Acabei de captar algo interessante que Jensen Huang disse sobre o futuro da IA, e honestamente isso muda bastante a narrativa de crescimento da Nvidia daqui para frente.

Então, aqui está a questão - a Nvidia praticamente domina o mercado de chips de IA neste momento. As suas GPUs são a espinha dorsal de tudo, desde o treino de modelos até à inferência, e construíram todo um ecossistema em torno disso com ferramentas de rede, software, toda a pilha. É por isso que os seus lucros têm sido absolutamente incríveis. O último trimestre mostrou receitas a atingir níveis recorde, e eles estão a prever $78B no próximo trimestre - um aumento de 77% face ao ano anterior. Bastante impressionante.

Mas a questão que todos têm vindo a perguntar é: qual será o próximo capítulo? A Nvidia já capturou a principal oportunidade na fase de treino? É aqui que os comentários recentes de Jensen Huang ficam realmente interessantes.

Ele mencionou ter notado um ponto de inflexão na IA há cerca de seis meses, embora só recentemente tenha ficado claro para a maioria das pessoas. E trata-se de IA agentic - estes sistemas de IA que realmente resolvem problemas reais, não apenas sendo treinados. "Os agentes são super inteligentes", disse Huang. "Eles estão a resolver problemas reais."

Isto é um grande negócio porque significa que estamos a avançar além do simples treino de modelos. A IA está agora a ser ativamente implementada para enfrentar casos de uso reais, e isso vai impulsionar a procura por mais potência de GPU à medida que estes sistemas processam e resolvem problemas. Mas Jensen Huang não parou por aí - também falou sobre a próxima fronteira: IA física, trazendo estes agentes de IA para a robótica e sistemas físicos. Ele chamou-lhe uma "oportunidade gigante".

O que isto me diz é que as pessoas que descartam a Nvidia porque acham que a fase de treino acabou provavelmente estão a perder a visão mais ampla. Há potencial para muito mais crescimento à medida que a IA avança para estes novos domínios. Claro, as ações podem enfrentar obstáculos devido às condições gerais do mercado, mas se estás a apostar na história de crescimento da IA - e até agora os sinais da indústria parecem bastante positivos - a posição da Nvidia como fornecedora de infraestrutura faz dela uma aposta sólida a longo prazo nesta revolução da IA.