Tenho pensado sobre onde estão as verdadeiras oportunidades nesta onda de IA, e honestamente a maioria das pessoas está a perder algo bastante óbvio.

Todos estão focados na corrida pela IA neste momento. Todos os hyperscalers a investirem bilhões em capacidade de computação, a escassez de GPUs, todo esse ruído. Mas há na verdade uma jogada maior a acontecer em paralelo que dificilmente alguém está a falar a sério ainda: computação quântica.

Aqui está o ponto, no entanto. Se estás à procura de uma ação de IA quântica que realmente ligue ambas as tendências, provavelmente estás a pensar em empresas puramente quânticas. Mas e se eu te dissesse que o movimento mais inteligente pode ser apostar numa empresa que já domina a IA E está a fazer movimentos sérios em quântica ao mesmo tempo?

Essa empresa é a Alphabet. E não estou a dizer isto só porque é óbvio.

Vamos começar pelo que eles já construíram. O Google Search ainda está a arrasar, mesmo com todas as preocupações de concorrência na IA. O segundo trimestre mostrou um crescimento de 12% ano após ano. Não está a diminuir. Não está a lutar. Está a crescer. E muito disso deve-se à integração da sua IA Gemini diretamente nos resultados de pesquisa. Aquele resumo gerado por IA no topo de cada resultado? Na verdade, é um dos modelos de linguagem de grande dimensão mais utilizados no mundo atualmente. A vantagem dos dados de treino sozinha é enorme.

O Gemini consistentemente classifica-se entre os modelos de IA com melhor desempenho. A Alphabet basicamente ganhou o jogo de acessibilidade à IA sem canibalizar o seu negócio principal. Isso na verdade é mais difícil do que parece.

Mas aqui é onde fica interessante. Em dezembro passado, a Alphabet anunciou o seu chip quântico Willow. E fez algo incrível: completou uma tarefa computacional que levaria computadores tradicionais 10 septilhões de anos. Agora, esse teste foi especificamente desenhado para provar a viabilidade quântica, então leva com um grão de sal. Mas prova que eles estão realmente a fazer progressos, não apenas a falar sobre isso.

Por que é que a Alphabet se preocupa em construir o seu próprio chip quântico? Simples. Agora estão a comprar GPUs da Nvidia e aceleradores personalizados da Broadcom. Estes são intermediários. Intermediários significam markup. Intermediários significam dependência. Se a Alphabet conseguir construir computação quântica internamente, cortam o intermediário completamente e, de repente, a sua infraestrutura de IA torna-se muito mais eficiente. Também poderiam alugar capacidades quânticas através do seu negócio de cloud. Isso representa uma nova fonte de receita.

Pensa nisso: um líder em IA que também está a desenvolver capacidades de computação quântica. Isso não é apenas uma jogada de ação de IA quântica promissora. É potencialmente uma vantagem geracional se executarem bem.

A maioria dos investidores aposta em jogadas puramente quânticas, mas essas ainda estão a anos de distância de uma utilidade real. A Alphabet já é uma máquina de dinheiro em IA, com recursos para dominar também a quântica. Isso tem um perfil de risco completamente diferente.

A combinação dessas duas tendências a acontecer ao longo da próxima década numa única empresa? Esse é o tipo de jogada de convicção com a qual me sinto confortável. Obviamente, não é conselho financeiro, mas vale a pena pensar seriamente nisso se estiveres a construir uma carteira de tecnologia neste momento.