nova York investissem mais de 50 milhões de dólares em apostas relacionadas a resultados eleitorais e jogos esportivos. Durante a campanha de marketing, essas plataformas tentaram minimizar o caráter de jogo dessas apostas, descrevendo-as como “exemplo de inteligência coletiva” ou “ferramenta de coleta de informações”.

Porém, o escritório do procurador de Nova York acredita que esse modelo de negociação, com baixa transparência e sem possibilidade de auditoria justa, representa um grande risco financeiro para os investidores públicos. Sem auditoria de terceiros ou garantias de pagamento, os investidores, ao lidarem com eventos políticos de alta volatilidade, dependem quase totalmente dos algoritmos e regras definidos pelas próprias plataformas, o que constitui uma violação grave às normas financeiras.

Lei Martin reforça a linha de frente, limites regulatórios intransigentes

O estado de Nova York é reconhecido por sua rigorosa fiscalização financeira, apoiada pela famosa Lei Martin (Martin Act), que confere ao procurador-geral amplos poderes para combater fraudes financeiras e negociações ilegais. Nesta ação contra Coinbase e Gemini, essa lei volta a ser a principal ferramenta de fiscalização.

James declarou em comunicado que as ações dessas plataformas não apenas enganam os consumidores, mas também prejudicam os esforços de Nova York para manter a integridade do mercado financeiro.

As autoridades acreditam que os mercados de previsão oferecidos por essas plataformas evitam o pagamento de impostos sobre jogos de azar no estado e não cumprem os procedimentos de proteção ao investidor necessários. Essas ações geraram lucros elevados às plataformas, enquanto transferiram riscos sociais e econômicos para os cidadãos comuns e para o governo estadual.

Além das acusações relacionadas ao jogo, as autoridades de Nova York também questionam a conformidade dessas empresas. A denúncia aponta que, embora tenham licença BitLicense para ativos digitais, essa licença se limita à custódia e negociação de ativos digitais, não incluindo operações de mercados de previsão de natureza de jogo.

• As autoridades reguladoras consideram que Coinbase e Gemini, antes de lançar esses produtos, não fizeram a devida comunicação e aprovação junto ao Departamento de Serviços Financeiros de Nova York (DFS), violando claramente os acordos regulatórios existentes.
• Especialistas jurídicos afirmam que a ação de Nova York de processar as duas gigantes visa enviar uma mensagem clara ao setor: qualquer tentativa de expandir-se na zona cinzenta da legislação tradicional enfrentará uma repressão judicial total. O resultado dessa disputa poderá definir como os produtos de previsão serão classificados e regulados nos EUA no futuro.

Mudanças no setor: custos de conformidade podem disparar

O desdobramento dessa ação marca um ponto de inflexão para as plataformas de negociação de criptomoedas. Apesar de Coinbase ter buscado diálogo com reguladores, a questão sensível de apostas eleitorais tocou uma linha vermelha do estado.

Com o andamento do processo judicial, as empresas podem enfrentar multas de milhões ou até bilhões de dólares, além de serem obrigadas a encerrar todos os seus mercados de previsão em Nova York. Para plataformas de ativos digitais que buscam diversificação, isso representa um golpe duro. A preocupação dos investidores já se reflete na queda de ações e no sentimento do mercado, enquanto todos aguardam se essa ação inspirará outros estados a adotarem medidas semelhantes.

A longo prazo, esse episódio forçará as plataformas a reavaliar suas estratégias operacionais. No futuro, esses serviços terão que escolher entre “sair completamente do mercado de Nova York” ou “obter licenças formais de jogo”, o que aumentará custos e mudará a estrutura competitiva do setor de criptomoedas.

Analistas preveem que, com o aumento da clareza regulatória, a antiga zona cinzenta entre finanças e jogo desaparecerá. Essa ação judicial, liderada pelo procurador de Nova York, determinará se os mercados de previsão podem se tornar instrumentos financeiros reconhecidos ou se serão excluídos do sistema financeiro legal. Como as empresas de criptomoedas buscam inovação tecnológica, atender às exigências regulatórias cada vez mais precisas será um dos maiores desafios de sobrevivência nos próximos anos.